SEC-skjema T-1
Hva er SEC-skjema T-1?
SEC Form T-1 er en erklæring om kvalifisering for en bedriftsforvalter som må innleveres til US Securities and Exchange Commission (SEC). Skjemaet beskriver enhetens berettigelse til å fungere som en tillitsmann under en avtale – en skriftlig avtale – med en utsteder av gjeldspapirer, som obligasjoner. Tillitsmannen representerer de som investerer i disse verdipapirene. Ved å få bobestyreren til å "gå på journal" og tilby informasjon om seg selv, er skjema T-1 et skritt mot å ivareta sikkerhetshavernes rettigheter.
Forstå SEC-skjema T-1
For å ivareta rettighetene til obligasjonseiere, er utstedere av gjeldsinstrumenter (som obligasjoner, sertifikater eller gjeldsbrev) pålagt av Trust Indenture Act av 1939 (TIA) å beholde en tillitsmann. TIA regulerer tilbudet av sedler, obligasjoner, gjeldsbrev, bevis på gjeld og interessebevis, og er en lov som forbyr obligasjonsemisjoner verdt over 10 millioner dollar (nå oppdatert til 50 millioner dollar) å tilbys for salg uten en formell skriftlig avtale eller inndrag. De fleste selskapsobligasjonsemisjoner over 5 millioner dollar kreves for å inkludere en trustkontrakt.
Selv om det finnes flere typer avtaler, er en av de vanligste bekymringene gjeldsrelaterte investeringer. Nærmere bestemt er det en skriftlig avtale mellom utstederen av obligasjoner, sertifikater eller obligasjoner og tillitsmannen for disse emisjonene, som fungerer som en representant for verdipapirinnehaverne. Avtalen spesifiserer også vilkårene og betingelsene for gjeldspapirene, inkludert rentesats, løpetid, eventuelle innløsningsvilkår, tidspunkt og betalingsmåter, betingelser, misligholdsbegivenheter og andre spesifikt forhandlede vilkår og betingelser. Den skisserer også pliktene til utstederen og forvalteren.
Hvem kan sende inn SEC-skjema T-1?
Skjema T-1 er arkivert av utstederen av obligasjonene (eller hva gjeldspapirene er). Det ligner på SEC Form T-2 og SEC Form T-3,. bortsett fra at det brukes for bedriftsforvaltere i stedet for individuelle.
Finansinstitusjoner - vanligvis en bank eller trustselskap - leies inn av utstedere for å tjene som tredjeparts tillitsmenn for sine obligasjonsemisjoner. Enheten som fungerer som tillitsmann handler på vegne av obligasjonen eller andre sikkerhetsinvestorer og overholder ytterligere prosedyremessige sikkerhetstiltak.
SEC-skjema T-1 inneholder grunnleggende drifts- og personellinformasjon om den foreslåtte tillitsmannen, så vel som dens forhold til utstederen av gjeld og garantistene, for eksempel om utstederen eller enhver garantist innehar noen av tillitsmannens verdipapirer og om tillitsmannen innehar noen verdipapirer til utstederen eller enhver garantist.
Hvordan arkivere SEC-skjema T-1
Utstederen arkiverer skjema T-1 som en utstilling til sin samlede registreringserklæring når han formelt sender inn et offentlig tilbud av gjeldspapirer til SEC.
Du kan bare tilfredsstille en SEC-innleveringsforpliktelse ved å sende inn informasjonen som kreves elektronisk, ved å bruke nettstedet til SEC EDGAR Online Forms Management.
Last ned SEC-skjema T-1 her
Du kan få en følelse av hvordan Form T-1 ser ut og krever ved å laste den ned her. Men som nevnt ovenfor, må selve skjemaet arkiveres elektronisk.
Høydepunkter
– Denne tillitsmannen, vanligvis en bank eller trustselskap, har inngått en skriftlig avtale med gjeldsutstederen om å representere investorene som kjøper obligasjonene eller gjeldspapirene.
Utstederen arkiverer skjema T-1 som en utstilling til sin samlede registreringserklæring når han formelt sender inn et offentlig tilbud av gjeldspapirer til SEC.
Skjema T-1 inneholder grunnleggende drifts- og personalinformasjon om den foreslåtte tillitsmannen, samt dens forhold til utstederen av gjeld og garantistene.
SEC Form T-1 er en erklæring om kvalifisering for en bedriftsforvalter som må innleveres til US Securities and Exchange Commission når nye obligasjoner eller andre gjeldspapirer utstedes.
– Ved å offentlig registrere og tilby informasjon om bobestyreren er skjema T-1 et skritt mot å ivareta verdipapirinnehavernes rettigheter.
