Mid-Cap Value Aktie
Hvad er en Mid-Cap Value Aktie?
En mid-cap værdiaktie er blevet identificeret af brancheanalytikere som et godt valg for værdiinvestorer til den aktuelle pris pr. aktie. Mid-cap indikerer, at det er en moderat størrelse virksomhed i forhold til dens samlede markedsværdi.
Hvordan Mid-Cap Value Aktier fungerer
I betragtning af det store antal aktier bruger investorer en række forskellige metoder til at kategorisere og give mening om de muligheder, de har til rådighed.
En af de mest almindelige kategorier, der bruges af investorer, er virksomhedens størrelse. En anden er den investeringsstrategi, som de synes bedst egnet til at tage fat på.
Markedsværdi
Virksomheder er typisk kategoriseret efter deres samlede markedsværdi. Dette er simpelthen dens nuværende aktiekurs ganget med antallet af udestående aktier i aktien.
De kan derefter kategoriseres som large-cap-, mid-cap- eller small-cap- aktier. Nogle investorer bruger yderligere udtryk som mega-cap og micro-cap til at henvise til især store og små virksomheder.
Investeringsstil
Spørgsmålet om investeringsstil er mere relevant for den potentielle investors strategi end for aktien. Investorer skelner generelt mellem strategierne værdiinvestering og vækstinvestering.
Værdiinvestorer sigter efter at købe aktier i aktier, der sælges til mindre end deres iboende værdi - det vil sige for mindre, end de er værd. Naturligvis adskiller de enkelte investorer sig i deres vurderinger af indre værdi såvel som i deres metoder til at nå frem til denne konklusion.
Almindelige eksempler på værdiansættelsesmetoder, der bruges af værdiinvestorer, omfatter finansielle nøgletal såsom pris-til-indtjening (P/E) og pris-til-bogført-værdi (P/B)-forhold; diskonteret pengestrømsanalyse (DCF), og kvalitative vurderinger af en virksomheds konkurrencefordele.
Vækstinvestorer er i mellemtiden mere bekymrede over fremtidsudsigterne for en virksomhed såvel som dens nuværende momentum i markedshandel. Virksomheder, der anses for at have vækstudsigter, kan drage fordel af gunstig medvind, da investorentusiasme tilskynder en voksende pulje af investorer til at byde aktiekursen op. I nogle tilfælde kan særlige omstændigheder, såsom en kommende produktlancering eller et uventet indtjeningsbeat, nære entusiasme blandt vækstinvestorer.
Kombinerer Mid-Cap og Value
Med dette i tankerne er en mid-cap værdiaktie en aktie, der appellerer til værdiinvestorer og er af middelstørrelse baseret på dens markedsværdi.
Som hovedregel vil større virksomheder have en tendens til at have større dækning af analytikere og medier. Al den opmærksomhed betyder, at de kan være mindre tilbøjelige til at have en stor forskel mellem markedspris og indre værdi.
Af denne grund mener mange værdiinvestorer, at de bedste investeringsmuligheder generelt findes blandt små og mellemstore værdiaktier.
Eksempel på en Mid-Cap Value Aktie
Investorer, der ønsker at opnå eksponering for mid-cap værdiaktier, har flere metoder til deres rådighed. De, der er villige og i stand til at udføre deres egen forskning, kan søge efter virksomheder manuelt ved hjælp af værktøjer såsom aktiescreenere. Passive investorer kan også stole på tredjepartsindekser, gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er), som vil give dem mulighed for at investere i en diversificeret portefølje af mid-cap værdiaktier ved hjælp af et enkelt investeringsmiddel.
Et populært eksempel på en mid-cap værdi aktieinvestering er Mid-Cap Value Index Fund Admiral Shares, der tilbydes af Vanguard. Handler under ticker-symbolet VMVAX, dets ti største beholdninger fra 1. kvartal 2021 inkluderede:
Occidental Petroleum Corp.
Valero Energy Corp.
Nucor Corp.
Corteva Inc.
Welltower Inc.
Dollar Tree Inc.
Motorola Solutions Inc.
Kroger Co.
Arthur J. Gallagher & Co.
Consolidated Edison Inc.
Højdepunkter
Mid-cap værdiaktier er blevet identificeret som potentielle gode valg for værdiinvestorer, som leder efter aktier, der handler til en aktuel pris, der er et godt stykke under deres iboende værdi.
Værdiaktien er en af flere brede kategorier, der definerer investeringskandidaters risikoniveauer og belønningspotentiale.
Virksomheder er kategoriseret som small-cap, mid-cap eller high-cap afhængigt af deres nuværende samlede markedsværdi.
