Kosz

Co to jest kosz?

Koszyk to zbiór wielu papierów wartościowych (np. akcji, walut itp.), które mają podobny temat lub mają określone kryteria. Na przykład sektorowy fundusz giełdowy (ETF) może zawierać koszyk akcji, które należą do tej samej branży.

Zlecenia koszyka realizują wiele transakcji na tych papierach wartościowych jednocześnie, często wymagając programu, który wykonuje wszystkie transakcje jednocześnie. Ze względu na element programu koszyki są często częścią strategii handlowych programu.

Są one wykorzystywane przez inwestorów instytucjonalnych, fundusze hedgingowe, fundusze inwestycyjne i fundusze ETF, aby szybko i skutecznie zmieniać alokację portfela. Większość brokerów detalicznych umożliwia również indywidualne tworzenie koszyków i zamówień koszykowych.

W ekonomii koszyk towarów odnosi się do ustalonego zestawu produktów i usług konsumpcyjnych, których cena jest oceniana regularnie, często co miesiąc lub co rok, w celu śledzenia inflacji.

Zrozumienie koszy

Każdy może stworzyć koszyk papierów wartościowych. Zlecenia koszykowe — zlecenia, które wykonują wiele transakcji jednocześnie — są również dostępne u większości brokerów internetowych.

Handlowcy czasami określają kolekcje zapasów jako koszyki. Na przykład fundusz indeksowy to koszyk akcji, które spełniają określone kryteria. Koszyk walutowy zawiera wiele walut. Istnieją inne koszyki, które mogą zawierać tylko niektóre rodzaje aktywów, takie jak akcje z określonego sektora lub kontrakty terminowe, które są zgodne z określoną strategią.

Handlowiec detaliczny może chcieć użyć zlecenia koszyka, jeśli musi wykonać wiele transakcji i nie chce wykonywać ich pojedynczo. Mogą również chcieć użyć zlecenia koszyka, jeśli muszą kupić/sprzedać dwa różne papiery wartościowe dokładnie w tym samym czasie, na przykład w przypadku handlu parami lub przy zakrytym callu.

Handlowiec detaliczny może również chcieć zastosować strategię koszyka, taką jak kupowanie lub sprzedawanie wszystkich akcji, które mają lukę w górę lub w dół o określoną kwotę. Następnie mogliby również użyć zlecenia koszyka, aby zamknąć wszystkie te transakcje.

Gdy trader wykona transakcję koszyka, każda pozycja jest pokazywana indywidualnie na koncie. Pozycje mogą być zamykane jedna po drugiej – lub dowolna ich liczba lub wszystkie mogą zostać zamknięte za pomocą zlecenia koszykowego.

Program handlu koszykami

handlu instytucjonalnym lub programowym termin koszyk ma bardziej szczegółowe znaczenie. Według Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych (NYSE), obrót programami obejmuje 15 lub więcej akcji sprzedawanych w koszyku o łącznej wartości ponad 1 miliona dolarów.

W tym przypadku koszyk odnosi się do zlecenia, które zawiera co najmniej określoną ilość papierów wartościowych – a także ma minimalną kwotę w dolarach – wszystkie realizowane w tym samym czasie.

w dużych ilościach. Zarządzając dużymi kwotami pieniędzy lub handlując portfelem,. który musi spełniać określone kryteria, trudno jest ręcznie wykonać wszystkie transakcje. Program może wykonywać wszystkie transakcje natychmiast i jednocześnie.

Ponadto inwestorzy instytucjonalni mogą również korzystać z koszyków z powodów, z których skorzystałby trader detaliczny: wykonywanie wielu transakcji w celu zaoszczędzenia czasu, wykonywanie transakcji jednocześnie lub używanie koszyków jako części strategii handlowej.

Fundusze indeksowe

Fundusz indeksowy to koszyk akcji, które spełniają określone kryteria. Indeksy i fundusze indeksowe muszą stale dostosowywać swój portfel, aby zawierał tylko te akcje, które spełniają ich kryteria (a także zapewnić, że akcje mają odpowiednią wagę ). Wraz ze wzrostem i spadkiem akcji ich waga w portfelu zmienia się codziennie. Handel koszykami pozwala zarządzającym funduszami efektywnie kupować i sprzedawać liczbę papierów wartościowych potrzebną do zrównoważenia portfela.

Zlecenia koszykowe umożliwiają również handlowcom detalicznym lub instytucjonalnym tworzenie własnego indeksu. Korzystając z koszyka, trader może kupować jednocześnie lub sprzedawać wiele pozycji – tworząc zasadniczo jedną transakcję z wielu pozycji.

Załóżmy na przykład, że inwestor chciał kupić producenta samochodów, ale nie był pewien, którego. Zamiast wybierać tylko jeden, mogliby złożyć koszykowe zamówienie na zakup niewielkiej ilości każdego producenta samochodów. Mają teraz pozycję opartą na wynikach producentów samochodów, ale obejmują wiele akcji zamiast jednego.

Koszyki walut

Koszyk walutowy składa się z kilku pojedynczych walut. Wagi walut są określane przez tradera lub zgodnie ze strategią lub programem. Na przykład, jeśli inwestor chce akumulować pozycję w dolarach amerykańskich, może sprzedać EUR/USD,. GBP/USD i AUD/USD, a także kupić USD/JPY, USD/CAD i USD/CHF. Następnie wkładają 20% środków zarówno w EUR/USD, jak i GBP/USD. Pozostałe 60% funduszy jest dzielone między pozostałe cztery pary walutowe – po 15% w każdej.

Podobnie jak w przypadku akcji, inwestorzy instytucjonalni mogą być zmuszeni do szybkiej realizacji dużych wolumenów w wielu parach walutowych. Zamówienie koszyka pomaga im to osiągnąć.

Inne kosze

Handlowcy mogą tworzyć koszyki aktywów z różnych powodów. Mogą chcieć koszyka akcji, które są częścią określonego sektora lub grupy branżowej. Przykładem tego jest sektorowy fundusz ETF.

Zlecenie koszykowe może być wykorzystane do jednoczesnego kupowania kontraktów na wszystkie metale notowane na giełdzie futures. Trader może również skompilować koszyk zawierający tylko papiery wartościowe spełniające określoną strategię. Może to wiązać się z handlem algorytmicznym,. w którym koszyki papierów wartościowych są kupowane i sprzedawane w oparciu o strategię, w której algorytm jest zaprogramowany do handlu.

Strategia opisana powyżej jest przykładem wyłącznie do celów informacyjnych i nie jest zalecaną strategią bez obszernych testów i dodatkowych parametrów.

Przykład transakcji w koszyku giełdowym

Załóżmy, że trader opracowuje strategię kupna wszystkich akcji Dow Jones Industrial Average (DJIA) na koniec dnia i sprzedania ich przy kolejnym otwarciu. Będą to robić przez cały czas, gdy DJIA będzie w trendzie wzrostowym, zgodnie z różnymi wskaźnikami analizy technicznej.

Trader tworzy zamówienie koszyka, aby kupić wszystkie akcje DJIA z zamówieniem rynkowym kupna przy zamknięciu. Ten typ zlecenia i koszyk pozwalają na jednoczesne wykonanie wszystkich transakcji przy dzwonku zamykającym.

Następnego ranka zlecenie koszykowe służy do jednoczesnej sprzedaży wszystkich papierów wartościowych przy użyciu zlecenia rynkowego sprzedaży przy otwarciu. Proces powtarza się przy każdym zamknięciu i każdym otwarciu, zakładając, że DJIA pozostaje w trendzie wzrostowym.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Większość brokerów dostarcza zlecenia koszykowe handlowcom detalicznym i każdy może posiadać koszyk papierów wartościowych.

• Koszyk papierów wartościowych to wiele pozycji związanych z głównym tematem, takim jak spełnienie określonych kryteriów, przestrzeganie określonej strategii lub przynależność do sektora lub grupy branżowej.

• Zlecenie koszyka jednocześnie kupuje lub sprzedaje wiele papierów wartościowych w takim koszyku.