Stok Nilai Had Pertengahan
Apakah Stok Nilai Pertengahan?
Saham nilai pertengahan telah dikenal pasti oleh penganalisis industri sebagai pilihan yang baik untuk pelabur nilai pada harga semasa sesahamnya. Permodalan pertengahan menunjukkan bahawa ia adalah syarikat bersaiz sederhana dari segi jumlah permodalan pasarannya.
Cara Saham Nilai Pertengahan Berfungsi
Memandangkan jumlah saham yang banyak, pelabur menggunakan pelbagai kaedah untuk mengkategorikan dan memahami peluang yang tersedia untuk mereka.
Salah satu kategori yang paling biasa digunakan oleh pelabur ialah saiz syarikat. Satu lagi ialah strategi pelaburan yang mereka nampak paling sesuai untuk ditangani.
Permodalan Pasaran
Syarikat biasanya dikategorikan mengikut jumlah permodalan pasaran mereka. Ini hanyalah harga saham semasanya didarab dengan bilangan saham tertunggak saham.
Mereka kemudiannya boleh dikategorikan sebagai saham bermodal besar, bermodal pertengahan atau bermodal kecil . Sesetengah pelabur menggunakan istilah tambahan seperti mega-cap dan micro-cap untuk merujuk kepada syarikat-syarikat besar dan kecil terutamanya.
Gaya Pelaburan
Isu gaya pelaburan lebih relevan dengan strategi pelabur berpotensi daripada saham. Pelabur secara amnya membezakan antara strategi pelaburan nilai dan pelaburan pertumbuhan.
Pelabur nilai menyasarkan untuk membeli saham saham yang dijual pada harga kurang daripada nilai intrinsiknya —iaitu, kurang daripada nilainya. Sudah tentu, pelabur individu berbeza dalam penilaian nilai intrinsik mereka serta kaedah mereka untuk mencapai kesimpulan ini.
Contoh biasa kaedah penilaian yang digunakan oleh pelabur nilai termasuk nisbah kewangan seperti nisbah harga kepada pendapatan (P/E) dan harga kepada nilai buku (P/B); analisis aliran tunai terdiskaun (DCF), dan penilaian kualitatif terhadap kelebihan daya saing syarikat.
Pelabur pertumbuhan pula lebih mementingkan prospek masa depan sesebuah syarikat serta momentum semasa dalam dagangan pasaran. Syarikat-syarikat yang dianggap mempunyai prospek pertumbuhan mungkin mendapat manfaat daripada tailwinds yang menggalakkan, kerana keghairahan pelabur menggalakkan kumpulan pelabur yang semakin meningkat untuk membida harga saham. Dalam sesetengah kes, keadaan istimewa seperti pelancaran produk yang akan datang atau rentak pendapatan yang tidak dijangka boleh menimbulkan semangat dalam kalangan pelabur pertumbuhan.
Menggabungkan Had Pertengahan dan Nilai
Dengan mengambil kira perkara ini, saham nilai pertengahan adalah saham yang menarik nilai pelabur dan bersaiz sederhana berdasarkan permodalan pasarannya.
Sebagai peraturan umum, syarikat yang lebih besar akan cenderung mendapat liputan yang lebih besar oleh penganalisis dan media. Semua perhatian itu bermakna mereka mungkin kurang berkemungkinan mempunyai perbezaan besar antara harga pasaran dan nilai intrinsik.
Atas sebab ini, ramai pelabur nilai percaya bahawa peluang pelaburan terbaik biasanya ditemui di kalangan saham nilai modal kecil dan sederhana.
Contoh Stok Nilai Had Pertengahan
Pelabur yang ingin mendapat pendedahan kepada saham nilai pertengahan mempunyai beberapa kaedah yang boleh mereka gunakan. Mereka yang sanggup dan mampu menjalankan penyelidikan mereka sendiri boleh mencari syarikat secara manual menggunakan alat seperti penyaring saham. Pelabur pasif juga boleh bergantung pada indeks pihak ketiga, dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) yang membolehkan mereka melabur dalam portfolio terpelbagai saham nilai pertengahan menggunakan satu kenderaan pelaburan.
Satu contoh popular pelaburan saham nilai pertengahan adalah Saham Admiral Dana Indeks Nilai Pertengahan yang ditawarkan oleh Vanguard. Berdagang di bawah simbol ticker VMVAX, sepuluh pegangan terbesarnya pada Q1 2021 termasuk:
Occidental Petroleum Corp.
Valero Energy Corp.
Nucor Corp.
Corteva Inc.
1 Welltower Inc.
1 Dollar Tree Inc.
1 Motorola Solutions Inc.
Kroger Co.
Arthur J. Gallagher & Co.
1 Disatukan Edison Inc.
##Sorotan
Saham nilai pertengahan telah dikenal pasti sebagai pilihan yang baik yang berpotensi untuk pelabur bernilai, yang mencari dagangan saham pada harga semasa yang jauh di bawah nilai intrinsiknya.
Stok nilai adalah salah satu daripada beberapa kategori luas yang menentukan tahap risiko dan potensi ganjaran calon pelaburan.
Syarikat dikategorikan sebagai bermodal kecil, bermodal pertengahan atau bermodal tinggi bergantung pada jumlah permodalan pasaran semasa mereka.
