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Preço à vista

Preço à vista

O que Ʃ preƧo spot

O preƧo Ć  vista Ć© o preƧo atual no mercado pelo qual um determinado ativo – como um tĆ­tulo, commodity ou moeda – pode ser comprado ou vendido para entrega imediata. Embora os preƧos Ć  vista sejam especĆ­ficos tanto para o tempo quanto para o local, em uma economia global, o preƧo Ć  vista da maioria dos tĆ­tulos ou commodities tende a ser bastante uniforme em todo o mundo ao contabilizar as taxas de cĆ¢mbio. Em contraste com o preƧo Ć  vista, um preƧo futuro Ć© um preƧo acordado para entrega futura do ativo.

NoƧƵes bƔsicas de preƧo spot

Os preços à vista são referenciados com mais frequência em relação ao preço dos contratos futuros de commodities,. como contratos de petróleo, trigo ou ouro. Isso ocorre porque as ações sempre são negociadas à vista. Você compra ou vende uma ação ao preço cotado e depois troca a ação por dinheiro.

O preço de um contrato de futuros é geralmente determinado usando o preço à vista de uma mercadoria, as mudanças esperadas na oferta e demanda, a taxa de retorno livre de risco para o detentor da mercadoria e os custos de transporte ou armazenamento em relação à data de vencimento da mercadoria. o contrato. Contratos futuros com prazos de vencimento mais longos normalmente acarretam maiores custos de armazenamento do que contratos com vencimentos próximos.

Os preços à vista estão em fluxo constante. Embora o preço à vista de um título, commodity ou moeda seja importante em termos de transações imediatas de compra e venda, talvez tenha mais importância em relação aos grandes mercados de derivativos. Opções, contratos futuros e outros derivativos permitem que compradores e vendedores de títulos ou commodities bloqueiem um preço específico para um momento futuro quando quiserem entregar ou tomar posse do ativo subjacente. Por meio de derivativos, compradores e vendedores podem mitigar parcialmente o risco representado pela constante flutuação dos preços à vista.

Os contratos futuros tambƩm fornecem um meio importante para os produtores de commodities agrƭcolas protegerem o valor de suas safras contra flutuaƧƵes de preƧos.

A relação entre preços à vista e preços futuros

A diferença entre os preços à vista e os preços dos contratos futuros pode ser significativa. Os preços futuros podem estar em contango ou backwardation. Contango é quando os preços futuros caem para atender o preço spot mais baixo. O retrocesso é quando os preços futuros sobem para atender ao preço à vista mais alto. O retrocesso tende a favorecer as posições longas líquidas, uma vez que os preços futuros subirão para atender ao preço à vista à medida que o contrato se aproximar do vencimento. O Contango favorece as posições vendidas, pois os futuros perdem valor à medida que o contrato se aproxima do vencimento e converge com o preço à vista mais baixo.

Os mercados futuros podem passar de contango para backwardation, ou vice-versa, e podem permanecer em qualquer estado por perƭodos breves ou prolongados. Observar os preƧos Ơ vista e os preƧos de futuros Ʃ benƩfico para os traders de futuros.

  • PreƧo Ć  vista Ć© o preƧo que os traders pagam pela entrega instantĆ¢nea de um ativo, como um tĆ­tulo ou moeda. Eles estĆ£o em constante fluxo.
  • Os preƧos Ć  vista sĆ£o usados para determinar os preƧos futuros e sĆ£o correlacionados a eles.

Exemplos de preƧos spot

Um ativo pode ter diferentes preƧos Ơ vista e futuros. Por exemplo, o ouro pode ter um preƧo Ơ vista de US$ 1.000, enquanto seu preƧo futuro pode ser de US$ 1.300. Da mesma forma, o preƧo dos tƭtulos pode ser negociado em diferentes faixas no mercado de aƧƵes e no mercado de futuros. Por exemplo, a Apple Inc. (AAPL) pode ser negociada a US$ 200 no mercado de aƧƵes, mas o preƧo de exercƭcio de suas opƧƵes pode ser de US$ 150 no mercado futuro, refletindo as percepƧƵes pessimistas do trader sobre seu futuro.