Accionistas' Equidad
¿Qué es el capital contable?
El patrimonio de los accionistas, también conocido como patrimonio de los accionistas o de los propietarios, es la cantidad restante de activos disponibles para los accionistas después de que se hayan pagado todos los pasivos. Se calcula como los activos totales de una empresa menos sus pasivos totales o, alternativamente, como la suma del capital social y las utilidades retenidas menos las acciones propias. El patrimonio de los accionistas puede incluir acciones ordinarias, capital pagado, utilidades retenidas y acciones de tesorería.
Conceptualmente, el capital contable es útil como medio para juzgar los fondos retenidos dentro de un negocio. Si esta cifra es negativa, puede indicar una quiebra inminente para ese negocio, particularmente si también existe una gran deuda.
Comprender el capital contable de los accionistas
El capital contable de los accionistas a menudo se conoce como el valor contable de la empresa y proviene de dos fuentes principales. La primera fuente es el dinero invertido originalmente y posteriormente en la empresa a través de ofertas de acciones. La segunda fuente consiste en las utilidades retenidas (RE) que la empresa acumula a lo largo del tiempo a través de sus operaciones. En la mayoría de los casos, especialmente cuando se trata de empresas que han estado en el negocio durante muchos años, las ganancias retenidas son el componente más importante.
El patrimonio de los accionistas puede ser negativo o positivo. Si es positivo, la empresa tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos. Si es negativo, los pasivos de la empresa exceden sus activos. Si se prolonga, se considera insolvencia de balance.
Por esta razón, muchos inversionistas ven a las empresas con capital social negativo como inversiones riesgosas o inseguras. El patrimonio de los accionistas por sí solo no es un indicador definitivo de la salud financiera de una empresa. Si se usa junto con otras herramientas y métricas, el inversor puede analizar con precisión la salud de una organización.
El patrimonio, también conocido como patrimonio de los accionistas, es el derecho residual de los propietarios de la corporación sobre los activos después de que se hayan pagado las deudas.
Cómo calcular el capital contable
La fórmula para calcular el capital contable es:
Activos totales< /span>−< /span>Pasivo total
Encontrar los datos relevantes
Toda la información necesaria para calcular el patrimonio de los accionistas está disponible en el balance de una empresa. Los activos totales incluyen activos corrientes y no corrientes. Los activos circulantes son activos que se pueden convertir en efectivo dentro de un año (por ejemplo, efectivo, cuentas por cobrar, inventario). Los activos a largo plazo son activos que no pueden convertirse en efectivo o consumirse dentro de un año (por ejemplo, inversiones, propiedad, planta y equipo,. e intangibles, como patentes).
Los pasivos totales consisten en pasivos corrientes y de largo plazo. Los pasivos circulantes son deudas que normalmente deben pagarse dentro de un año (por ejemplo, cuentas por pagar e impuestos por pagar). Los pasivos a largo plazo son obligaciones que deben pagarse en períodos superiores a un año (por ejemplo, bonos por pagar, arrendamientos y obligaciones de pensión). Al calcular los activos y pasivos totales, se puede determinar el patrimonio de los accionistas.
Ejemplo de Capital Contable
A continuación se muestra el balance general de Apple Inc. (AAPL) a septiembre de 2020. Para ese período:
Los activos totales (en verde) fueron de $323.888 mil millones
Los pasivos totales (en rojo) fueron de $258.549 millones
Por lo tanto, el capital contable fue de $65.339 millones ($323.888 - $258.549).
Mirando el mismo período un año antes, podemos ver que el cambio anual en el capital fue una disminución de $ 25,15 mil millones. El balance muestra que esta disminución se debe tanto a una reducción en los activos como a un aumento en los pasivos totales.
El valor de $ 65,339 mil millones en capital de los accionistas representa la cantidad que quedaría para los accionistas si Apple liquidara todos sus activos y pagara todos sus pasivos.
Un cálculo alternativo del patrimonio de la empresa es el valor del capital social y las utilidades retenidas menos el valor de las acciones propias.
El capital contable de los accionistas es una métrica eficaz para determinar el patrimonio neto de una empresa, pero debe usarse junto con el análisis de todos los estados financieros, incluido el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.
Capital social y capital contable
Las empresas financian sus compras de capital con acciones y capital prestado. El capital social/patrimonio de los accionistas también puede verse como los activos netos de una empresa (activos totales menos pasivos totales ). Los inversores aportan su parte del capital (pagado) como accionistas, que es la fuente básica del capital contable total. La cantidad de capital pagado de un inversionista es un factor para determinar su porcentaje de propiedad.
Papel de las utilidades retenidas en la creación de mayor capital contable
Las ganancias retenidas (RE) son los ingresos netos de una empresa de las operaciones y otras actividades comerciales retenidas por la empresa como capital social adicional. Las utilidades retenidas son, por lo tanto, parte del capital contable. Representan rendimientos sobre el capital contable total reinvertido en la empresa.
Las ganancias retenidas se acumulan y crecen con el tiempo. En algún momento, las ganancias retenidas acumuladas pueden exceder la cantidad de capital social aportado y eventualmente pueden convertirse en la principal fuente de capital contable.
Impacto de las acciones propias en el capital contable
Las empresas pueden devolver una parte del capital social a los accionistas cuando no pueden asignar adecuadamente el capital social de manera que produzca las ganancias deseadas. Este intercambio inverso de capital entre una empresa y sus accionistas se conoce como recompra de acciones. Las acciones recompradas por las empresas se convierten en acciones de tesorería, y su valor en dólares se anota en la contracuenta de acciones de tesorería.
Las acciones en tesorería siguen contando como acciones emitidas, pero no se consideran en circulación y, por lo tanto, no se incluyen en los dividendos ni en el cálculo de las ganancias por acción (EPS). Las acciones de tesorería siempre se pueden volver a emitir a los accionistas para que las compren cuando las empresas necesitan recaudar más capital. Si una empresa no desea conservar las acciones para una financiación futura, puede optar por retirar las acciones.
Preguntas frecuentes sobre el capital contable
¿Qué se incluye en el capital contable de los accionistas?
El capital total representa efectivamente cuánto le quedaría a una empresa en activos si la empresa cerrara inmediatamente.
¿Cuáles son algunos ejemplos de capital contable?
Toda empresa tiene una posición patrimonial basada en la diferencia entre el valor de sus activos y sus pasivos. La equidad positiva indica que la empresa tiene un valor positivo. El precio de las acciones de una empresa a menudo se considera una representación de la posición de capital de una empresa.
¿Cómo se calcula la equidad?
El capital contable es igual a los activos totales de una empresa menos sus pasivos totales. Todas estas cifras se pueden encontrar en el balance de una empresa.
¿Es el capital contable igual al efectivo disponible?
No. Dado que el patrimonio representa el total de activos y el total de pasivos, el efectivo y los equivalentes de efectivo solo representarían una pequeña parte del panorama financiero de una empresa.
Reflejos
Si el patrimonio es positivo, la empresa tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos.
Esta métrica es utilizada con frecuencia por analistas e inversores para determinar la salud financiera general de una empresa.
Un patrimonio neto negativo puede indicar una quiebra inminente.
Esta cifra se calcula restando los pasivos totales de los activos totales; alternativamente, puede calcularse tomando la suma del capital social y las utilidades retenidas, menos las acciones propias.
El capital contable se refiere a los activos que quedan en un negocio una vez que se han liquidado todos los pasivos.
