Serie 9/10
Hva er Series 9/10
Serie 9/10 refererer til en todelt verdipapireksamen og lisens som gir innehaveren rett til Ä fÞre tilsyn med salgsaktiviteter ved et generelt verdipapirorientert avdelingskontor. FÞr du tar Series 9/10 Exams, ogsÄ kjent som General Securities Sales Supervisor Qualification Exams, mÄ en kandidat ha en Series 7- lisens.
Serien 9/10 dekker emner som tilsyn med opsjoner og generell verdipapirsalg og handelspraksis i primĂŠr- og sekundĂŠrmarkeder. Series 9/10-eksamenene administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og var tidligere kjent som Series 8-eksamenen. Som navnet tilsier, er eksamen delt i to deler; Series 9 er den korteste og dekker salg og handel med opsjoner, samt regulering og administrasjon. Serie 10 representerer et dypere dykk i et lignende, men bredere spekter av emner og krav.
Serie 9/10 tillatte aktiviteter
Serien 9/10 er utformet for Ä beskytte investorer ved Ä mÄle kompetansen til General Securities Sales Supervisors og sikre deres ekspertise pÄ fÞlgende omrÄder:
Salg av bedriftens verdipapirer; rettigheter; tegningsretter; lukkede midler; pengemarkedsfond; REITs; verdipapirer med verdipapirer; pantesikrede verdipapirer (bedrifter); aksjeopsjoner; opsjoner pÄ (bedrifts)stÞttede verdipapirer; aksjefond; variable livrenter og variabel livsforsikring; statspapirer; repoer og opptjeningsattester pÄ statspapirer; programmer for direkte deltakelse.
Serie 9/10 Kvalifisering
Serie 9/10-kandidater mÄ vÊre registrert hos et FINRA - medlemsfirma eller annen selvregulerende organisasjon, og mÄ allerede ha bestÄtt Series 7 General Securities Representative-testen.
Serie 9/10 Testinnhold
Serie 9/10-eksamenen bestÄr av 215 flervalgsspÞrsmÄl i fire hovedinnholdsomrÄder, 60 spÞrsmÄl for serie 9 og 145 spÞrsmÄl for serie 10. Denne totalen inkluderer 15 spÞrsmÄl uten poengsum som er tilfeldig plassert i hver del (fem i serie 9) og 10 i serie 10). Kandidatene tildeles 90 minutter til Ä fullfÞre serie 9 og fire timer til Ä fullfÞre serie 10. Det er ingen straff for Ä gjette, sÄ kandidatene bÞr prÞve Ä svare pÄ hvert spÞrsmÄl. Testen administreres via datamaskin og en poengsum pÄ 70% kreves for Ä bestÄ. For mer om eksamen, se FINRAs innholdsoversikt for serien 9/10.
SpÞrsmÄl endres eller oppdateres ofte basert pÄ innfÞring av nye regler og endringer. Nedenfor er jobbfunksjonene eksamen tester for, samt antall scorede spÞrsmÄl som dekker denne funksjonen:
Serie 10 (del 1):
Funksjon 1: OvervÄke tilknyttede personer og personalledelsesaktiviteter (28 spÞrsmÄl)
Funksjon 2: OvervÄke Äpning og vedlikehold av kundekontoer (49 spÞrsmÄl)
Funksjon 3: OvervÄke salgspraksis og generelle handelsaktiviteter (52 spÞrsmÄl)
Funksjon 4: FĂžre tilsyn med kommunikasjon med publikum
Serie 9 (del 2):
Funksjon 1: OvervÄke Äpning og vedlikehold av kundeopsjonskontoer (18 spÞrsmÄl)
Funksjon 2: OvervÄke salgspraksis og generelle opsjonshandelsaktiviteter (19 spÞrsmÄl)
Funksjon 3: OvervÄke alternativkommunikasjon (5 spÞrsmÄl)
Funksjon 4: OvervÄke tilknyttede personer og personalledelsesaktiviteter (13 spÞrsmÄl)
Series 9/10 Exam Exam Questions
Nedenfor er eksempler FINRA har gitt av spÞrsmÄlstypene/formatene, og emnet som en serie 9/10-testtaker sannsynligvis vil mÞte. De riktige svarene er notert med en stjerne:
Eksempel 1: Hvilken av de fĂžlgende elementene regnes som detaljhandelskommunikasjon?
(A) Elektronisk kommunikasjon distribuert til institusjonelle investorer pÄ daglig basis
(B) Kommunikasjon i sosiale medier med institusjonelle investorer pÄ daglig basis
(C) Skriftlig kommunikasjon distribuert til 10 detaljinvestorer innen en 30-dagers periode
(D) Skriftlig kommunikasjon distribuert til mer enn 25 detaljinvestorer innen en 30-dagers periode*
Eksempel 2: En kvalifisert person mÄ inspisere et kontor for tilsynsjurisdiksjon (OSJ) minst:
(A) Kvartalsvis
(B) Ă rlig*
(C) Hvert annet Ă„r
(D) Hvert tredje Ă„r
Eksempel 3: BĂžrsnoterte aksjeopsjoner vil ikke bli justert for hvilke av fĂžlgende handlinger i det underliggende verdipapiret?
(A) En 2-til-1 aksjesplitt
(B) En 1-til-5 omvendt aksjesplitt
(C) Et aksjeutbytte pÄ 5 %
(D) Et kontantutbytte pÄ $0,50*
Forskjellen mellom serie 9/10 og serie 24
BÄde serie 9/10 og 24 er eksamenene som mÄ gjennomfÞres av en rektor fÞr de kan gjennomfÞre visse salgsaktiviteter.
I fĂžlge Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), er en rektor som har fullfĂžrt Series 24- eksamenen kvalifisert til Ă„ fĂžre tilsyn med fĂžlgende salgsaktiviteter:
"Bedriftsverdipapirer; rettigheter; warranter; lukkede fond; pengemarkedsfond; REITS; verdipapirer med pant i kapital; (bedrifts-) pantesikrede verdipapirer; aksjefond; variable livrenter og variabel livsforsikring; direkte deltakelsesprogrammer; verdipapirhandlere; venture kapital; fusjoner og oppkjĂžp; og bedriftsfinansiering."
FINRA indikerer at en rektor som har fullfÞrt Series 24-eksamenen ogsÄ er kvalifisert til Ä fÞre tilsyn med, i tillegg til salg, den samlede investeringsbankvirksomheten og verdipapirvirksomheten til et medlemsfirma.
GjennomfÞring av Series 9/10-eksamen, som dekker mer terreng, kvalifiserer en oppdragsgiver (unntatt verdipapirhandlere og de som er involvert i venturekapital; fusjoner og oppkjÞp og bedriftsfinansiering) til Ä overvÄke salg i alt ovenfor, samt fÞlgende: aksjeopsjoner ; opsjoner pÄ [bedrifter] pantelÄnssikrede verdipapirer ; statspapirer; repoer og opptjeningsattester pÄ statspapirer; kommunale verdipapirer, og kommunale fondspapirer.