acionistas' equidade
O que é Patrimônio Líquido?
O patrimônio líquido, também conhecido como patrimônio líquido ou dos proprietários, é o valor restante dos ativos disponíveis aos acionistas após o pagamento de todos os passivos. É calculado como o total de ativos de uma empresa menos seus passivos totais ou, alternativamente, como a soma do capital social e lucros acumulados menos as ações em tesouraria. O patrimônio líquido pode incluir ações ordinárias, capital integralizado, lucros acumulados e ações em tesouraria.
Conceitualmente, o patrimônio líquido é útil como meio de julgar os fundos retidos dentro de uma empresa. Se esse número for negativo, pode indicar uma falência iminente para esse negócio, principalmente se houver um grande passivo de dívida.
Entendendo o Patrimônio Líquido
O patrimônio líquido é muitas vezes referido como o valor contábil da empresa e vem de duas fontes principais. A primeira fonte é o dinheiro originalmente e posteriormente investido na empresa por meio de ofertas de ações. A segunda fonte consiste nos lucros acumulados (PR) que a empresa acumula ao longo do tempo por meio de suas operações. Na maioria dos casos, especialmente quando se trata de empresas que estão no mercado há muitos anos, os lucros acumulados são o maior componente.
O patrimônio líquido pode ser negativo ou positivo. Se positivo, a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos. Se negativo, o passivo da empresa excede seu ativo. Se prorrogado, isso é considerado insolvência do balanço.
Por esse motivo, muitos investidores veem as empresas com patrimônio líquido negativo como investimentos arriscados ou inseguros. O patrimônio líquido por si só não é um indicador definitivo da saúde financeira de uma empresa. Se usado em conjunto com outras ferramentas e métricas, o investidor pode analisar com precisão a saúde de uma organização.
O patrimônio líquido, também conhecido como patrimônio dos acionistas ou patrimônio líquido, é o direito residual dos proprietários da empresa sobre os ativos após o pagamento das dívidas.
Como Calcular o Patrimônio Líquido
A fórmula para cálculo do patrimônio líquido é:
Total de ativos< /span>−< /span>Total de Responsabilidades
Encontrando os dados relevantes
Todas as informações necessárias para calcular o patrimônio líquido estão disponíveis no balanço patrimonial da empresa. Os ativos totais incluem ativos circulantes e não circulantes. Ativos circulantes são ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano (por exemplo, caixa, contas a receber, estoque). Ativos de longo prazo são ativos que não podem ser convertidos em dinheiro ou consumidos dentro de um ano (por exemplo, investimentos; ativo imobilizado ; e intangíveis, como patentes).
O passivo total consiste em passivos circulantes e de longo prazo. Passivos circulantes são dívidas normalmente com vencimento em até um ano (por exemplo, contas a pagar e impostos a pagar). Passivos de longo prazo são obrigações com vencimento em períodos superiores a um ano (por exemplo, títulos a pagar, arrendamentos e obrigações de pensão). Ao calcular o total de ativos e passivos, o patrimônio líquido pode ser determinado.
Exemplo de Patrimônio Líquido
Abaixo está o balanço patrimonial da Apple Inc. (AAPL) em setembro de 2020. Para esse período:
O total de ativos (em verde) foi de US$ 323,888 bilhões
O passivo total (em vermelho) foi de US$ 258,549 bilhões
O patrimônio líquido foi, portanto, de US$ 65,339 bilhões (US$ 323,888 - US$ 258,549).
Olhando para o mesmo período do ano anterior, podemos ver que a variação ano a ano no patrimônio líquido foi uma redução de US$ 25,15 bilhões. O balanço mostra que esta diminuição se deve tanto à redução do ativo quanto ao aumento do passivo total.
O valor de US$ 65,339 bilhões em patrimônio líquido representa o valor restante para os acionistas se a Apple liquidasse todos os seus ativos e pagasse todos os seus passivos.
Um cálculo alternativo do patrimônio da empresa é o valor do capital social e lucros retidos menos o valor das ações em tesouraria.
O patrimônio líquido é uma métrica eficaz para determinar o patrimônio líquido de uma empresa, mas deve ser usado em conjunto com a análise de todas as demonstrações financeiras, incluindo balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração de fluxo de caixa.
Capital Social e Patrimônio Líquido
As empresas financiam suas compras de capital com capital próprio e capital emprestado. O capital social/patrimônio líquido também pode ser visto como o patrimônio líquido de uma empresa (ativo total menos passivo total ). Os investidores contribuem com sua parte do capital (integrado) como acionistas, que é a fonte básica do patrimônio líquido total. A quantidade de capital integralizado de um investidor é um fator para determinar sua porcentagem de propriedade.
Papel dos Lucros Retidos na Criação de Maior Patrimônio Líquido
Lucros retidos (RE) são o lucro líquido de uma empresa de operações e outras atividades comerciais retidas pela empresa como capital social adicional. Os lucros acumulados são, portanto, parte do patrimônio líquido. Eles representam retornos sobre o patrimônio líquido total reinvestido na empresa.
Os lucros retidos acumulam-se e crescem ao longo do tempo. Em algum momento, os lucros acumulados podem exceder o valor do capital próprio contribuído e podem eventualmente se tornar a principal fonte do patrimônio líquido.
Impacto das Ações em Tesouraria no Patrimônio Líquido
As empresas podem devolver parte do patrimônio líquido aos acionistas quando incapazes de alocar adequadamente o capital próprio de forma a produzir a parcela desejada dos lucros. Essa troca de capital reversa entre uma empresa e seus acionistas é conhecida como recompra de ações. As ações recompradas pelas empresas tornam-se ações em tesouraria, e seu valor em dólares é registrado na conta de contrapartida das ações em tesouraria.
As ações em tesouraria continuam a contar como ações emitidas, mas não são consideradas em circulação e, portanto, não são incluídas nos dividendos ou no cálculo do lucro por ação (EPS). As ações em tesouraria sempre podem ser reemitidas aos acionistas para compra quando as empresas precisam levantar mais capital. Se uma empresa não quiser manter as ações para financiamento futuro, ela pode optar por retirar as ações.
Perguntas frequentes sobre patrimônio líquido
O que está incluído no patrimônio líquido?
O patrimônio total representa efetivamente quanto uma empresa teria sobrado em ativos se a empresa fechasse imediatamente
Quais são alguns exemplos de patrimônio líquido?
Toda empresa tem uma posição patrimonial baseada na diferença entre o valor de seus ativos e seus passivos. O patrimônio líquido positivo indica que a empresa tem um valor positivo. O preço das ações de uma empresa é frequentemente considerado uma representação da posição patrimonial de uma empresa.
Como você calcula o patrimônio líquido?
O patrimônio líquido é igual ao total de ativos de uma empresa menos seus passivos totais. Todos esses números podem ser encontrados no balanço patrimonial de uma empresa.
O Patrimônio Líquido é igual ao dinheiro em caixa?
não. Como o patrimônio líquido representa o total de ativos e passivos totais, caixa e equivalentes de caixa representariam apenas uma pequena parte do quadro financeiro de uma empresa.
##Destaques
Se o patrimônio líquido for positivo, a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos.
Essa métrica é frequentemente usada por analistas e investidores para determinar a saúde financeira geral de uma empresa.
Um patrimônio líquido negativo pode indicar uma falência iminente.
Este valor é calculado subtraindo o passivo total do ativo total; alternativamente, pode ser calculado pela soma do capital social e lucros acumulados, menos as ações em tesouraria.
O patrimônio líquido refere-se aos ativos que permanecem em um negócio após a liquidação de todos os passivos.
