Serie 9/10

Vad är Series 9/10

Serie 9/10 avser ett tvådelat värdepappersprov och licens som ger innehavaren rätt att övervaka försäljningsverksamheten vid ett allmänt värdepappersinriktat filialkontor. Innan du tar Series 9/10 Exams, även känd som General Securities Sales Supervisor Qualification Exams, måste en kandidat ha en Series 7 -licens.

Serien 9/10 täcker ämnen som övervakning av optioner och allmänna värdepappersförsäljningar och handelsmetoder på primära och sekundära marknader. Series 9/10-proven administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och var tidigare kända som Series 8 Exam. Som namnet antyder är provet uppdelat i två delar; Series 9 är den kortare och omfattar försäljning och handel med optioner samt reglering och administration. Serie 10 representerar en djupare dykning i ett liknande men bredare utbud av ämnen och krav.

Serie 9/10 Tillåtna aktiviteter

Serien 9/10 är utformad för att skydda investerarna genom att mäta kompetensen hos General Securities Sales Supervisors och säkerställa deras expertis inom följande områden:

Försäljning av företagsvärdepapper; rättigheter; teckningsoptioner; slutna fonder; penningmarknadsfonder; REITs; tillgångssäkrade värdepapper; inteckningssäkrade värdepapper (företag); aktieoptioner; optioner på (företags)backed securities; värdepappersfonder; rörliga livräntor och rörlig livförsäkring; Statssäkerhet; repor och upplupna intyg på statspapper; program för direkt deltagande.

Serie 9/10 Kvalificering

Serie 9/10-kandidater måste vara registrerade hos ett FINRA - medlemsföretag eller annan självreglerande organisation och måste redan ha klarat Series 7 General Securities Representative-testet.

Serie 9/10 Testinnehåll

Serien 9/10-provet består av 215 flervalsfrågor i fyra huvudinnehållsområden, 60 frågor för Series 9 och 145 frågor för Series 10. Denna summa inkluderar 15 frågor utan poäng som placeras slumpmässigt i varje del (fem i Series 9). och 10 i serien 10). Kandidater tilldelas 90 minuter för att slutföra serie 9 och fyra timmar för att slutföra serie 10. Det finns inget straff för att gissa så kandidaterna bör sträva efter att svara på varje fråga. Provet administreras via dator och det krävs 70% poäng för att bli godkänd. För mer om provet, se FINRAs innehållsöversikt för serien 9/10.

Frågor ändras eller uppdateras ofta baserat på införandet av nya regler och ändringar. Nedan är de jobbfunktioner som provet testas för, samt antalet poängsatta frågor som täcker den funktionen:

Serie 10 (del 1):

Funktion 1: Övervaka associerade personer och personalledningsaktiviteter (28 frågor)
Funktion 2: Övervaka öppnandet och underhållet av kundkonton (49 frågor)
Funktion 3: Övervaka försäljningsmetoder och allmänna handelsaktiviteter (52 frågor)
Funktion 4: Övervaka kommunikationen med allmänheten

Serie 9 (del 2):

Funktion 1: Övervaka öppnandet och underhållet av kundoptionskonton (18 frågor)
Funktion 2: Övervaka försäljningsmetoder och allmänna optionshandelsaktiviteter (19 frågor)
Funktion 3: Övervaka alternativkommunikation (5 frågor)
Funktion 4: Övervaka associerade personer och personalledningsaktiviteter (13 frågor)

Serie 9/10 Exam Exempelfrågor

Nedan finns exempel som FINRA har tillhandahållit av frågetyperna/formaten och ämnet som en serie 9/10-testtagare sannolikt kommer att stöta på. Rätt svar noteras med en asterisk:

Exempel 1: Vilken av följande artiklar anses vara kommunikation i detaljhandeln?

(A) Elektronisk kommunikation som distribueras till institutionella investerare dagligen

(B) Kommunikation i sociala medier med institutionella investerare på daglig basis

(D) Skriftlig kommunikation distribuerad till fler än 25 privata investerare inom en 30-dagarsperiod*

Exempel 2: En kvalificerad person måste inspektera ett kontor för tillsynsjurisdiktion (OSJ) minst:

(A) Kvartalsvis

(B) Årligen*

(D) Vart tredje år

Exempel 3: Noterade aktieoptioner skulle inte justeras för vilken av följande åtgärder i det underliggande värdepapperet?

(A) En aktieuppdelning 2-för-1

(B) En 1-för-5 omvänd aktiesplit

(D) En kontantutdelning på 0,50 USD*

Skillnaden mellan serie 9/10 och serie 24

Både Serie 9/10 och 24 är de prov som måste genomföras av en rektor innan de kan genomföra vissa försäljningsaktiviteter.

Enligt Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) är en rektor som har genomfört Series 24- examen kvalificerad att övervaka följande försäljningsaktiviteter:

"Företagsvärdepapper; rättigheter; warranter; slutna fonder; penningmarknadsfonder; REITS; tillgångssäkrade värdepapper; (företags) inteckningssäkrade värdepapper; värdepappersfonder; rörliga livräntor och rörlig livförsäkring; program för direkt deltagande; värdepappershandlare; venture kapital, fusioner och förvärv och företagsfinansiering."

FINRA indikerar att en rektor som har slutfört Series 24-provet också är kvalificerad att övervaka, förutom försäljning, den övergripande investeringsbanks- och värdepappersverksamheten i ett medlemsföretag.

Genomförandet av Series 9/10-undersökningen, som omfattar mer terräng, kvalificerar en huvudman (exklusive värdepappershandlare och de som är involverade i riskkapital; fusioner och förvärv och företagsfinansiering) att övervaka försäljningen i allt av ovanstående, såväl som följande: aktieoptioner ; optioner på [företags] inteckningsskyddade värdepapper ; Statssäkerhet; repor och upplupna intyg på statspapper ; kommunala värdepapper, och kommunala fondpapper.