akcjonariusze' kapitał
Co to jest kapitał własny akcjonariuszy?
Kapitał własny akcjonariuszy, zwany również kapitałem własnym lub akcjonariuszy, to pozostała kwota aktywów dostępna dla akcjonariuszy po spłaceniu wszystkich zobowiązań. Oblicza się ją albo jako sumę aktywów firmy pomniejszoną o jej sumę zobowiązań, albo jako sumę kapitału akcyjnego i zysków zatrzymanych pomniejszoną o akcje własne. Kapitał własny akcjonariuszy może obejmować akcje zwykłe, kapitał wpłacony, zyski zatrzymane i akcje własne.
Koncepcyjnie kapitał akcjonariuszy jest przydatny jako środek oceny środków zatrzymanych w firmie. Jeżeli liczba ta jest ujemna, może to wskazywać na zbliżające się upadłość tego przedsiębiorstwa, szczególnie jeśli istnieje również duże zobowiązanie z tytułu zadłużenia.
Zrozumienie kapitału akcjonariuszy
Kapitał własny akcjonariuszy jest często określany jako wartość księgowa firmy i pochodzi z dwóch głównych źródeł. Pierwszym źródłem są pieniądze pierwotnie, a następnie zainwestowane w spółkę poprzez oferty akcji. Drugim źródłem są zyski zatrzymane (RE), które firma gromadzi w czasie swojej działalności. W większości przypadków, zwłaszcza w przypadku firm, które działają od wielu lat, zyski zatrzymane są największym składnikiem.
Kapitał własny może być ujemny lub dodatni. Jeśli wynik jest dodatni, firma ma wystarczająco dużo aktywów, aby pokryć swoje zobowiązania. Jeśli jest ujemny, zobowiązania firmy przewyższają jej aktywa. W przypadku przedłużenia jest to uważane za niewypłacalność bilansową.
Z tego powodu wielu inwestorów postrzega spółki z ujemnym kapitałem własnym jako ryzykowne lub niebezpieczne inwestycje. Sam kapitał własny nie jest ostatecznym wskaźnikiem kondycji finansowej firmy. W połączeniu z innymi narzędziami i miernikami inwestor może dokładnie przeanalizować kondycję organizacji.
Kapitał własny, zwany również kapitałem udziałowców lub akcjonariuszy, to pozostałe roszczenia właścicieli korporacji do aktywów po spłaceniu długów.
Jak obliczyć kapitał akcjonariuszy
Wzór na obliczanie kapitału własnego akcjonariuszy to:
Łączne zasoby< /span>−< /span>Całkowite zobowiązania
Znajdowanie odpowiednich danych
Wszystkie informacje wymagane do obliczenia kapitału własnego są dostępne w bilansie firmy. Aktywa ogółem obejmują aktywa obrotowe i trwałe. Aktywa obrotowe to aktywa, które można zamienić na gotówkę w ciągu roku (np. gotówka, należności, zapasy). Aktywa długoterminowe to aktywa, których nie można zamienić na gotówkę ani zużyć w ciągu roku (np. inwestycje, rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, takie jak patenty).
Na zobowiązania ogółem składają się zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe to długi, które zwykle należy spłacić w ciągu jednego roku (np. zobowiązania do zapłaty i podatki do zapłacenia). Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których spłata następuje w okresach dłuższych niż jeden rok (np. obligacje do zapłacenia, leasing, zobowiązania emerytalne). Po obliczeniu sumy aktywów i pasywów można określić kapitał własny.
Przykład kapitału akcjonariuszy
Poniżej znajduje się bilans Apple Inc. (AAPL) od września 2020 r. Za ten okres:
Łączne aktywa (na zielono) wyniosły 323,888 mld USD
Zobowiązania ogółem (na czerwono) wyniosły 258,549 mld USD
Kapitał własny akcjonariuszy wyniósł zatem 65,339 mld USD (323,888 USD - 258,549 USD).
Patrząc na ten sam okres rok wcześniej, widzimy, że zmiana kapitału własnego rok do roku zmniejszyła się o 25,15 mld USD. Bilans pokazuje, że spadek ten jest spowodowany zarówno zmniejszeniem aktywów, jak i wzrostem pasywów ogółem.
Wartość 65,339 miliardów dolarów w kapitale własnym reprezentuje kwotę pozostawioną akcjonariuszom, jeśli Apple zlikwiduje wszystkie swoje aktywa i spłaci wszystkie swoje zobowiązania.
Alternatywną kalkulacją kapitałów własnych spółki jest wartość kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych pomniejszona o wartość akcji własnych.
Kapitał własny akcjonariuszy jest skuteczną miarą określającą wartość netto firmy, ale powinien być stosowany w połączeniu z analizą wszystkich sprawozdań finansowych, w tym bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych.
Kapitał wpłacony i kapitał własny akcjonariuszy
Spółki finansują zakupy kapitałowe kapitałem własnym i pożyczonym. Kapitał własny/kapitał własny akcjonariuszy można również postrzegać jako aktywa netto firmy (łączne aktywa minus suma pasywów ). Inwestorzy wnoszą swój udział w (wpłaconym) kapitale jako akcjonariusze, który jest podstawowym źródłem całkowitego kapitału własnego akcjonariuszy. Wysokość kapitału wpłaconego od inwestora jest czynnikiem określającym jego procent własności.
Rola dochodów zatrzymanych w tworzeniu większego kapitału akcjonariuszy
Zyski zatrzymane (RE) to dochody netto spółki z działalności operacyjnej i innej działalności gospodarczej zatrzymane przez spółkę jako dodatkowy kapitał własny. Zyski zatrzymane są więc częścią kapitału własnego. Reprezentują zwroty z całkowitego kapitału akcjonariuszy reinwestowanego z powrotem w spółkę.
Zarobki zatrzymane kumulują się i z czasem rosną. W pewnym momencie skumulowane zyski zatrzymane mogą przekroczyć kwotę wniesionego kapitału własnego i ostatecznie mogą stać się głównym źródłem kapitału akcjonariuszy.
Wpływ akcji własnych na kapitał akcjonariuszy
Spółki mogą zwrócić udziały w kapitale własnym udziałowcom, gdy nie są w stanie odpowiednio alokować kapitału własnego w sposób, który przyniesie pożądaną część zysków. Ta odwrócona wymiana kapitału między firmą a jej akcjonariuszami jest znana jako wykup akcji. Akcje odkupywane przez spółki stają się akcjami własnymi, a ich wartość w dolarach jest odnotowywana na rachunku przeciwstawnym akcji własnych .
Akcje skarbowe nadal liczą się jako akcje wyemitowane, ale nie są uważane za pozostające w obrocie, a zatem nie są uwzględniane w dywidendach lub obliczaniu zysku na akcję (EPS). Akcje skarbowe zawsze mogą zostać ponownie wyemitowane akcjonariuszom w celu zakupu, gdy firmy muszą pozyskać większy kapitał. Jeśli firma nie chce zatrzymać akcji w celu przyszłego finansowania, może zdecydować się na wycofanie akcji.
Często zadawane pytania dotyczące akcji akcjonariuszy
Co obejmuje kapitał akcjonariuszy?
Całkowity kapitał faktycznie reprezentuje, ile firma pozostawiłaby w aktywach, gdyby firma natychmiast wycofała się z działalności
Jakie są przykłady kapitału akcjonariuszy?
Każda firma ma pozycję kapitałową opartą na różnicy między wartością jej aktywów i pasywów. Dodatni kapitał własny wskazuje, że firma ma dodatnią wartość. Cena akcji firmy jest często uważana za reprezentację pozycji kapitałowej firmy.
Jak obliczyć kapitał własny?
Kapitał własny akcjonariuszy jest równy sumie aktywów firmy minus jej całkowite zobowiązania. Wszystkie te dane można znaleźć w bilansie firmy.
Czy kapitał własny akcjonariusza jest równy gotówce w kasie?
nie. Ponieważ rachunki kapitałowe dla aktywów i pasywów ogółem, środki pieniężne i ich ekwiwalenty stanowią jedynie niewielką część obrazu finansowego firmy.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Jeżeli kapitał własny jest dodatni, firma posiada wystarczające aktywa na pokrycie swoich zobowiązań.
Miernik ten jest często używany przez analityków i inwestorów do określenia ogólnej kondycji finansowej firmy.
Ujemny kapitał własny może wskazywać na zbliżającą się upadłość.
Wartość tę oblicza się, odejmując łączne zobowiązania od łącznych aktywów; alternatywnie można go obliczyć, biorąc sumę kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych pomniejszoną o akcje własne.
Kapitał własny akcjonariuszy odnosi się do aktywów pozostających w przedsiębiorstwie po uregulowaniu wszystkich zobowiązań.
