hissedarlar' Eşitlik
Özkaynak Nedir?
Hissedarlar veya öz sermaye olarak da adlandırılan öz sermaye, tüm yükümlülükler ödendikten sonra hissedarlara sunulan kalan varlık miktarıdır. Ya bir firmanın toplam varlıklarından toplam yükümlülüklerinin çıkarılmasıyla ya da alternatif olarak sermaye ve dağıtılmamış kârların toplamından hazine hisselerinin çıkarılmasıyla hesaplanır. Öz sermaye, adi hisse senedi, ödenmiş sermaye, birikmiş karlar ve hazine stoğu içerebilir.
Kavramsal olarak, öz sermaye, bir işletmede tutulan fonları değerlendirmenin bir aracı olarak yararlıdır. Bu rakam negatifse, özellikle de büyük bir borç yükümlülüğü varsa, o iş için yaklaşmakta olan bir iflasa işaret edebilir.
Hissedarların Öz Sermayesini Anlamak
defter değeri olarak anılır ve iki ana kaynaktan gelir. İlk kaynak, başlangıçta ve daha sonra hisse teklifleri yoluyla şirkete yatırılan paradır. İkinci kaynak , şirketin faaliyetleri yoluyla zaman içinde biriktirdiği dağıtılmamış kârlardan (RE) oluşur. Çoğu durumda, özellikle uzun yıllardır faaliyet gösteren şirketlerle iş yaparken, dağıtılmamış kârlar en büyük bileşendir.
Öz sermaye negatif veya pozitif olabilir. Pozitif ise, şirketin yükümlülüklerini karşılamak için yeterli varlığa sahiptir. Negatif ise, şirketin yükümlülükleri varlıklarını aşıyor. Uzatılırsa, bu bilanço iflası olarak kabul edilir.
Bu nedenle birçok yatırımcı, negatif öz sermayeye sahip şirketleri riskli veya güvensiz yatırımlar olarak görmektedir. Öz sermaye tek başına bir şirketin finansal sağlığının kesin bir göstergesi değildir. Diğer araçlar ve metriklerle birlikte kullanılırsa, yatırımcı bir kuruluşun sağlığını doğru bir şekilde analiz edebilir.
Hissedarlar veya hissedarların öz sermayesi olarak da anılan öz sermaye, borçlar ödendikten sonra şirket sahiplerinin varlıklar üzerinde kalan hak talebidir.
Özkaynak Nasıl Hesaplanır
Hissedarların özkaynaklarını hesaplama formülü:
Toplam Varlıklar< /span>−< /span>Toplam Yükümlülükler
İlgili Verileri Bulma
Öz sermayeyi hesaplamak için gereken tüm bilgiler bir şirketin bilançosunda mevcuttur. Toplam varlıklar, dönen ve duran varlıkları içerir. Dönen varlıklar, bir yıl içinde nakde çevrilebilen varlıklardır (örneğin, nakit, alacak hesapları, envanter). Uzun vadeli varlıklar, bir yıl içinde nakde dönüştürülemeyen veya tüketilemeyen varlıklardır (örneğin yatırımlar, mülk, tesis ve teçhizat ve patentler gibi maddi olmayan varlıklar).
Toplam yükümlülükler, kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerden oluşmaktadır. Kısa vadeli borçlar, genellikle bir yıl içinde geri ödenmesi gereken borçlardır (örneğin, ödenecek hesaplar ve ödenecek vergiler). Uzun vadeli yükümlülükler, bir yıldan uzun sürelerde geri ödenmesi gereken yükümlülüklerdir (örneğin, ödenecek tahviller, kiralamalar ve emeklilik yükümlülükleri). Toplam varlık ve yükümlülükler hesaplanarak özkaynaklar belirlenebilir.
Özkaynak Örneği
Apple Inc.'in bilançosu aşağıdadır. (AAPL) Eylül 2020 itibariyle. Bu dönem için:
Toplam varlıklar (yeşil) 323.888 milyar dolardı
Toplam yükümlülükler (kırmızı) 258.549 milyar dolardı
Bu nedenle, özkaynaklar 65.339 milyar dolardı (323.888 dolar - 258.549 dolar).
Bir yıl önceki aynı döneme baktığımızda, özkaynaktaki yıllık değişimin 25,15 milyar dolarlık düşüş olduğunu görebiliriz. Bilanço, bu düşüşün hem varlıklardaki azalmadan hem de toplam yükümlülüklerdeki artıştan kaynaklandığını göstermektedir.
65.339 milyar dolarlık özkaynak değeri, Apple'ın tüm varlıklarını tasfiye etmesi ve tüm borçlarını ödemesi durumunda hissedarlara kalan tutarı temsil ediyor.
Şirket öz sermayesinin alternatif bir hesaplaması, hisse sermayesi ve birikmiş kazançların değeri ile hazine hisselerinin değeri çıkarılarak elde edilen değerdir.
Öz sermaye, bir şirketin net değerini belirlemek için etkili bir ölçümdür, ancak bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosu dahil tüm finansal tabloların analizi ile birlikte kullanılmalıdır.
Ödenmiş Sermaye ve Özkaynaklar
Şirketler sermaye alımlarını özsermaye ve ödünç alınan sermaye ile finanse ederler. Öz sermaye/özsermaye, bir şirketin net varlıkları (toplam varlıklar eksi toplam yükümlülükler ) olarak da görülebilir. Yatırımcılar , toplam özsermayenin temel kaynağı olan (ödenmiş) sermayedeki paylarına hissedar olarak katkıda bulunurlar . Bir yatırımcıdan ödenmiş sermaye miktarı, sahiplik yüzdesini belirleyen bir faktördür.
Daha Fazla Hisse Senedi Oluşturmada Birikmiş Kârların Rolü
Birikmiş karlar (RE), bir şirketin ek öz sermaye olarak şirket tarafından tutulan faaliyetlerden ve diğer ticari faaliyetlerden elde ettiği net gelirdir. Bu nedenle dağıtılmamış karlar, özkaynakların bir parçasıdır. Şirkete yeniden yatırılan toplam öz sermaye getirilerini temsil ederler.
Birikmiş kazançlar zamanla birikir ve büyür. Bir noktada, birikmiş birikmiş kârlar, katkıda bulunulan öz sermaye miktarını aşabilir ve sonunda öz sermayenin ana kaynağı haline gelebilir.
Hazine Hisselerinin Hisse Senedi Üzerindeki Etkisi
Şirketler, öz sermayeyi istenen kâr bölümünü üretecek şekilde yeterince tahsis edemedikleri zaman, öz sermayenin bir kısmını hissedarlarına geri verebilirler. Bir şirket ile hissedarları arasındaki bu ters sermaye değişimi, hisse geri alımları olarak bilinir . Şirketler tarafından geri alınan hisse senetleri hazine hissesi olur ve dolar değeri hazine stoğu kontra hesabında not edilir.
Hazine hisseleri, ihraç edilmiş hisseler olarak sayılmaya devam eder, ancak bunlar ödenmemiş olarak kabul edilmez ve bu nedenle temettülere veya hisse başına kazanç (EPS) hesaplamasına dahil edilmez. Hazine hisseleri, şirketlerin daha fazla sermaye artırması gerektiğinde, satın alma için her zaman hissedarlara yeniden ihraç edilebilir. Bir şirket gelecekteki finansman için hisselere bağlı kalmak istemezse, hisseleri emekliye ayırmayı seçebilir .
Hisse Senedi SSS'leri
Özkaynaklara Neler Dahildir?
Toplam özsermaye, bir şirket derhal iflas ederse, bir şirketin varlıklarında ne kadar kalacağını etkin bir şekilde temsil eder.
Bazı Öz Sermaye Örnekleri Nelerdir?
Her şirketin, varlıklarının değeri ile yükümlülükleri arasındaki farka dayalı olarak bir özkaynak pozisyonu vardır. Pozitif öz sermaye, şirketin pozitif bir değere sahip olduğunu gösterir. Bir şirketin hisse fiyatı, genellikle bir şirketin öz sermaye pozisyonunun bir temsili olarak kabul edilir.
Öz Sermayeyi Nasıl Hesaplarsınız?
Öz sermaye, bir firmanın toplam varlıklarından toplam borçlarının çıkarılmasına eşittir. Bu rakamların tümü bir şirketin bilançosunda bulunabilir.
Hissedarların Özkaynakları Eldeki Nakde Eşit mi?
hayır. Öz sermaye, toplam varlıklar ve toplam yükümlülükler için hesaplandığından, nakit ve nakit benzerleri, bir şirketin mali tablosunun yalnızca küçük bir parçasını temsil eder.
##Öne çıkanlar
Öz sermaye pozitifse, şirketin yükümlülüklerini karşılayacak kadar varlığı vardır.
Bu metrik, bir şirketin genel mali durumunu belirlemek için analistler ve yatırımcılar tarafından sıklıkla kullanılır.
Negatif bir öz sermaye, yaklaşan bir iflasın göstergesi olabilir.
Toplam aktiflerden toplam yükümlülükler çıkarılarak bulunan bu rakam; alternatif olarak, sermaye ve dağıtılmamış kârların toplamından hazine stoğunun çıkarılmasıyla hesaplanabilir.
Öz sermaye, tüm yükümlülükler yerine getirildikten sonra bir işletmede kalan varlıkları ifade eder.
