Serie 24

Hva er Series 24?

Series 24 er en eksamen og lisens som gir innehaveren rett til å overvåke og administrere filialaktiviteter hos en megler-forhandler. Den er også kjent som General Securities Principal Qualification Examination og ble designet for å teste kunnskapen og kompetansen til kandidater som tar sikte på å bli verdipapirrektorer på inngangsnivå. Tilsynsaktiviteter som er tillatt etter bestått eksamen inkluderer regelverksoverholdelse av handels- og markedsskapende aktiviteter, underwriting og annonsering.

Hvordan Series 24 fungerer

Series 24-eksamenen administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og dekker emner som bedriftsverdipapirer, eiendomsinvesteringsfond (REIT), handel, kundekontoer og regulatoriske retningslinjer. For å være kvalifisert for en hovedregistrering må en kandidat bestå Series 24-eksamenen, SIE-eksamenen (Securities industry essentials) og en av følgende fem kvalifikasjonseksamener på representativt nivå: Series 7, 57, 79, 82, eller 86/87. Kandidater kan også bestå eksamenene Series 24 og Series 16, men ikke SIE og kvalifisere seg til forskningshovedregistreringen.

Series 24-eksamenen

Eksamenen inneholder 150 poengbedømte spørsmål og 10 spørsmål som ikke blir poengbedømt, med de ikke-poengsatte spørsmålene tilfeldig fordelt gjennom eksamen. For å bestå, må en kandidat svare riktig på minst 105 spørsmål av de 150 spørsmålene. Dette tilsvarer en score på 70 %. Testadministratoren stiller med elektroniske kalkulatorer og tørrslettetavler og markører. Ingen andre kalkulatorer, referanser eller studiemateriell er tillatt i eksamenslokalet.

Kandidatene har maksimalt tre timer og 45 minutter til å gjennomføre eksamen. Et FINRA- medlemsfirma eller andre aktuelle firmaer kan registrere en kandidat til å ta eksamen ved å sende inn et skjema U4 og betale eksamensavgiften på $120.

Spesielle hensyn

Serie 24-innholdet er gruppert i de fem hovedjobbfunksjonene som en generell verdipapirrektor deltar i regelmessig på jobb for en megler-forhandler. Disse jobbfunksjonene inkluderer:

• Tilsyn med registrering av megler-forhandler og personalledelse (ni spørsmål): Dette inkluderer regulatoriske krav og unntak, forskjeller mellom ulike registreringer, ansettelse og registrering av tilknyttede personer, og vedlikehold av registreringer.

• Tilsyn med generelle megler-forhandleraktiviteter (45 spørsmål): Dette inkluderer utvikling, implementering og oppdatering av faste retningslinjer; skriftlige tilsynsprosedyrer; og kontroller. Det inkluderer også tilsyn med oppførselen til tilknyttede personer; disiplinær handling; tilsyn med erstatning; og utvikling, evaluering og levering av produkter og tjenester.

• Tilsyn med detaljhandel og institusjonelle kunderelaterte aktiviteter (32 spørsmål): Dette inkluderer tilsyn med ny kontoåpning og vedlikehold av eksisterende kontoer, samt overvåking av taleoppdrag og annen offentlig kommunikasjon. I tillegg inkluderer det gjennomgang av transaksjoner, anbefalinger og kontoaktivitet for riktig avsløring.

• Tilsyn med handels- og markedsskapende aktiviteter (32 spørsmål): Dette inkluderer tilsyn med ordreinntasting, ruting og utførelse, samt korrekt bestilling og oppgjør av handler, og gjennomgang av utførelser for samsvar.

• Tilsyn med investeringsbankvirksomhet og forskning (32 spørsmål): Dette inkluderer utvikling og vedlikehold av retningslinjer, prosedyrer og kontroller knyttet til investeringsbankaktiviteter og forskning. Det innebærer også gjennomgang og godkjenning av investoravsløringer, pitch-bøker og markedsføringsmateriell.

Bunnlinjen

Serie 24-eksamenen er en vanskelig eksamen som krever betydelige forkunnskaper før en kandidat kan gå opp til eksamen. En kandidat må være sponset av et FINRA-medlem eller annen gjeldende selvregulerende organisasjon. De som bestemmer seg for å forfølge eksamen, gjør det for å regulere etterlevelse for annonsering, market making, handel og underwriting.

Høydepunkter

• FINRA beskriver forutsetningene for å oppnå en Series 24, som er flere investeringseksamener som Series 7 og Series 79.

• Tilsyn med generelle megler-forhandleraktiviteter er den delen av testen med flest spørsmål.

– Det er en ekstremt vanskelig eksamen.

• Serie 24-eksamenen tas for å være kvalifisert til å lede avdelingsvirksomhet.

• Serie 24-eksamenen inneholder 150 scorede spørsmål.

FAQ

Hva er gjennomgangsraten for Series 24?

Beståttprosenten for Serie 24 er ikke publisert. Mange som går opp til eksamen anser det imidlertid som svært vanskelig sammenlignet med forkunnskapsprøvene. Dette er grunnen til at studieforberedende kurs og FINRA selv anbefaler en lengre periode for å forberede seg til den intense eksamen.

Hvor vanskelig er serie 24-eksamenen?

Series 24 er en veldig vanskelig eksamen. Selv om det ikke er noen offisielle beståtte eller tall, vil et raskt søk få opp fora av de som har tatt, og den generelle konsensus er at det er en av de vanskeligste økonomiske eksamenene og krever en seriøs tidsforpliktelse til å studere og en dyp forståelse av kunnskap som kreves for å oppnå den nødvendige 70% bestått karakter.

Trenger jeg en serie 79 hvis jeg har en serie 24?

Ja, en serie 79-eksamen er en av forutsetningene som må tas før man består en serie 24-eksamen. Du kan også få en SIE og en Series 7, en SIE og en Series 57, en SIE og en Series 82, og en SIE og en Series 86 og 87. Du kan også gi avkall på SIE og et komplement og sitte for Series 16 som en frittstående forutsetning. Hvis du bare har Series 79 og SIE, vil hovedregistreringen du kunne skaffe deg være Investment Banking Principal (BP).

Hva er kravene for å få ekstra tid på Series 24-eksamenen?

Det er ingen informasjon på FINRA-nettstedet om ekstra tid for Series 24-eksamenen. Den er imidlertid utformet og strukturert på en måte som gjør at eksamensbehandlere skal ha god tid til å svare på alle spørsmålene og gå tilbake til de de savnet eller hadde forbehold om.