Zapasy o średniej kapitalizacji
Czym są akcje o średniej kapitalizacji?
Akcje o średniej kapitalizacji zostały uznane przez analityków branżowych za dobry wybór dla inwestorów wartościowych przy obecnej cenie za akcję. Spółka o średniej kapitalizacji wskazuje, że jest spółką średniej wielkości pod względem całkowitej kapitalizacji rynkowej.
Jak działają akcje o średniej kapitalizacji
Biorąc pod uwagę ogromną liczbę akcji, inwestorzy stosują różne metody kategoryzowania i rozumienia dostępnych dla nich możliwości.
Jedną z najczęściej stosowanych przez inwestorów kategorii jest wielkość firmy. Inną jest strategia inwestycyjna, do której najlepiej pasują.
Kapitalizacja rynkowa
Firmy są zazwyczaj klasyfikowane według ich całkowitej kapitalizacji rynkowej. Jest to po prostu aktualna cena akcji pomnożona przez liczbę wyemitowanych akcji.
Można je następnie sklasyfikować jako akcje o dużej kapitalizacji, średniej kapitalizacji lub małej kapitalizacji . Niektórzy inwestorzy używają dodatkowych terminów, takich jak mega-cap i micro-cap,. w odniesieniu do szczególnie dużych i małych spółek.
Styl inwestycyjny
Kwestia stylu inwestowania jest bardziej związana ze strategią potencjalnego inwestora niż z akcjami. Inwestorzy zasadniczo rozróżniają strategie inwestowania wartości i inwestowania wzrostu.
Inwestorzy wartościowi dążą do kupowania akcji, które są sprzedawane po cenie niższej niż ich wartość wewnętrzna — to znaczy za mniej niż są warte. Oczywiście inwestorzy indywidualni różnią się oceną wartości wewnętrznej, a także metodami dochodzenia do tego wniosku.
Typowe przykłady metod wyceny stosowanych przez inwestujących w wartość obejmują wskaźniki finansowe, takie jak stosunek ceny do zysku (P/E) i ceny do wartości księgowej (P/B); analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) oraz jakościowe oceny przewag konkurencyjnych firmy.
Tymczasem inwestorzy wzrostu są bardziej zainteresowani przyszłymi perspektywami firmy, a także jej obecnym tempem w obrocie rynkowym. Spółki, które są postrzegane jako mające perspektywy rozwoju, mogą skorzystać na korzystnych warunkach, ponieważ entuzjazm inwestorów zachęca rosnącą pulę inwestorów do podbijania ceny akcji. W niektórych przypadkach szczególne okoliczności, takie jak zbliżająca się premiera produktu lub nieoczekiwany wzrost zysków, mogą wzbudzić entuzjazm wśród inwestorów rozwijających się.
Połączenie średniej kapitalizacji i wartości
Mając to na uwadze, akcje o średniej kapitalizacji to akcje, które są atrakcyjne dla wycenianych inwestorów i mają średnią wielkość w oparciu o ich kapitalizację rynkową.
Co do zasady, większe firmy będą miały większy zasięg ze strony analityków i mediów. Cała ta uwaga oznacza, że może być mniej prawdopodobne, że będą mieć dużą różnicę między ceną rynkową a wartością wewnętrzną.
Z tego powodu wielu inwestorów wyceniających uważa, że najlepsze okazje inwestycyjne znajdują się na ogół wśród akcji o małej i średniej kapitalizacji.
Przykład akcji o średniej kapitalizacji
Inwestorzy, którzy chcą uzyskać ekspozycję na akcje o średniej kapitalizacji, mają do dyspozycji kilka metod. Ci, którzy chcą i potrafią prowadzić własne badania, mogą wyszukiwać firmy ręcznie, korzystając z narzędzi takich jak przesiewacze giełdowe. Inwestorzy pasywni mogą również polegać na indeksach stron trzecich, funduszach powierniczych i funduszach giełdowych (ETF), które pozwolą im inwestować w zdywersyfikowany portfel akcji o średniej kapitalizacji przy użyciu jednego narzędzia inwestycyjnego.
Jednym z popularnych przykładów inwestycji w akcje spółek o średniej kapitalizacji są akcje Admiral Shares funduszu Mid-Cap Value Index oferowane przez Vanguard. Handel pod symbolem giełdowym VMVAX, jego dziesięć największych udziałów w I kwartale 2021 r. obejmowało:
Occidental Petroleum Corp.
Valero Energy Corp.
Nucor Corp.
Corteva Sp.
1 Welltower Inc.
1 Dolar Drzewo Inc.
1 Motorola Solutions Inc.
Kroger Sp.
Arthur J. Gallagher i spółka
1 Skonsolidowana firma Edison Inc.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Akcje o średniej kapitalizacji zostały uznane za potencjalny dobry wybór dla wartościowych inwestorów, którzy szukają akcji, które są sprzedawane po bieżącej cenie znacznie poniżej ich wartości wewnętrznej.
Akcje wartościowe to jedna z kilku szerokich kategorii, które definiują poziomy ryzyka i potencjał wynagrodzenia kandydatów do inwestycji.
Spółki są klasyfikowane jako small cap, mid cap lub high cap w zależności od ich aktualnej całkowitej kapitalizacji rynkowej.
