Cesta

O que é uma cesta?

Uma cesta é uma coleção de vários títulos (por exemplo, ações, moedas, etc.) que têm um tema semelhante ou compartilham determinados critérios. Por exemplo, um fundo negociado em bolsa (ETF) do setor pode conter uma cesta de ações que estão todas no mesmo setor.

As ordens de cesta executam vários negócios nesses títulos simultaneamente, muitas vezes exigindo um programa que execute todos os negócios de uma só vez. Por causa do elemento do programa, as cestas geralmente fazem parte das estratégias de negociação do programa.

Eles são usados por traders institucionais, fundos de hedge, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) para alterar de forma rápida e eficaz suas alocações de portfólio. A maioria dos corretores de varejo também permite que um indivíduo crie cestas e pedidos de cestas.

Em economia, uma cesta de bens refere-se a um conjunto fixo de produtos e serviços de consumo cujo preço é avaliado regularmente, muitas vezes mensal ou anualmente, com o objetivo de acompanhar a inflação.

Entendendo as Cestas

Qualquer um pode criar uma cesta de títulos. Ordens de cesta — ordens que executam vários negócios ao mesmo tempo — também estão disponíveis na maioria das corretoras online.

Os comerciantes às vezes se referem a coleções de ações como cestas. Por exemplo, um fundo de índice é uma cesta de ações que atendem a determinados critérios. Uma cesta de moedas contém várias moedas. Existem outras cestas que podem conter apenas determinados tipos de ativos, como ações de um determinado setor ou contratos futuros que se alinham a uma determinada estratégia.

Um comerciante de varejo pode querer usar uma ordem de cesta se precisar fazer várias negociações e não quiser executá-las uma a uma. Eles também podem querer usar uma ordem de cesta se precisarem comprar/vender dois títulos diferentes exatamente ao mesmo tempo, como com uma negociação de pares ou com uma chamada coberta.

Um comerciante de varejo também pode querer usar uma estratégia de cesta, como comprar ou vender todas as ações que aumentam ou diminuem em um determinado valor. Então, eles poderiam usar uma ordem de cesta para fechar todos esses negócios também.

Uma vez que um trader executou uma negociação de cesta, cada posição é mostrada individualmente na conta. As posições podem ser fechadas uma a uma - ou qualquer número delas, ou todas, podem ser fechadas com uma ordem de cesta.

Programa de Negociação de Cestas

negociação institucional ou de programa , o termo cesta tem um significado mais específico. De acordo com a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), o programa de negociação é de 15 ou mais ações negociadas em uma cesta que totaliza mais de US$ 1 milhão.

Nesse caso, uma cesta refere-se a um pedido que inclui pelo menos uma certa quantidade de títulos – e também tem um valor mínimo em dólares – todos executados ao mesmo tempo.

em grandes quantidades. Ao gerenciar grandes quantias de dinheiro ou negociar uma carteira que precisa atender a determinados critérios, é difícil executar todas as negociações manualmente. Um programa pode fazer todos os negócios instantaneamente e simultaneamente.

Além disso, os traders institucionais também podem usar cestas pelas razões que um trader de varejo usaria: executando várias negociações para economizar tempo, executando negociações simultâneas ou usando cestas como parte de uma estratégia de negociação.

Fundos de Índice

Um fundo de índice é uma cesta de ações que atendem a determinados critérios. Índices e fundos de índices precisam ajustar constantemente sua carteira para que ela detenha apenas ações que atendam aos seus critérios (e também para garantir que as ações sejam mantidas no peso adequado ). À medida que as ações sobem e descem, seu peso na carteira muda diariamente. A negociação de cestas permite que os gestores de fundos comprem e vendam com eficiência o número de títulos necessários para reequilibrar a carteira.

Os pedidos de cesta também permitem que os comerciantes de varejo ou institucionais criem seu próprio índice. Usando uma cesta, um trader pode comprar simultaneamente ou vender várias posições - criando essencialmente uma negociação de várias posições.

Por exemplo, suponha que um investidor queira comprar um fabricante de automóveis, mas não tenha certeza de qual. Em vez de escolher apenas um, eles poderiam fazer um pedido de cesta para comprar uma pequena quantidade de cada fabricante de automóveis. Eles agora têm uma posição baseada no desempenho do fabricante de automóveis, mas inclui vários estoques em vez de apenas um.

Cestas de moedas

Uma cesta de moedas consiste em várias moedas individuais. Os pesos das moedas são determinados pelo trader ou de acordo com uma estratégia ou programa. Por exemplo, se um trader deseja acumular uma posição em dólar americano, ele pode vender EUR/USD,. GBP/USD e AUD/USD, bem como comprar USD/JPY, USD/CAD e USD/CHF. Então, eles colocam 20% dos fundos em EUR/USD e GBP/USD. Os outros 60% dos fundos são divididos entre os outros quatro pares de moedas – 15% em cada um.

Assim como nas ações, os traders institucionais podem precisar executar grandes volumes em vários pares de moedas rapidamente. Um pedido de cesta os ajuda a fazer isso.

Outras Cestas

Os comerciantes podem compilar cestas de ativos por vários motivos. Eles podem querer uma cesta de ações que fazem parte de um determinado setor ou grupo industrial. Um ETF de setor é um exemplo disso.

Uma ordem de cesta pode ser usada para comprar simultaneamente contratos de todos os vários metais listados na bolsa de futuros. Um trader também pode compilar uma cesta que contém apenas títulos que atendem a uma determinada estratégia. Isso pode envolver negociação algorítmica,. onde cestas de títulos são compradas e vendidas com base na estratégia que o algoritmo está programado para negociar.

A estratégia descrita acima é um exemplo apenas para fins informativos e não é uma estratégia recomendada sem testes extensivos e parâmetros adicionais implementados.

Exemplo de uma negociação de cesta do mercado de ações

Suponha que um trader elabore uma estratégia para comprar todas as ações do Dow Jones Industrial Average (DJIA) no final do dia e vendê-las na abertura seguinte. Eles farão isso enquanto o DJIA estiver em tendência de alta, conforme definido por várias métricas de análise técnica.

O trader configura uma ordem de cesta para comprar todas as ações DJIA com ordem de compra de mercado no fechamento. Este tipo de ordem e a cesta permitem que todas as negociações sejam executadas simultaneamente no sino de fechamento.

Na manhã seguinte, uma ordem de cesta é usada para vender simultaneamente todos os títulos, usando uma ordem de venda de mercado em aberto. O processo se repete a cada fechamento e a cada abertura, supondo que o DJIA permaneça em tendência de alta.

##Destaques

• A maioria dos corretores fornece ordens de cesta para comerciantes de varejo, e qualquer um pode manter uma cesta de títulos.

• Uma cesta de valores mobiliários são múltiplas posições relacionadas a um tema central, como atender a determinados critérios, aderir a uma determinada estratégia ou fazer parte de um setor ou grupo industrial.

• Uma ordem de cesta compra ou vende simultaneamente vários títulos dessa cesta.