Zabezpieczenie

Co to jest zabezpieczenie?

Zabezpieczenie to wykorzystanie cennego składnika aktywów jako zabezpieczenia pożyczki. Jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty pożyczki, pożyczkodawca może przejąć i sprzedać składnik aktywów, aby zrekompensować stratę.

Dla kredytodawców zabezpieczenie aktywów zapewnia poziom zabezpieczenia przed ryzykiem niewykonania zobowiązania. W przypadku kredytobiorców ze słabą historią kredytową może pomóc im uzyskać kredyty. Pożyczki zabezpieczone są uważane za pożyczki zabezpieczone, więc zazwyczaj mają znacznie niższe oprocentowanie niż pożyczki niezabezpieczone.

Zrozumienie zabezpieczenia

Kredyt hipoteczny i kredyt samochodowy to dwa typowe przykłady zabezpieczenia. Dom lub samochód mogą zostać zajęte przez pożyczkodawcę, jeśli pożyczkobiorca nie wywiązuje się z płatności.

Zabezpieczenie jest również powszechne w przypadku kredytów biznesowych. Właściciel firmy może wystawić sprzęt, mienie, akcje lub obligacje jako zabezpieczenie pożyczki w celu rozszerzenia lub ulepszenia firmy.

W przypadku pożyczki zabezpieczonej kwota główna — pierwotna suma pożyczonych pieniędzy — jest zwykle oparta na szacowanej wartości zabezpieczenia nieruchomości. Większość zabezpieczonych pożyczkodawców pożyczy około 70% do 90% wartości zabezpieczenia.

Dla pożyczkodawcy pożyczki zabezpieczone są z natury bezpieczniejsze niż pożyczki niezabezpieczone, więc zazwyczaj mają niższe oprocentowanie. Pożyczki niezabezpieczone lub niezabezpieczone obejmują karty kredytowe i pożyczki osobiste, które zazwyczaj mają znacznie wyższe oprocentowanie.

Stopy procentowe dla pożyczek zabezpieczonych a pożyczek niezabezpieczonych

Na przykład od maja 2022 r. oto przykładowe stopy procentowe dla pożyczek zabezpieczonych i niezabezpieczonych:

Zabezpieczone: Pożyczka samochodowa może zostać uzyskana przy średnim oprocentowaniu 4,68% przez wnioskodawcę o dobrej zdolności kredytowej.
Zabezpieczony: 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu można było uzyskać przy średnim oprocentowaniu 5,54%.
Niezabezpieczone lub zabezpieczone: Oprocentowanie pożyczek osobistych, które mogą być zabezpieczone lub niezabezpieczone, wahało się od 3% do 36%.

Pożyczki biznesowe z zabezpieczeniem

Gdy firmy potrzebują kredytów na finansowanie projektów i operacji, mogą wykorzystać sprzęt i majątek jako zabezpieczenie obligacji emitowanych dla inwestorów jako papiery wartościowe o stałym dochodzie. Stały dochód zapewnia inwestorom stałe spłaty odsetek, a także zwrot kapitału w terminie zapadalności, więc obligacje są rodzajem pożyczki zabezpieczonej (dług korporacyjny) między spółką (pożyczkobiorcą) a inwestorem (pożyczkodawcą).

Kupowanie na marżę to rodzaj pożyczki zabezpieczonej, z której korzystają aktywni inwestorzy. Zabezpieczeniem są aktywa na rachunku inwestora.

W przypadku ofert obligacji sprzęt i majątek są zastawione jako zabezpieczenie spłaty obligacji. W przypadku niewypłacalności firmy, ubezpieczyciele transakcji mogą przejąć zabezpieczenie, sprzedać je i wykorzystać wpływy na spłatę inwestorów.

Podwyższony poziom bezpieczeństwa oferowany obligatariuszowi (pożyczkodawcy) zazwyczaj pomaga obniżyć oprocentowanie oferowane od obligacji, co również obniża koszt finansowania dla emitenta (pożyczkobiorcy).

Zabezpieczone inwestowanie: kupowanie z depozytem

W branży inwestycyjnej powszechnie stosuje się papiery wartościowe jako zabezpieczenie. Na przykład kupno z marżą, co oznacza kupno (częściowo) za pożyczone pieniądze, opiera się na wykorzystaniu innych papierów wartościowych na koncie inwestora jako zabezpieczenia pożyczki. Jeśli inwestor posiada na koncie wystarczające aktywa, które mogą zostać wykorzystane jako zabezpieczenie, firma maklerska pozwoli mu kupować papiery wartościowe za pożyczone pieniądze.

Jeśli inwestycja się powiedzie, pożyczka zostanie spłacona z zysków. Jeśli inwestycja traci pieniądze, broker wydaje wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego (tj. żądanie od inwestora, aby zdeponował dodatkowe pieniądze lub papiery wartościowe lub sprzedał część aktywów w celu doprowadzenia konta do minimalnej wartości).

Zazwyczaj wezwania do uzupełnienia depozytu obejmują procent całkowitej pożyczonej kwoty. Jeśli inwestor pożyczy 1000 USD, pośrednictwo wymaga, aby 25% pożyczki (250 USD) było dostępne jako zabezpieczenie. Dlatego ważne jest, aby inwestycje kupione z marżą zwiększyły wartość, aby uzyskać dodatni zwrot.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Zabezpieczenie zapewnia pożyczkodawcy zabezpieczenie przed niespłacaniem pożyczki.
Firmy zazwyczaj korzystają z pożyczek zabezpieczonych, aby sfinansować projekty związane z ekspansją i ulepszeniami.
Ponieważ znacznie zmniejsza to ryzyko pożyczkodawcy, oprocentowanie pożyczek zabezpieczonych jest znacznie niższe.

FAQ

Jak ustalana jest wartość zabezpieczenia mojego domu?

W przypadku pożyczki zabezpieczonej, większość zabezpieczonych pożyczkodawców opiera kwotę główną (kwotę pieniędzy, którą pożyczają) na szacowanej wartości nieruchomości jako zabezpieczenia, a następnie pożycza około 70% do 90% tej wartości.

Jakie są przykłady zabezpieczenia?

Najczęstszymi rodzajami zabezpieczenia są kredyty hipoteczne i samochodowe. Dom lub samochód służy jako zabezpieczenie, które może zostać zajęte przez pożyczkodawcę, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty pożyczki.

Czym są obligacje?

Obligacje to rodzaj pożyczki zabezpieczonej (dług korporacyjny) pomiędzy spółką (pożyczkobiorcą) a inwestorem (pożyczkodawcą). W przypadku ofert obligacji sprzęt i majątek firmy są często zastawiane jako zabezpieczenie spłaty obligacji inwestorom.

Co to jest kupowanie z depozytem zabezpieczającym?

Kupowanie na marżę oznacza, że inwestor kupuje aktywa głównie za pożyczone pieniądze – na przykład 10% w dół i 90% finansowane. Inwestowanie z depozytem zabezpieczającym jest formą pożyczki zabezpieczonej, ponieważ pożyczka jest zabezpieczona innymi papierami wartościowymi na rachunku inwestora.