الأسهم ذات القيمة المتوسطة
ما هو سهم القيمة المتوسطة؟
حدد محللو الصناعة الأسهم ذات القيمة المتوسطة على أنها خيار جيد للمستثمرين ذوي القيمة بالسعر الحالي للسهم. تشير القيمة المتوسطة إلى أنها شركة متوسطة الحجم من حيث إجمالي قيمتها السوقية.
كيف تعمل الأسهم ذات القيمة المتوسطة
نظرًا للعدد الهائل من الأسهم ، يستخدم المستثمرون مجموعة متنوعة من الأساليب لتصنيف الفرص المتاحة لهم وفهمها.
أحد أكثر الفئات شيوعًا التي يستخدمها المستثمرون هو حجم الشركة. آخر هو استراتيجية الاستثمار التي يبدو أنها الأنسب للتعامل معها.
القيمة السوقية
عادة ما يتم تصنيف الشركات حسب إجمالي قيمتها السوقية. هذا ببساطة هو سعر سهمها الحالي مضروبًا في عدد الأسهم القائمة للسهم.
أسهم كبيرة أو متوسطة أو صغيرة . يستخدم بعض المستثمرين مصطلحات إضافية مثل رأس المال الضخم ورأس المال الصغير للإشارة إلى الشركات الكبيرة والصغيرة على وجه الخصوص.
أسلوب الاستثمار
تعتبر مسألة أسلوب الاستثمار أكثر صلة باستراتيجية المستثمر المحتمل من ارتباطها بالسهم. يميز المستثمرون بشكل عام بين استراتيجيات استثمار القيمة والاستثمار في النمو.
يهدف مستثمرو القيمة إلى شراء أسهم من الأسهم التي يتم بيعها بأقل من قيمتها الجوهرية - أي بأقل مما تستحق. بالطبع ، يختلف المستثمرون الأفراد في تقييماتهم للقيمة الجوهرية وكذلك في أساليبهم للوصول إلى هذا الاستنتاج.
تشمل الأمثلة الشائعة لطرق التقييم التي يستخدمها مستثمرو القيمة النسب المالية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) ونسب السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) ؛ تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) والتقييمات النوعية للمزايا التنافسية للشركة.
في غضون ذلك ، يهتم مستثمرو النمو أكثر بالآفاق المستقبلية للشركة بالإضافة إلى الزخم الحالي في تداول السوق. قد تستفيد الشركات التي يُعتقد أن لديها آفاق نمو من الرياح الخلفية المواتية ، حيث يشجع حماس المستثمرين مجموعة متزايدة من المستثمرين على رفع سعر السهم. في بعض الحالات ، قد تغذي الظروف الخاصة مثل إطلاق منتج قادم أو أرباح غير متوقعة الحماس بين مستثمري النمو.
الجمع بين رأس المال المتوسط والقيمة
مع وضع هذا في الاعتبار ، فإن قيمة الأسهم ذات القيمة المتوسطة هي سهم يجذب المستثمرين ذوي القيمة المتوسطة وهو ذو حجم متوسط بناءً على رأس المال السوقي.
كقاعدة عامة ، تميل الشركات الكبرى إلى الحصول على تغطية أكبر من قبل المحللين ووسائل الإعلام. كل هذا الاهتمام يعني أنه من غير المرجح أن يكون هناك فرق كبير بين سعر السوق والقيمة الجوهرية.
لهذا السبب ، يعتقد العديد من المستثمرين القيّمين أن أفضل فرص الاستثمار توجد بشكل عام بين الأسهم الصغيرة والمتوسطة القيمة.
مثال على الأسهم ذات القيمة المتوسطة
المستثمرون الذين يرغبون في التعرض لأسهم القيمة المتوسطة لديهم عدة طرق تحت تصرفهم. يمكن للراغبين والقادرين على إجراء أبحاثهم الخاصة البحث عن الشركات يدويًا باستخدام أدوات مثل أجهزة فحص الأسهم. يمكن للمستثمرين السلبيين أيضًا الاعتماد على مؤشرات الجهات الخارجية وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والتي ستسمح لهم بالاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم ذات القيمة المتوسطة باستخدام أداة استثمار واحدة.
أحد الأمثلة الشائعة على الاستثمار في الأسهم ذات القيمة المتوسطة هو صندوق مؤشر القيمة المتوسطة Admiral Shares الذي تقدمه Vanguard. تضمن التداول تحت رمز المؤشر VMVAX ، تضمنت أكبر عشرة ممتلكات لها اعتبارًا من الربع الأول من عام 2021 ما يلي:
شركة أوكسيدنتال بتروليوم.
Valero Energy Corp.
Nucor Corp.
شركة Corteva Inc.
Welltower Inc.
Dollar Tree Inc.
Motorola Solutions Inc.
شركة كروجر
Arthur J. Gallagher & Co.
Consolidated Edison Inc.
يسلط الضوء
تم تحديد الأسهم ذات القيمة المتوسطة على أنها خيارات جيدة محتملة للمستثمرين ذوي القيمة ، الذين يبحثون عن تداول الأسهم بسعر حالي أقل بكثير من قيمتها الحقيقية.
قيمة المخزون هي واحدة من عدة فئات عامة تحدد مستويات المخاطر وتكافئ إمكانات المرشحين للاستثمار.
يتم تصنيف الشركات على أنها صغيرة أو متوسطة أو عالية رأس المال اعتمادًا على إجمالي رأس مالها السوقي الحالي.
