Акции со средней капитализацией

Что такое акции средней капитализации?

Отраслевые аналитики определили акции со средней капитализацией как хороший выбор для стоимостных инвесторов при текущей цене за акцию. Средняя капитализация указывает на то, что это компания среднего размера с точки зрения ее общей рыночной капитализации.

Как работают акции со средней капитализацией

Учитывая огромное количество акций, инвесторы используют различные методы для классификации и понимания доступных им возможностей.

Одной из наиболее распространенных категорий, используемых инвесторами, является размер компании. Другим является инвестиционная стратегия, для решения которой они кажутся наиболее подходящими.

Рыночная капитализация

Компании обычно классифицируются по их общей рыночной капитализации. Это просто его текущая цена акции, умноженная на количество акций в обращении.

Затем их можно разделить на акции компаний с большой, средней и малой капитализацией . Некоторые инвесторы используют дополнительные термины, такие как мега-капитализация и микро-капитализация,. для обозначения особо крупных и мелких компаний.

Инвестиционный стиль

Вопрос инвестиционного стиля больше относится к стратегии потенциального инвестора, чем к акции. Инвесторы обычно различают стратегии инвестирования в стоимость и инвестирования в рост.

Стоимостные инвесторы стремятся покупать акции акций, которые продаются ниже их внутренней стоимости,. то есть дешевле, чем они стоят. Конечно, индивидуальные инвесторы различаются в своих оценках внутренней стоимости, а также в своих методах получения этого вывода.

Общие примеры методов оценки, используемых стоимостными инвесторами, включают финансовые коэффициенты, такие как отношение цены к прибыли (P/E) и отношение цены к балансовой стоимости (P/B); анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) и качественные оценки конкурентных преимуществ компании.

Инвесторы роста, тем временем, больше обеспокоены будущими перспективами компании, а также ее текущей динамикой на рынке. Компании, которые, как считается, имеют перспективы роста, могут извлечь выгоду из благоприятных попутных ветров, поскольку энтузиазм инвесторов побуждает растущий круг инвесторов повышать цену акций. В некоторых случаях особые обстоятельства, такие как предстоящий запуск продукта или неожиданное увеличение прибыли, могут подогреть энтузиазм среди инвесторов в рост.

Сочетание средней капитализации и ценности

Имея это в виду, акции со средней капитализацией — это акции, которые привлекательны для стоимостных инвесторов и имеют средний размер в зависимости от их рыночной капитализации.

Как правило, более крупные компании имеют более широкое освещение со стороны аналитиков и средств массовой информации. Все это внимание означает, что они с меньшей вероятностью будут иметь большую разницу между рыночной ценой и внутренней стоимостью.

По этой причине многие стоимостные инвесторы считают, что наилучшие инвестиционные возможности обычно открываются среди акций с малой и средней капитализацией.

Пример акций со средней капитализацией

Инвесторы, которые хотят получить доступ к акциям со средней стоимостью, имеют в своем распоряжении несколько способов. Те, кто хочет и может проводить собственные исследования, могут искать компании вручную, используя такие инструменты, как фильтры акций. Пассивные инвесторы также могут полагаться на сторонние индексы, взаимные фонды и биржевые фонды (ETF), которые позволят им инвестировать в диверсифицированный портфель акций со средней стоимостью, используя единый инвестиционный инструмент.

Одним из популярных примеров инвестиций в акции средней капитализации является Admiral Shares, предлагаемый Vanguard. Торгуя под тикером VMVAX, его десять крупнейших активов по состоянию на 1 квартал 2021 года включали:

Оксидентал Петролеум Корп.
Валеро Энерджи Корп.
Корпорация Нукор.
Кортева Инк.
Welltower Inc.
Долларовое дерево Inc.
Моторола Солюшнс Инк.
Крогер Ко.
Артур Дж. Галлахер и Ко.
Консолидированная компания Edison Inc.

Особенности

Акции средней капитализации были определены как потенциальный хороший выбор для стоимостных инвесторов, которые ищут акции, торгуемые по текущей цене, которая значительно ниже их внутренней стоимости.
Стоимость акций является одной из нескольких широких категорий, которые определяют уровни риска и потенциальное вознаграждение потенциальных инвесторов.
Компании классифицируются как компании с малой, средней и высокой капитализацией в зависимости от их текущей общей рыночной капитализации.