Londyńska Giełda Metali (LME)
Czym jest Londyńska Giełda Metali (LME)?
Londyńska Giełda Metali (LME) to giełda towarowa, która zajmuje się kontraktami terminowymi i opcjami na metale. Jest to największa giełda opcji i kontraktów futures na metale nieszlachetne, do których należą aluminium, cynk, ołów, miedź i nikiel. Giełda ułatwia również handel metalami szlachetnymi, takimi jak złoto i srebro.
LME znajduje się w Londynie w Anglii, ale od 2012 roku jest własnością Hong Kong Exchanges and Clearing. Ceny odkryte na LME są uważane za standardowe światowe ceny metali nieszlachetnych.
Zrozumienie Londyńskiej Giełdy Metali (LME)
LME jest jednym z głównych rynków towarowych na świecie i umożliwia obrót opcjami na metale oraz kontraktami futures. Wymienia również kontrakty terminowe na London Metal Exchange Index (LMEX), który jest indeksem śledzącym ceny metali, którymi handluje się na giełdzie.
Opcje i kontrakty terminowe na LME są ustandaryzowane pod względem dat wygaśnięcia i wielkości. Daty wygaśnięcia są tak skonstruowane, że inwestorzy mogą wybierać spośród kontraktów dziennych, tygodniowych i miesięcznych. Tymczasem kontrakty są sprzedawane w rozmiarach zwanych lotami,. które wahają się od 1 do 65 ton metrycznych wagi. Wielkość partii będzie się różnić w zależności od metalu.
Uczestnicy rynku na LME zazwyczaj starają się zabezpieczyć przed ryzykiem lub podjąć ryzyko. Hedge może być producentem lub konsumentem i szukać pozycji w kontraktach terminowych lub opcjach, aby chronić się przed przyszłymi zmianami cen na rynku metali. Z drugiej strony handlowcy i spekulanci kupują lub sprzedają kontrakty terminowe na metale lub opcje, aby czerpać zyski z krótkoterminowych ruchów cen.
Historia LME
Londyńska Giełda Metali sięga aż do otwarcia Królewskiej Giełdy w Londynie w 1571 roku, gdzie zaczęli spotykać się handlarze metalami i szeregiem innych towarów. Gdy Wielka Brytania stała się głównym eksporterem metali, zaczęli przybywać europejscy kupcy, aby przyłączyć się do tych działań.
Według strony internetowej LME, początki tradycji „pierścieniowej” rozpoczęły się na początku XVIII wieku w Jerusalem Coffee House. Tutaj kupiec sprzedający metal rysował krąg w trocinach na podłodze i wołał „zmiana!” Wszyscy chętni do handlu gromadzili się wokół kręgu i składali swoje oferty i oferty.
W 2012 roku LME zostało przejęte przez Giełdy i Rozliczenia w Hongkongu. Konsolidacja stała się powszechnym trendem wśród światowych giełd, które walczą o obniżenie kosztów i zwiększenie perspektyw przetrwania w wysoce konkurencyjnym sektorze. Na przykład, CME Group nabyła New York Mercantile Exchange (NYMEX) w 2008 roku. NYMEX z kolei połączył się z Comex Commodities Exchange w 1994 roku, tworząc największą w tym czasie fizyczną giełdę towarową.
Handel metalami na LME
LME ma trzy metody handlu metalami: open outcry,. poprzez elektroniczną platformę transakcyjną LME Select lub przez systemy telefoniczne. Charakter giełd towarowych szybko się zmienia. Trend zmierza w kierunku handlu elektronicznego i odchodzi od tradycyjnego handlu otwartego, w którym handlowcy spotykają się twarzą w twarz lub w dołach handlowych.
W 2016 roku CME Group zamknęła parkiet towarowy NYMEX . NYMEX był ostatnim w swoim rodzaju, ale większość energii i metali przeniosła się na komputery. W podobny sposób rok wcześniej CME zamknął parkiet towarowy w Chicago i zakończył 167-letnią tradycję handlu twarzą w twarz na rzecz handlu elektronicznego.
Nie jest jasne, jak długo LME będzie w stanie utrzymać swój fizyczny model handlu otwartego na zewnątrz. Jest to jedyna fizyczna giełda towarowa w Europie, która pozostała. Jednak szybki rozwój i akceptacja handlu elektronicznego nie sprzyjają modelowi otwartego wzburzenia.
LME i handel pierścieniami
„Inwestycja pierścieniowa” to metoda, za pomocą której prowadzone są określone rodzaje działalności inwestycyjnej.
Na LME aktywność handlowa odbywa się w interwałach pięciominutowych, znanych jako „pierścienie” w okręgu o średnicy sześciu metrów (szczególny rodzaj dołu handlowego). W dole znajdują się dwie duże tablice informacyjne, na których widoczne są aktualne ceny. Każdy z członków zajmujących się handlem pierścieniowym ma stałe miejsce w pierścieniu, za którym może stać asystent, aby przekazywać zlecenia temu uczestnikowi i kontaktować się z klientami w zakresie warunków rynkowych.
Sesje ringowe są podzielone według instrumentów handlowych. Np. handel stalą odbywa się podczas pierwszej sesji od 11:40 do 11:45 oraz w drugiej sesji od 13:10 do 13:15 GMT. Handel odbywa się w pięciominutowych odstępach w następującej kolejności: stal, stop aluminium, cyna, aluminium premium, miedź, ołów, cynk, nikiel i kobalt.
Handel ringowy na LME odbywa się w godzinach 11:40 – 17:00, natomiast handel telefoniczny między biurami jest dostępny 24 godziny na dobę. Szczegółowy harmonogram znajdziesz na stronie LME.
Przykład LME
Inwestor chcący handlować na LME ma do wyboru trzy opcje: poprzez portal elektroniczny LME, LMEselect, Ring lub całodobowy rynek telefoniczny. Inwestorzy muszą prowadzić swoje transakcje za pośrednictwem członka LME. Informacje o tym, jak zostać członkiem oraz lista certyfikowanych członków LME są dostępne na stronie giełdy.
Po wybraniu metody i członka, za pomocą którego będziesz prowadzić handel, następnym krokiem jest podjęcie decyzji, jaki rodzaj kontraktu i na jaki metal chcesz kupić. LME oferuje sześć kontraktów na swoje czternaście metali bazowych: futures, opcje, TAPO, Monthly Average Futures, LMEminis oraz indeks giełdowy LMEX.
Kiedy już zdecydujesz, co i jak chcesz handlować, po prostu zaloguj się na swoje konto maklerskie i jesteś gotowy do pracy.
Podsumowanie
Chociaż Chicago Mercantile Exchange (CME) Group i New York Mercantile Exchange (NYMEX) to dwie najbardziej znane giełdy towarowe w USA, LME jest jedyną pozostałą fizyczną giełdą towarową w Europie. Podobnie jak wiele innych branż, pandemia COVID-19 przysporzyła LME pewnych trudności. Jednak z historią sięgającą 1571 roku, handlowcy towarami mogą być pewni, że giełda dostosuje się w razie potrzeby, aby zapewnić inwestorom swoje usługi.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
LME jest jedynym pozostałym fizycznym rynkiem obrotu towarami w Europie, ponieważ trend stopniowo przesuwa się w kierunku handlu elektronicznego i odchodzi od otwartego oburzenia.
Londyńska Giełda Metali (LME) to jedna z największych giełd towarowych na świecie.
Hedgery i spekulanci są aktywni na giełdzie metali, przy czym hedgingowcy zwracają się w stronę kontraktów futures i opcji w celu ograniczenia ryzyka, a spekulanci dążą do osiągnięcia krótkoterminowych zysków poprzez podejmowanie ryzyka.
Na LME notowane są kontrakty futures i opcje na metale takie jak złoto, srebro, cynk i miedź.
FAQ
Jak działają Gwarancje LME?
Gwarancje LME to dokumenty, które stanowią prawo do określonej partii metalu zatwierdzonego przez LME. Dokumenty te służą również jako forma ubezpieczenia dla właścicieli. 1 marca 2021 r. LME przeszło na warranty cyfrowe.
Jaka jest oficjalna cena rozliczeniowa LME?
Oficjalna cena rozliczeniowa LME to ostatnia cena oferty gotówkowej, po której rozliczane są wszystkie kontrakty futures na LME. Dzienny oficjalny kurs rozliczeniowy jest publikowany między 12:30 a 1:25 GMT.
Co to są raporty magazynowe i magazynowe LME?
LME regularnie publikuje na swojej stronie internetowej szereg raportów, które obejmują stany otwarcia i zamknięcia, ruchy giełdowe, czas oczekiwania oraz anulowane i aktualne warranty we wszystkich lokalizacjach i metalach. Sprawdź na stronie LME najnowsze raporty magazynowe i magazynowe.
