contrato futuro
Os contratos de futuros, muitas vezes referidos como futuros, são acordos que obrigam os comerciantes a comprar ou vender ativos no futuro a um preço e data específicos. Esses instrumentos financeiros são frequentemente usados por hedgers e especuladores como forma de antecipar potencialmente movimentos futuros de preços, seja para proteção contra riscos ou para obter lucros.
Um contrato futuro especifica o número de unidades de um ativo que serão compradas ou vendidas, bem como o preço e a hora em que o ativo “trocará de mãos”. A liquidação do contrato ocorre quando ele atinge sua data de vencimento, momento em que quem detém o futuro é obrigado a comprar ou vender o ativo-objeto pelo preço acordado.
Embora os futuros possam ser mantidos até que expirem, muitos especuladores e traders preferem comprar e vender os contratos no mercado aberto antes de seu vencimento. Depois de assumir uma posição de contrato de futuros, existem três ações principais que os traders de futuros podem usar para sair de suas posições. A primeira e mais comum é a compensação, que se refere ao ato de fechar uma posição criando outra de igual valor e tamanho. A segunda alternativa comum é conhecida como rollover. Os traders de futuros podem decidir rolar (estender) sua posição antes do término do contrato. Para isso, eles primeiro compensam sua posição e, em seguida, abrem um novo lote de contratos futuros do mesmo tamanho, mas com data de vencimento diferente (mais adiante). A terceira opção é apenas aguardar a data de vencimento e a liquidação do contrato. Na liquidação, todas as partes envolvidas são legalmente obrigadas a trocar seus ativos (ou dinheiro) de acordo com sua posição de contrato futuro.
Embora os contratos futuros sejam um tipo de derivativo, eles diferem de outros derivativos conhecidos, como opções e a termo. As opções dão ao trader a opção de comprar um ativo em um momento específico, mas não exigem que ele realmente o faça, enquanto a execução é um requisito em um contrato futuro. Os contratos a termo são muito semelhantes aos contratos futuros, mas geralmente são acordos informais ou privados feitos entre duas partes, em vez de contratos negociados por meio de uma bolsa formal. Além disso, os contratos futuros tendem a oferecer aos traders mais flexibilidade na hora de personalizar os termos, enquanto os contratos futuros são padronizados e mais restritivos.
Vários tipos diferentes de ativos podem ser negociados usando contratos futuros, como moedas fiduciárias, ações, índices,. instrumentos de dívida emitidos pelo governo e criptomoedas. Petróleo, metais preciosos, produtos agrícolas e outras commodities também são negociados por meio de contratos futuros.
Além dos vários ativos subjacentes nos quais os futuros podem se basear, também existem duas maneiras diferentes de liquidar os contratos. Nas liquidações físicas, o ativo subjacente é entregue fisicamente à parte que concordou em comprá-lo. As liquidações em dinheiro, por outro lado, não envolvem a transferência direta do ativo. Um exemplo de contratos futuros liquidados em dinheiro é o mercado CME Bitcoin Futures, que na verdade não negocia Bitcoins, mas apenas contratos baseados em dinheiro de acordo com o desempenho do mercado da criptomoeda subjacente.
Assim como na maioria dos instrumentos de investimento e negociação, os traders de futuros costumam usar indicadores de análise técnica juntamente com análise fundamental para obter mais informações sobre a ação do preço dos mercados de contratos de futuros.
##Destaques
Um contrato de futuros permite que um investidor especule sobre a direção de um título, commodity ou instrumento financeiro, seja longo ou curto, usando alavancagem.
Contratos futuros são derivativos financeiros que obrigam o comprador a comprar algum ativo subjacente (ou o vendedor a vender esse ativo) a um preço e data futuros predeterminados.
Os futuros também são frequentemente usados para proteger o movimento do preço do ativo subjacente para ajudar a evitar perdas decorrentes de mudanças desfavoráveis nos preços.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que acontece se um contrato de futuros for mantido até expirar?
A menos que a posição do contrato seja encerrada antes de seu vencimento, o curto é obrigado a fazer entrega ao longo, que é obrigado a recebê-lo. Dependendo do contrato, os valores trocados podem ser liquidados em dinheiro. Na maioria das vezes, o trader simplesmente pagará ou receberá uma liquidação em dinheiro, dependendo se o ativo subjacente aumentou ou diminuiu durante o período de retenção do investimento. Em alguns casos, no entanto, os contratos futuros exigirão entrega física. Nesse cenário, o investidor detentor do contrato no vencimento seria o responsável pela estocagem da mercadoria e precisaria arcar com os custos de movimentação de materiais, armazenagem física e seguro.
Quem usa contratos futuros?
Os especuladores podem usar contratos futuros para apostar no preço futuro de algum ativo ou título. Os hedgers usam futuros para fixar um preço hoje para reduzir a incerteza do mercado entre agora e o momento em que o bem deve ser entregue ou recebido. Os árbitros negociam contratos futuros em mercados relacionados, aproveitando-se de erros teóricos de precificação que podem existir temporariamente.
Como posso negociar futuros?
Dependendo do seu corretor e do status da sua conta com esse corretor, você pode ser elegível para negociar futuros. Você precisará de uma conta de margem e será aprovado para fazê-lo. Os traders qualificados nos EUA geralmente têm a capacidade de negociar futuros em diferentes bolsas, como a Chicago Mercantile Exchange (CME), a ICE Futures US (Intercontinental Exchange) e a CBOE Futures Exchange (CFE).
Futuros e futuros são a mesma coisa?
Esses dois tipos de contratos de derivativos funcionam da mesma maneira, mas a principal diferença é que os futuros são negociados em bolsa e têm especificações de contrato padronizadas. Essas exchanges são altamente regulamentadas e fornecem dados transparentes de contratos e preços. Os forwards, por outro lado, negociam no balcão (OTC) com termos e especificações de contrato personalizados pelas duas partes envolvidas.
Por que é chamado de contrato de futuros?
Um contrato de futuros recebe o nome do fato de que o comprador e o vendedor do contrato estão concordando com um preço hoje para algum ativo ou título que deve ser entregue no futuro.
