Aktieägare' Rättvisa
Vad är eget kapital?
Eget kapital, även kallat eget kapital, är det återstående beloppet av tillgångar som är tillgängliga för aktieägarna efter att alla skulder har betalats. Den beräknas antingen som ett företags totala tillgångar minus dess totala skulder eller alternativt som summan av aktiekapital och balanserad vinst minus egna aktier. Eget kapital kan inkludera stamaktier, inbetalt kapital, balanserade vinstmedel och egna aktier.
Begreppsmässigt är eget kapital användbart som ett sätt att bedöma de medel som behålls inom ett företag. Om denna siffra är negativ kan det indikera en kommande konkurs för den verksamheten, särskilt om det också finns en stor skuldskuld.
Förstå aktieägarnas eget kapital
Eget kapital kallas ofta för företagets bokförda värde och det kommer från två huvudsakliga källor. Den första källan är de pengar som ursprungligen och därefter investerats i företaget genom aktieemissioner. Den andra källan utgörs av de behållna vinstmedel (RE) som företaget ackumulerar över tiden genom sin verksamhet. I de flesta fall, särskilt när man har att göra med företag som har varit verksamma i många år, är balanserade vinstmedel den största komponenten.
Eget kapital kan vara antingen negativt eller positivt. Om det är positivt har företaget tillräckligt med tillgångar för att täcka sina skulder. Om det är negativt överstiger företagets skulder dess tillgångar. Om det förlängs anses detta vara insolvens i balansräkningen.
Av denna anledning ser många investerare företag med negativt eget kapital som riskfyllda eller osäkra investeringar. Enbart eget kapital är inte en definitiv indikator på ett företags ekonomiska hälsa. Om den används i kombination med andra verktyg och mätvärden kan investeraren noggrant analysera hälsan hos en organisation.
Eget kapital, även kallat aktieägar- eller eget kapital, är bolagets ägares kvarstående fordran på tillgångar efter att skulder har betalats.
Hur man beräknar eget kapital
Formeln för att beräkna eget kapital är:
Totala tillgångar< /span>−< /span>Totala skulder
Hitta relevanta data
All information som krävs för att beräkna det egna kapitalet finns tillgänglig i ett företags balansräkning. Totala tillgångar inkluderar omsättningstillgångar och anläggningstillgångar. Omsättningstillgångar är tillgångar som kan omvandlas till kontanter inom ett år (t.ex. kontanter, kundfordringar, lager). Långfristiga tillgångar är tillgångar som inte kan omvandlas till kontanter eller förbrukas inom ett år (t.ex. investeringar, materiella anläggningstillgångar och immateriella tillgångar, såsom patent).
Totala skulder består av kortfristiga och långfristiga skulder. Kortfristiga skulder är skulder som vanligtvis förfaller till återbetalning inom ett år (t.ex. leverantörsskulder och skatter). Långfristiga skulder är förpliktelser som förfaller till återbetalning under perioder längre än ett år (t.ex. obligationer som ska betalas, leasingavtal och pensionsåtaganden). Vid beräkning av totala tillgångar och skulder kan det egna kapitalet fastställas.
Exempel på eget kapital
Nedan är balansräkningen för Apple Inc. (AAPL) per september 2020. För den perioden:
Totala tillgångar (i grönt) var 323,888 miljarder dollar
Totala skulder (i rött) var 258,549 miljarder dollar
Det egna kapitalet var därför 65,339 miljarder USD (323,888 - 258,549 USD).
Om vi tittar på samma period ett år tidigare kan vi se att årsförändringen i eget kapital var en minskning med 25,15 miljarder dollar. Balansräkningen visar att denna minskning beror på både en minskning av tillgångarna och en ökning av de totala skulderna.
Värdet på 65,339 miljarder dollar i eget kapital representerar det belopp som återstår för aktieägarna om Apple likviderade alla sina tillgångar och betalade av alla sina skulder.
En alternativ beräkning av företagets eget kapital är värdet av aktiekapitalet och balanserade vinstmedel minus värdet av egna aktier.
Eget kapital är ett effektivt mått för att bestämma ett företags nettovärde, men det bör användas tillsammans med analys av alla finansiella rapporter, inklusive balansräkning, resultaträkning och kassaflödesanalys.
Inbetalt kapital och eget kapital
Företag finansierar sina kapitalköp med eget kapital och lånat kapital. Eget kapital/eget kapital kan också ses som ett företags nettotillgångar (totala tillgångar minus totala skulder ). Investerare bidrar med sin andel av (inbetalt) kapital som aktieägare, vilket är den grundläggande källan till totalt eget kapital. Mängden inbetalt kapital från en investerare är en faktor för att bestämma hans/hennes ägarandel.
Balanserad vinst Roll i att skapa större eget kapital
Balanserade vinstmedel (RE) är ett företags nettointäkter från verksamheten och annan affärsverksamhet som behålls av företaget som ytterligare eget kapital. Balanserad vinst är således en del av det egna kapitalet. De representerar avkastning på totalt eget kapital som återinvesteras i företaget.
Behållna vinster ackumuleras och växer sig större med tiden. Vid någon tidpunkt kan ackumulerade balanserade vinstmedel överstiga mängden tillskjutet eget kapital och kan så småningom växa till att bli den huvudsakliga källan till eget kapital.
Egna aktiers påverkan på eget kapital
Företag kan lämna tillbaka en del av eget kapital till aktieägarna när de inte kan allokera eget kapital på ett adekvat sätt på ett sätt som ger önskad vinst. Detta omvända kapitalutbyte mellan ett företag och dess aktieägare kallas aktieåterköp. Aktier som återköps av företag blir egna aktier, och deras dollarvärde noteras på motkontot för egna aktier.
Egna aktier fortsätter att räknas som emitterade aktier, men de anses inte vara utestående och ingår således inte i utdelning eller beräkning av vinst per aktie (EPS). Egna aktier kan alltid återutges tillbaka till aktieägarna för köp när företag behöver skaffa mer kapital. Om ett företag inte vill hänga på aktierna för framtida finansiering kan det välja att dra tillbaka aktierna.
Vanliga frågor om aktieägare
Vad ingår i eget kapital?
Totalt eget kapital representerar i själva verket hur mycket ett företag skulle ha kvar i tillgångar om företaget lades ner omedelbart
Vilka är några exempel på eget kapital?
Varje företag har en eget kapital baserad på skillnaden mellan värdet på dess tillgångar och dess skulder. Positivt eget kapital indikerar att företaget har ett positivt värde. Ett företags aktiekurs anses ofta vara en representation av ett företags eget kapital.
Hur beräknar du eget kapital?
Eget kapital är lika med ett företags totala tillgångar minus dess totala skulder. Dessa siffror finns alla i ett företags balansräkning.
Är eget kapital lika med kontanter?
Nej. Eftersom eget kapital står för totala tillgångar och totala skulder, skulle likvida medel endast representera en liten del av ett företags finansiella bild.
Höjdpunkter
– Om det egna kapitalet är positivt har företaget tillräckligt med tillgångar för att täcka sina skulder.
- Detta mått används ofta av analytiker och investerare för att fastställa ett företags allmänna finansiella hälsa.
– Ett negativt eget kapital kan tyda på en förestående konkurs.
Denna siffra beräknas genom att subtrahera totala skulder från totala tillgångar; alternativt kan det beräknas genom att ta summan av aktiekapital och balanserade vinstmedel, minus egna aktier.
Eget kapital avser de tillgångar som finns kvar i en verksamhet när alla skulder har reglerats.
