Osakkeenomistajat' Oma pääoma
Mikä on osakkeenomistajien pääoma?
Oma pääoma, jota kutsutaan myös osakkeenomistajiksi tai omaksi pääomaksi, on osakkeenomistajien käytettävissä oleva määrä jäljellä olevien varojen määrää, kun kaikki velat on maksettu. Se lasketaan joko yrityksen taseen loppusummalla vähennettynä sen velkojen kokonaismäärällä tai vaihtoehtoisesti osakepääoman ja kertyneiden voittovarojen summana omilla osakkeilla vähennettynä. Osakkeenomistajien oma pääoma voi sisältää kantaosakkeita, maksettua pääomaa, kertyneitä voittovaroja ja omia osakkeita.
Käsitteellisesti osakepääoma on hyödyllinen keino arvioida yrityksen sisällä säilytettyjä varoja. Jos tämä luku on negatiivinen, se voi viitata yrityksen tulevaan konkurssiin, varsinkin jos on olemassa myös suuri velka.
Osakkeenomistajien pääoman ymmärtäminen
Omaa pääomaa kutsutaan usein yrityksen kirjanpitoarvoksi ja se tulee kahdesta päälähteestä. Ensimmäinen lähde on rahat, jotka alun perin ja myöhemmin sijoitettiin yritykseen osakeannilla. Toinen lähde muodostuu kertyneistä voittovaroista (RE), jotka yritys kerää ajan myötä toiminnassaan. Useimmissa tapauksissa, varsinkin kun ollaan tekemisissä vuosia toimineiden yritysten kanssa, kertyneet voittovarat ovat suurin komponentti.
Oma pääoma voi olla negatiivinen tai positiivinen. Jos tulos on positiivinen, yrityksellä on riittävästi varoja kattamaan velat. Jos tulos on negatiivinen, yrityksen velat ylittävät sen varat. Jos tämä pitkittyy, sitä pidetään taseen maksukyvyttömyytenä.
Tästä syystä monet sijoittajat pitävät yrityksiä, joiden oma pääoma on negatiivinen, riskialttiina tai vaarallisina sijoituksina. Pelkästään oman pääoman määrä ei ole yksiselitteinen mittari yrityksen taloudellisesta kunnosta. Jos sijoittaja käytetään yhdessä muiden työkalujen ja mittareiden kanssa, se voi analysoida tarkasti organisaation kunnon.
Oma pääoma, jota kutsutaan myös osakas- tai osakaspääomaksi, on yhtiön omistajien jäännösvaatimus omaisuudesta velkojen maksamisen jälkeen.
Osakkeenomistajien oman pääoman laskeminen
Kaava oman pääoman laskemiseksi on:
omaisuuden kokonaismäärä< /span>−< /span>velat yhteensä
Olennaisten tietojen löytäminen
Kaikki oman pääoman laskemiseen tarvittavat tiedot ovat saatavilla yhtiön taseesta. Taseen loppusumma sisältää lyhyt- ja pitkäaikaiset varat. Vaihto-omaisuus on omaisuutta, joka voidaan muuttaa rahaksi vuoden sisällä (esim. käteisvarat, myyntisaamiset, varastot). Pitkäaikaiset varat ovat varoja, joita ei voida muuttaa rahaksi tai kuluttaa vuoden sisällä (esim. investoinnit, aineelliset hyödykkeet ja aineettomat hyödykkeet, kuten patentit).
Velat yhteensä koostuvat lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista veloista. Lyhytaikaiset velat ovat velkoja, jotka on tyypillisesti maksettava takaisin vuoden sisällä (esim. ostovelat ja maksettavat verot). Pitkäaikaiset velat ovat velvoitteita, jotka erääntyvät takaisinmaksuaikana yli vuoden aikana (esim. maksettavat joukkovelkakirjat, vuokrasopimukset ja eläkevelvoitteet). Taseen ja velkojen loppusummaa laskettaessa voidaan määrittää oma pääoma.
Esimerkki osakkeenomistajien pääomasta
Alla on Apple Inc:n (AAPL) tase syyskuulta 2020. Tälle ajalle:
Taseen loppusumma (vihreänä) oli 323,888 miljardia dollaria
Velat yhteensä (punaisella) olivat 258,549 miljardia dollaria
Osakkeenomistajien oma pääoma oli siis 65,339 miljardia dollaria (323,888 - 258,549 dollaria).
Tarkasteltaessa samaa ajanjaksoa vuotta aiemmin, voimme nähdä, että oman pääoman vuosimuutos oli 25,15 miljardia dollaria pienempi. Tase osoittaa, että lasku johtuu sekä varojen vähenemisestä että kokonaisvelkojen kasvusta.
65,339 miljardin dollarin arvo omassa pääomassa vastaa määrää, joka jää osakkeenomistajille, jos Apple realisoisi kaikki omaisuutensa ja maksaisi kaikki velkansa.
Vaihtoehtoinen laskelma yhtiön omasta pääomasta on osakepääoman ja kertyneiden varojen arvo vähennettynä omien osakkeiden arvolla.
Oma pääoma on tehokas mittari yrityksen nettovarallisuuden määrittämiseen, mutta sitä tulisi käyttää yhdessä kaikkien tilinpäätösten analysoinnin kanssa, mukaan lukien tase, tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma.
Maksettu pääoma ja oma pääoma
Yritykset rahoittavat pääomaostonsa omalla pääomalla ja lainapääomalla. Omaa pääomaa/omaa pääomaa voidaan pitää myös yrityksen nettovaroina (varat yhteensä miinus velat yhteensä ). Sijoittajat sijoittavat osakkeenomistajina osuutensa (maksettuun) pääomaan,. joka on osakkeenomistajien kokonaispääoman peruslähde. Sijoittajalta maksetun pääoman määrä on tekijä hänen omistusosuutta määritettäessä.
Jakamattomien voittovarojen rooli suuremman oman pääoman luomisessa
Kertyneet voittovarat (RE) ovat yhtiön liiketoiminnan ja muun liiketoiminnan nettotuotoa, joka jää yhtiölle oman pääoman lisäyksenä. Kertyneet voittovarat ovat siis osa omaa pääomaa. Ne edustavat yritykseen takaisin sijoitetun oman pääoman tuottoa.
Kertyneet voittovarat kertyvät ja kasvavat ajan myötä. Kertyneet voittovarat voivat jossain vaiheessa ylittää sijoitetun oman pääoman määrän ja lopulta kasvaa pääasialliseksi oman pääoman lähteeksi.
Omien osakkeiden vaikutus omaan pääomaan
Yritykset voivat palauttaa osan osakkeenomistajien omasta pääomasta takaisin osakkeenomistajille, jos ne eivät pysty kohdistamaan omaa pääomaa riittävästi tavoilla, jotka tuottavat haluttua voittoa. Tätä käänteistä pääomanvaihtoa yrityksen ja sen osakkeenomistajien välillä kutsutaan osakkeiden takaisinostoiksi. Yritysten takaisin ostamat osakkeet muuttuvat omiksi osakkeiksi ja niiden dollari-arvo merkitään omien osakkeiden vastatilille.
Omat osakkeet lasketaan edelleen liikkeeseen lasketuiksi osakkeiksi, mutta niitä ei katsota ulkona oleviksi, joten niitä ei sisällytetä osinkoihin tai osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Omat osakkeet voidaan aina antaa takaisin osakkeenomistajille ostettavaksi, kun yritysten on hankittava lisää pääomaa. Jos yritys ei halua pitää osakkeita tulevaa rahoitusta varten, se voi halutessaan poistaa osakkeet.
Osakkeenomistajien osakepääoman usein kysytyt kysymykset
Mitä osakkeenomistajien pääomaan sisältyy?
Oma pääoma yhteensä edustaa käytännössä sitä, kuinka paljon yrityksellä olisi omaisuutta jäljellä, jos yritys lopettaisi toimintansa välittömästi
Mitä esimerkkejä osakkeenomistajien pääomasta?
Jokaisella yrityksellä on oma pääoma, joka perustuu sen varojen ja velkojen arvon erotukseen. Positiivinen pääoma osoittaa, että yhtiöllä on positiivinen arvo. Yrityksen osakkeen hinnan katsotaan usein edustavan yrityksen osakeasemaa.
Kuinka lasket oman pääoman?
Oma pääoma on yhtä suuri kuin yrityksen kokonaisvarallisuus vähennettynä sen velkojen kokonaismäärällä. Kaikki nämä luvut löytyvät yrityksen taseesta.
Onko osakepääoma yhtä suuri kuin käteinen?
Ei. Koska oma pääoma muodostaa varojen ja velkojen kokonaismäärän, rahat ja pankkisaamiset edustaisivat vain pientä osaa yrityksen taloudellisesta kuvasta.
Kohokohdat
Jos oma pääoma on positiivinen, yrityksellä on riittävästi varoja velkojensa kattamiseen.
Analyytikot ja sijoittajat käyttävät tätä mittaria usein yrityksen yleisen taloudellisen tilanteen määrittämiseen.
Negatiivinen osakepääoma voi viitata uhkaavaan konkurssiin.
Tämä luku lasketaan vähentämällä velkojen kokonaismäärä varoista; vaihtoehtoisesti se voidaan laskea ottamalla osakepääoman ja kertyneiden voittovarojen summa vähennettynä omalla osakkeella.
Omalla pääomalla tarkoitetaan liiketoiminnassa jäljellä olevaa omaisuutta, kun kaikki velat on suoritettu.
