Mið-Cap Value Stock
Hvað er miðgildi hlutabréfa?
Miðlungsverðmæti hlutabréfa hefur verið skilgreint af greiningaraðilum sem góður kostur fyrir verðmætafjárfesta á núverandi verði á hlut. Miðstærð gefur til kynna að það sé meðalstórt fyrirtæki miðað við heildarmarkaðsvirði þess.
Hvernig miðgildi hlutabréfa virka
Í ljósi mikils fjölda hlutabréfa nota fjárfestar margvíslegar aðferðir til að flokka og átta sig á þeim tækifærum sem þeim standa til boða.
Einn af algengustu flokkunum sem fjárfestar nota er stærð fyrirtækja. Annað er fjárfestingarstefnan sem þeir virðast best til þess fallnir að takast á við.
Markaðsvirði
Fyrirtæki eru venjulega flokkuð eftir heildar markaðsvirði þeirra. Þetta er einfaldlega núverandi hlutabréfaverð margfaldað með fjölda útistandandi hlutabréfa í hlutabréfunum.
Þeir geta síðan verið flokkaðir sem stórar, miðlungs- eða litlar hlutabréf. Sumir fjárfestar nota viðbótarhugtök eins og mega-cap og micro-cap til að vísa til sérstaklega stórra og lítilla fyrirtækja.
Fjárfestingarstíll
Spurningin um fjárfestingarstíl er meira viðeigandi fyrir stefnu hugsanlegs fjárfestis en hlutabréfa. Fjárfestar gera almennt greinarmun á aðferðum virðisfjárfestingar og vaxtarfjárfestingar.
Verðmætisfjárfestar miða að því að kaupa hlutabréf í hlutabréfum sem seljast á minna en innra virði þeirra - það er fyrir minna en þau eru þess virði. Einstakir fjárfestar eru auðvitað ólíkir í mati þeirra á innra virði sem og aðferðum til að komast að þessari niðurstöðu.
Algeng dæmi um verðmatsaðferðir sem virðisfjárfestar nota eru meðal annars kennitölur eins og verð-til-tekjur (V/H) og verð-til-bókfært-virði (P/B) hlutföll; afsláttur af sjóðstreymisgreiningu (DCF), og eigindlegu mati á samkeppnisforskotum fyrirtækis.
Vaxtarfjárfestar hafa á sama tíma meiri áhyggjur af framtíðarhorfum fyrirtækis sem og núverandi skriðþunga þess í markaðsviðskiptum. Fyrirtæki sem eru talin hafa vaxtarhorfur gætu hagnast á hagstæðum meðvindi, þar sem áhugi fjárfesta hvetur vaxandi hóp fjárfesta til að bjóða upp á hlutabréfaverðið. Í sumum tilfellum gætu sérstakar aðstæður eins og væntanleg vörukynning eða óvænt hagnaðarslag kynt undir áhuga meðal vaxtarfjárfesta.
Sameinar miðgildi og gildi
Með þetta í huga er miðstærð hlutabréfa hlutabréf sem höfðar til verðmætafjárfesta og er miðlungsstærð miðað við markaðsvirði þess.
Að jafnaði munu stærri fyrirtæki hafa tilhneigingu til að fá meiri umfjöllun greiningaraðila og fjölmiðla. Öll þessi athygli þýðir að þeir gætu verið ólíklegri til að hafa mikinn mun á markaðsverði og innra virði.
Af þessum sökum telja margir verðmætafjárfestar að bestu fjárfestingartækifærin séu almennt að finna meðal lítilla og meðalstórra hlutabréfa.
Dæmi um miðgildi hlutabréfa
Fjárfestar sem vilja fá útsetningu fyrir miðlungsverðmæti hlutabréfa hafa nokkrar aðferðir til ráðstöfunar. Þeir sem vilja og geta stundað eigin rannsóknir geta leitað að fyrirtækjum handvirkt með því að nota verkfæri eins og hlutabréfaskoðun. Óvirkir fjárfestar geta einnig reitt sig á vísitölur frá þriðja aðila, verðbréfasjóði og kauphallarsjóði (ETFs) sem gera þeim kleift að fjárfesta í fjölbreyttu safni hlutabréfa með miðgildi með því að nota eitt fjárfestingartæki.
Eitt vinsælt dæmi um hlutabréfafjárfestingu með miðgildi er Mid-Cap Value Index Fund Admiral Shares í boði hjá Vanguard. Viðskipti undir auðkennismerkinu VMVAX, tíu stærstu eignir þess frá og með fyrsta ársfjórðungi 2021 innihéldu:
Occidental Petroleum Corp.
Valero Energy Corp.
Nucor Corp.
Corteva Inc.
Welltower Inc.
Dollar Tree Inc.
Motorola Solutions Inc.
Kroger Co.
Arthur J. Gallagher & Co.
Consolidated Edison Inc.
Hápunktar
Hlutabréf með miðgildi hafa verið skilgreind sem mögulegir góðir kostir fyrir verðmætafjárfesta, sem leita að hlutabréfaviðskiptum á núverandi verði sem er langt undir innra virði þeirra.
Verðmæti hlutabréfa er einn af nokkrum víðtækum flokkum sem skilgreina áhættustig og umbunarmöguleika fjárfestingarframbjóðenda.
Fyrirtæki eru flokkuð sem lítil, miðlungs eða há, eftir núverandi heildarmarkaðsvirði þeirra.
