Azioni a media capitalizzazione
Che cos'è un titolo a media capitalizzazione?
Un titolo a media capitalizzazione è stato identificato dagli analisti del settore come una buona scelta per gli investitori value al suo attuale prezzo per azione. Mid cap indica che si tratta di un'azienda di dimensioni moderate in termini di capitalizzazione di mercato totale.
Come funzionano i titoli a media capitalizzazione
Dato il vasto numero di azioni, gli investitori utilizzano una varietà di metodi per classificare e dare un senso alle opportunità a loro disposizione.
Una delle categorie più comuni utilizzate dagli investitori è la dimensione dell'azienda. Un'altra è la strategia di investimento che sembrano essere più adatte per affrontare.
Capitalizzazione di mercato
Le società sono generalmente classificate in base alla loro capitalizzazione di mercato totale. Questo è semplicemente il suo prezzo attuale delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione del titolo.
Possono quindi essere classificati come titoli a grande capitalizzazione, a media capitalizzazione o a piccola capitalizzazione . Alcuni investitori utilizzano termini aggiuntivi come mega-cap e micro-cap per riferirsi a società particolarmente grandi e piccole.
Stile di investimento
La questione dello stile di investimento è più rilevante per la strategia del potenziale investitore che per il titolo. Gli investitori generalmente distinguono tra le strategie di investimento di valore e di investimento di crescita.
Gli investitori di valore mirano ad acquistare azioni di azioni che vengono vendute a un valore inferiore al loro valore intrinseco,. ovvero a meno del loro valore. Naturalmente, i singoli investitori differiscono nelle loro valutazioni del valore intrinseco nonché nei metodi per arrivare a questa conclusione.
Esempi comuni di metodi di valutazione utilizzati dagli investitori value includono rapporti finanziari come i rapporti prezzo/utili (P/E) e prezzo-valore contabile (P/B); analisi dei flussi di cassa scontati (DCF) e valutazioni qualitative dei vantaggi competitivi di un'azienda.
Gli investitori in crescita, nel frattempo, sono più interessati alle prospettive future di un'azienda e al suo attuale slancio nel trading di mercato. Le società che si ritiene abbiano prospettive di crescita potrebbero trarre vantaggio da condizioni favorevoli, poiché l'entusiasmo degli investitori incoraggia un pool crescente di investitori a salire sul prezzo delle azioni. In alcuni casi, circostanze speciali come il lancio di un prodotto imminente o un aumento imprevisto degli utili potrebbero alimentare l'entusiasmo tra gli investitori in crescita.
Combinazione di media capitalizzazione e valore
Con questo in mente, un'azione di valore a media capitalizzazione è un'azione attraente per gli investitori di valore ed è di dimensioni medie in base alla sua capitalizzazione di mercato.
Come regola generale, le aziende più grandi tenderanno ad avere una maggiore copertura da parte di analisti e media. Tutta questa attenzione significa che potrebbero avere meno probabilità di avere una grande differenza tra il prezzo di mercato e il valore intrinseco.
Per questo motivo, molti investitori value ritengono che le migliori opportunità di investimento si trovino generalmente tra i titoli a bassa e media capitalizzazione.
Esempio di titolo a media capitalizzazione
Gli investitori che desiderano acquisire esposizione a titoli di valore a media capitalizzazione hanno a disposizione diversi metodi. Coloro che sono disposti e in grado di condurre le proprie ricerche possono cercare le aziende manualmente utilizzando strumenti come gli stock screener. Gli investitori passivi possono anche fare affidamento su indici di terze parti, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) che consentiranno loro di investire in un portafoglio diversificato di titoli a media capitalizzazione utilizzando un unico veicolo di investimento.
Un esempio popolare di investimento azionario a media capitalizzazione è il Mid-Cap Value Index Fund Admiral Shares offerto da Vanguard. Negoziando con il simbolo del ticker VMVAX, le sue dieci maggiori partecipazioni al primo trimestre 2021 includevano:
Occidental Petroleum Corp.
Valero Energy Corp.
Nucor Corp.
Corteva Inc.
Welltower Inc.
Dollar Tree Inc.
Motorola Solutions Inc.
Kroger Co.
Arthur J. Gallagher & Co.
Consolidata Edison Inc.
Mette in risalto
Le azioni di valore a media capitalizzazione sono state identificate come potenziali buone scelte per gli investitori di valore, che cercano azioni scambiate a un prezzo corrente che è ben al di sotto del loro valore intrinseco.
Il valore delle azioni è una delle numerose ampie categorie che definiscono i livelli di rischio e il potenziale di ricompensa dei candidati all'investimento.
Le società sono classificate come small cap, mid cap o high cap a seconda della loro attuale capitalizzazione di mercato totale.
