Zabezpieczony dług
Co to jest dług zabezpieczony?
Dług zabezpieczony to dług zabezpieczony lub zabezpieczony zabezpieczeniem w celu zmniejszenia ryzyka związanego z udzielaniem kredytów. Jeśli kredytobiorca nie wywiązuje się ze spłaty, bank przejmuje zabezpieczenie, sprzedaje je i wykorzystuje wpływy na spłatę zadłużenia. Dług zabezpieczający aktywa lub instrument dłużny są uważane za formę zabezpieczenia, dlatego niezabezpieczony dług jest uważany za bardziej ryzykowną inwestycję niż dług zabezpieczony.
Zrozumienie zabezpieczonego długu
Dług zabezpieczony to dług, który zawsze będzie zabezpieczony zabezpieczeniem, na którym pożyczkodawca ma zastaw. Zapewnia pożyczkodawcy dodatkowe bezpieczeństwo podczas pożyczania pieniędzy. Dług zabezpieczony często kojarzy się z kredytobiorcami, którzy mają słabą zdolność kredytową. Ponieważ ryzyko udzielenia pożyczki osobie lub firmie o niskim ratingu kredytowym jest wysokie, zabezpieczenie pożyczki zabezpieczeniem znacznie zmniejsza to ryzyko.
Załóżmy na przykład, że Bank ABC udziela pożyczki dwóm osobom o słabych zdolnościach kredytowych. Pierwsza pożyczka jest zabezpieczona, podczas gdy druga pożyczka nie. Po trzech miesiącach obaj pożyczkobiorcy nie mogą spłacać swoich pożyczek i nie spłacać rat. W przypadku pierwszej pożyczki, zabezpieczonej zabezpieczeniem, bank może zgodnie z prawem przejąć to zabezpieczenie. Gdy to zrobią, sprzedają go, zwykle na aukcji,. i wykorzystują wpływy na spłatę pozostałej części pożyczki.
W przypadku drugiej pożyczki, gdzie nie ma zabezpieczenia, bank nie ma zabezpieczenia, które mógłby przejąć w celu spłaty niespłaconego długu. W takim przypadku będą musieli odpisać pożyczkę jako stratę na swoim sprawozdaniu finansowym.
Gdy pożyczka jest zabezpieczona, oprocentowanie oferowane pożyczkobiorcy jest często znacznie niższe, niż gdyby pożyczka nie była zabezpieczona. Czasami, gdy pożyczka niekoniecznie wymaga zabezpieczenia, takiego jak pożyczka osobista, w interesie pożyczkobiorcy może być przedstawienie formy zabezpieczenia w celu uzyskania niższego oprocentowania. Powinni to robić tylko wtedy, gdy są pewni, że mogą nadal spłacać pożyczkę lub są gotowi stracić zabezpieczenie, jeśli nie mogą.
Priorytet zabezpieczonego długu
Jeśli firma ogłasza upadłość,. jej aktywa są wystawiane na sprzedaż, aby spłacić wierzycieli. W systemie zwrotu zabezpieczeni pożyczkodawcy zawsze mają pierwszeństwo przed pożyczkodawcami niezabezpieczonymi. Aktywa są wyprzedawane, dopóki wszyscy zabezpieczeni pożyczkodawcy nie zostaną w pełni spłaceni, dopiero wtedy zostaną spłaceni pożyczkodawcy niezabezpieczeni.
Jeśli aktywa zostaną sprzedane i nie ma wystarczających wpływów na spłatę niezabezpieczonych pożyczkodawców, ponoszą oni stratę. Jeśli nie ma wystarczających wpływów na spłatę zabezpieczonych pożyczkodawców, w zależności od sytuacji, zabezpieczeni pożyczkodawcy mogą zająć się innymi aktywami firmy lub osoby.
Przykłady zabezpieczonego długu
Dwa najczęstsze przykłady długu zabezpieczonego to kredyty hipoteczne i kredyty samochodowe. Dzieje się tak, ponieważ ich nieodłączna struktura tworzy zabezpieczenie. Jeśli dana osoba nie wywiązuje się ze spłaty kredytu hipotecznego, bank może zająć jej dom. Podobnie, jeśli dana osoba nie wywiązuje się ze spłaty kredytu samochodowego, pożyczkodawca może przejąć jej samochód. W obu przypadkach zabezpieczenie (dom lub samochód) zostanie sprzedane w celu odzyskania niespłaconego długu.
Na przykład Mike zaciągnął w banku kredyt samochodowy w wysokości 15 000 USD. Pożyczka jest długiem zabezpieczonym, ponieważ samochód służy jako zabezpieczenie, które bank może przejąć, jeśli Mike nie wywiąże się ze spłaty pożyczki. Po dwóch latach do spłaty kredytu pozostało jeszcze 10 000 dolarów, a Mike nagle traci pracę. Nie może już spłacać kredytu, więc bank przejmuje jego samochód.
Jeśli aktualna wartość rynkowa samochodu wynosi 10 000 USD lub więcej, gdy bank sprzeda go i zbierze wpływy, będzie w stanie pokryć pozostały dług. Jeśli wartość rynkowa samochodu wynosi mniej niż 10 000 USD, powiedzmy 8 000 USD, bank pokryje 8000 USD niespłaconego długu, ale nadal będzie miał 2000 USD pozostałego długu. W zależności od sytuacji bank może poszukać Mike'a za pozostałe 2000 dolarów długu.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Dług zabezpieczony to dług zabezpieczony zabezpieczeniem w celu zmniejszenia ryzyka związanego z udzielaniem kredytów.
W przypadku, gdy kredytobiorca nie wywiązuje się ze spłaty kredytu, bank może przejąć zabezpieczenie, sprzedać je i wykorzystać wpływy na spłatę zadłużenia.
Oprocentowanie długu zabezpieczonego jest niższe niż długu niezabezpieczonego.
W przypadku bankructwa firmy zabezpieczeni pożyczkodawcy są zawsze spłacani przed pożyczkodawcami niezabezpieczonymi.
Ponieważ pożyczki, które są zabezpieczone, mają zabezpieczenie, są uważane za mniej ryzykowne niż pożyczki, które są niezabezpieczone lub nie mają zabezpieczenia.
