Distribuição de Ganhos de Capital
O que é uma distribuição de ganhos de capital?
Uma distribuição de ganhos de capital é um pagamento por um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF) de uma parte dos rendimentos das vendas de ações e outros ativos do fundo de seu portfólio. É a parcela pro rata do investidor sobre os rendimentos das operações do fundo.
No entanto, não é uma parte do lucro total do fundo. O fundo pode ganhar ou perder dinheiro ao longo de um ano, e seu saldo aumentará ou diminuirá de acordo. Mas se o fundo ganhou com a venda de qualquer uma de suas ações durante aquele ano, ele fará distribuições de ganhos de capital para seus acionistas.
Os fundos mútuos são obrigados por lei a fazer distribuições regulares de ganhos de capital aos seus acionistas. Os proprietários de cotas de fundos mútuos têm a opção de receber os ganhos de capital na forma de pagamentos imediatos ou reinvesti-los em cotas adicionais do fundo.
Entendendo as Distribuições de Ganhos de Capital
Geralmente, um fundo mútuo ou ETF faz uma distribuição de ganhos de capital no final de cada ano. A distribuição representa o produto das vendas de ações ou outros ativos pelos gestores do fundo ao longo do exercício fiscal.
O investidor deve ter em mente que lucrar com a distribuição de ganhos de capital em vez de reinvesti-los no fundo é efetivamente uma retirada. Reduz o valor líquido que você investiu no fundo pelo valor da distribuição.
Considerações fiscais de distribuições de ganhos de capital
Os detentores de cotas de fundos mútuos são obrigados a pagar impostos sobre as distribuições de ganhos de capital feitas pelos fundos que possuem, independentemente de o dinheiro ser ou não reinvestido em cotas adicionais. Há uma exceção para fundos de títulos municipais, que são isentos de impostos em nível federal e geralmente em nível estadual.
Os impostos não são devidos para esse ano fiscal se o investidor possuir o fundo como parte de um IRA, 401(k), ou outro plano de aposentadoria com imposto diferido. Os impostos serão devidos quando os fundos forem retirados após a aposentadoria.
Se o fundo não estiver em um plano de aposentadoria, os impostos são devidos para esse período de relatório fiscal.
Embora as distribuições de ganhos de capital de investimentos agrupados sejam tratadas como ganhos de capital de longo prazo, um indivíduo pode comprar e vender ações de fundos ou ETFs com um período de detenção inferior a um ano, o que resultaria em ganhos ou perdas de capital de curto prazo para aqueles ações. Observe que as distribuições de ganhos de capital são, portanto, diferentes do período de detenção real das cotas do fundo.
Regulamentos atuais do IRS
De acordo com os regulamentos atuais do IRS, as distribuições de ganhos de capital de fundos mútuos ou participações em ETF são tributadas como ganhos de capital de longo prazo, independentemente de quanto tempo o indivíduo possui ações do fundo. Isso significa uma taxa de imposto de 0%, 15% ou 20%, dependendo da taxa de imposto de renda ordinária do indivíduo.
As pessoas que realmente odeiam pagar impostos podem considerar investir em investimentos eficientes em termos fiscais, incluindo fundos eficientes em termos fiscais. Fundos com eficiência tributária se identificam como tal em suas descrições. Eles tendem a comprar e vender ações com menos frequência do que os fundos de crescimento agressivos e podem deter alguns fundos de títulos municipais para rendimentos isentos de impostos.
As distribuições de ganhos de capital podem ser feitas mesmo quando o valor geral de um fundo caiu durante o ano. Ou seja, um fundo pode ter vendido algumas ações que tiveram valorização, mas esses ganhos podem ser compensados ou até mesmo apagados por outros investimentos que perderam dinheiro.
Distribuições de Ganhos de Capital e Valor Patrimonial Líquido
Como é o caso das ações ordinárias, a distribuição de ganhos de capital e dividendos diminui o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo pelo valor distribuído. Por exemplo, o gestor de um fundo com um valor patrimonial líquido de $ 20 por ação pode pagar uma distribuição de $ 5 aos acionistas. Isso resultaria no valor do patrimônio líquido do fundo caindo de $ 5 para $ 15.
Embora isso apareça no gráfico de preços de um fundo mútuo como um declínio no preço na data ex-dividendo,. o retorno total do fundo não mudou. Ganhos não realizados em títulos determinam o valor patrimonial líquido do fundo mútuo até que sejam vendidos.
Destaques
O investidor deve pagar impostos sobre ganhos de capital nas distribuições, sejam elas recebidas em dinheiro ou reinvestidas no fundo.
Os impostos sobre distribuições são devidos nesse ano fiscal, a menos que o fundo faça parte de uma conta de aposentadoria com imposto diferido.
As distribuições de ganhos de capital de investimentos agrupados são tratadas como ganhos de capital de longo prazo, mas a compra e venda de ações de fundos ou ETFs com um período de retenção inferior a um ano resulta em ganhos ou perdas de capital de curto prazo.
De acordo com os regulamentos atuais do IRS, as distribuições de ganhos de capital de fundos mútuos ou participações em ETFs são tributadas como ganhos de capital de longo prazo, independentemente de quanto tempo o indivíduo possui ações do fundo.
Uma distribuição de ganhos de capital é a parte do investidor nas receitas da venda de ações e outros ativos de um fundo.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como são tributadas as distribuições de ganhos de capital?
Os detentores de cotas de fundos mútuos são obrigados a pagar impostos sobre as distribuições de ganhos de capital feitas pelos fundos que possuem. As distribuições de ganhos de capital de fundos mútuos ou participações em ETFs são tributadas como ganhos de capital de longo prazo, independentemente de quanto tempo o indivíduo possui ações do fundo, o que significa uma taxa de imposto de 0%, 15% ou 20%, dependendo do alíquota de imposto de renda da pessoa física.
Qual é a diferença entre uma distribuição de ganho de capital e um ganho de capital?
Ganhos de capital são qualquer aumento no valor de um ativo de capital. As distribuições de ganhos de capital são pagamentos que um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF) faz aos seus detentores que são uma parte dos rendimentos das vendas de ações ou outros ativos do portfólio do fundo.
Onde posso relatar distribuições de ganho de capital em um 1040?
De acordo com o IRS, os contribuintes devem relatar as distribuições de ganhos de capital na linha 13 do Anexo D (Formulário 1040), Ganhos e Perdas de Capital.
