Wykładnicza średnia krocząca (EMA)

Co to jest wykładnicza średnia krocząca (EMA)?

Wykładnicza średnia krocząca (EMA) to rodzaj średniej ruchomej (MA), która przypisuje większą wagę i znaczenie najnowszym punktom danych. Wykładnicza średnia krocząca jest również określana jako wykładniczo ważona średnia krocząca. Wykładniczo ważona średnia ruchoma bardziej reaguje na ostatnie zmiany cen niż prosta średnia ruchoma prosta średnia krocząca (SMA), która przypisuje równą wagę wszystkim obserwacjom w okresie.

Wzór na wykładniczą średnią kroczącą (EMA)

{\text}\ast\left (\frac{\text{Wygładzanie}}{1+\text}\right)\right)\ &+EMA{\text}\ast\left(1-\left(\frac {\text{Wygładzanie}}{1+\text}\right)\right)\end\ &\textbf\ &EMA=\text{Wykładnicza średnia ruchoma} \end

Chociaż istnieje wiele możliwych wyborów współczynnika wygładzania, najczęstszym wyborem jest:

• Wygładzanie = 2

Daje to większą wagę najnowszym obserwacjom. Jeśli współczynnik wygładzania zostanie zwiększony, nowsze obserwacje mają większy wpływ na EMA.

Obliczanie EMA

Obliczenie EMA wymaga jeszcze jednej obserwacji niż SMA. Załóżmy, że chcesz użyć 20 dni jako liczby obserwacji dla EMA. Następnie musisz poczekać do 20 dnia, aby uzyskać SMA. W 21. dniu możesz użyć SMA z poprzedniego dnia jako pierwszej EMA wczoraj.

Obliczenie SMA jest proste. Jest to po prostu suma cen zamknięcia akcji w danym okresie podzielona przez liczbę obserwacji w tym okresie. Na przykład 20-dniowa SMA to tylko suma cen zamknięcia z ostatnich 20 dni handlowych podzielona przez 20.

Następnie należy obliczyć mnożnik do wygładzania (ważenia) EMA, który zazwyczaj jest zgodny ze wzorem: [2 ÷ (liczba obserwacji + 1)]. Dla 20-dniowej średniej ruchomej mnożnik wynosiłby [2/(20+1)]= 0,0952.

Na koniec do obliczenia aktualnej EMA służy następująca formuła:

• EMA = Cena zamknięcia x mnożnik + EMA (poprzedni dzień) x (1-mnożnik)

EMA przypisuje wyższą wagę ostatnim cenom, podczas gdy SMA przypisuje równą wagę wszystkim wartościom. Waga przypisana do ostatniej ceny jest większa w przypadku EMA z krótszym okresem niż w przypadku EMA z dłuższym okresem. Na przykład mnożnik 18,18% jest stosowany do najnowszych danych cenowych dla 10-okresowej EMA, podczas gdy waga wynosi tylko 9,52% dla 20-okresowej EMA.

Istnieją również niewielkie różnice w EMA uzyskiwane przy użyciu ceny otwarcia, najwyższej, najniższej lub mediany zamiast ceny zamknięcia.

Co mówi EMA?

12- i 26-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) są często najczęściej cytowanymi i analizowanymi średnimi krótkoterminowymi. 12- i 26-dniowe są wykorzystywane do tworzenia wskaźników, takich jak średnia ruchoma, rozbieżność konwergencji (MACD) i oscylacja ceny procentowej (PPO). Ogólnie rzecz biorąc, 50- i 200-dniowe EMA są używane jako wskaźniki trendów długoterminowych. Kiedy cena akcji przekracza swoją 200-dniową średnią kroczącą, jest to techniczny sygnał, że nastąpiło odwrócenie.

Traderzy, którzy stosują analizę techniczną, uważają średnie kroczące za bardzo przydatne i wnikliwe, gdy są prawidłowo stosowane. Zdają sobie jednak również sprawę, że te sygnały mogą powodować spustoszenie, gdy są używane niewłaściwie lub błędnie interpretowane. Wszystkie średnie ruchome powszechnie używane w analizie technicznej są wskaźnikami opóźnionymi.

w związku z tym wnioski wyciągnięte z zastosowania średniej ruchomej do konkretnego wykresu rynkowego powinny polegać na potwierdzeniu ruchu rynkowego lub wskazaniu jego siły. Optymalny czas na wejście na rynek często mija, zanim średnia ruchoma pokaże, że trend się zmienił.

EMA służy do pewnego stopnia łagodzenia negatywnego wpływu opóźnień. Ponieważ kalkulacja EMA przywiązuje większą wagę do najnowszych danych, „obejmuje” akcję cenową nieco mocniej i reaguje szybciej. Jest to pożądane, gdy EMA jest używana do uzyskania sygnału wejścia na rynek.

Podobnie jak wszystkie wskaźniki średniej ruchomej, EMA są znacznie lepiej dostosowane do trendów na rynkach. Gdy rynek znajduje się w silnym i trwałym trendzie wzrostowym, linia wskaźnika EMA również pokaże trend wzrostowy i odwrotnie w przypadku trendu spadkowego. Czujny trader zwróci uwagę zarówno na kierunek linii EMA, jak i na relację tempa zmian od jednej świecy do drugiej. Załóżmy na przykład, że akcja cenowa silnego trendu wzrostowego zaczyna się spłaszczać i odwracać. Z punktu widzenia kosztów alternatywnych może nadszedł czas, aby przejść na bardziej zwyżkową inwestycję.

Przykłady korzystania z EMA

EMA są powszechnie używane w połączeniu z innymi wskaźnikami w celu potwierdzenia znaczących ruchów rynkowych i oceny ich ważności. Dla traderów, którzy handlują na rynkach dnia bieżącego i szybko zmieniających się, bardziej odpowiednia jest EMA. Dość często handlowcy używają EMA do określenia nastawienia handlowego. Jeśli EMA na wykresie dziennym pokazuje silny trend wzrostowy, strategią tradera intraday może być handel tylko po długiej stronie.

Różnica między EMA a SMA

Główną różnicą między EMA a SMA jest wrażliwość każdej z nich na zmiany danych wykorzystywanych do jej obliczeń.

Dokładniej, EMA przypisuje wyższe wagi ostatnim cenom, podczas gdy SMA przypisuje równe wagi wszystkim wartościom. Te dwie średnie są podobne, ponieważ są interpretowane w ten sam sposób i obie są powszechnie używane przez traderów technicznych do wygładzania wahań cen.

Ponieważ EMA przywiązują większą wagę do ostatnich danych niż do starszych danych, są one bardziej wrażliwe na najnowsze zmiany cen niż SMA. To sprawia, że wyniki EMA są bardziej aktualne i wyjaśnia, dlaczego są preferowane przez wielu traderów.

Ograniczenia EMA

Nie jest jasne, czy należy położyć większy nacisk na ostatnie dni w danym okresie. Wielu traderów uważa, że nowe dane lepiej odzwierciedlają obecny trend bezpieczeństwa. Jednocześnie inni uważają, że przeważanie ostatnich dat tworzy błąd, który prowadzi do większej liczby fałszywych alarmów.

Podobnie EMA opiera się wyłącznie na danych historycznych. Wielu ekonomistów uważa, że rynki są efektywne, co oznacza, że obecne ceny rynkowe już odzwierciedlają wszystkie dostępne informacje. Jeśli rynki są rzeczywiście efektywne, wykorzystanie danych historycznych nie powinno nam nic mówić o przyszłym kierunku cen aktywów.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Traderzy często używają kilku różnych długości EMA, takich jak 10-dniowe, 50-dniowe i 200-dniowe średnie kroczące.

• Podobnie jak wszystkie średnie ruchome, ten wskaźnik techniczny służy do generowania sygnałów kupna i sprzedaży w oparciu o skrzyżowania i rozbieżności od średnich historycznych.

• EMA to średnia ruchoma, która przypisuje większą wagę i znaczenie najnowszym punktom danych.

##FAQ

Czy wykładnicza średnia krocząca jest lepsza niż zwykła średnia krocząca?

EMA skupiła się bardziej na ostatnich ruchach cenowych, co oznacza, że ma tendencję do szybszego reagowania na zmiany cen niż SMA.

Co to jest dobra wykładnicza średnia krocząca?

Dłuższe EMA (tj. 50- i 200-dniowe) są częściej używane przez inwestorów długoterminowych, podczas gdy inwestorzy krótkoterminowi zwykle stosują 8- i 20-dniowe EMA.

Jak czytać wykładnicze średnie kroczące?

Inwestorzy mają tendencję do interpretowania rosnącej EMA jako wsparcia dla akcji cenowej, a spadającej EMA jako oporu. Przy takiej interpretacji inwestorzy starają się kupować, gdy cena jest w pobliżu rosnącej EMA i sprzedawać, gdy cena jest w pobliżu spadającej EMA.