Distribución de Plusvalías
¿Qué es una distribución de ganancias de capital?
Una distribución de ganancias de capital es un pago por parte de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF) de una parte de los ingresos de las ventas de acciones y otros activos del fondo dentro de su cartera. Es la parte prorrateada del inversionista de los ingresos de las transacciones del fondo.
Sin embargo, no es una parte de las ganancias generales del fondo. El fondo puede ganar o perder dinero en el transcurso de un año, y su saldo aumentará o disminuirá en consecuencia. Pero si el fondo obtuvo ganancias de la venta de cualquiera de sus acciones durante ese año, realizará distribuciones de ganancias de capital a sus accionistas.
Los fondos mutuos están obligados por ley a hacer distribuciones regulares de ganancias de capital a sus accionistas. Los propietarios de acciones de fondos mutuos tienen la opción de tomar la distribución de ganancias de capital en forma de pagos inmediatos o reinvertirla en acciones de fondos adicionales.
Comprender las distribuciones de ganancias de capital
Generalmente, un fondo mutuo o ETF realiza una distribución de ganancias de capital al final de cada año. La distribución representa el producto de las ventas de acciones u otros activos por parte de los administradores del fondo a lo largo del año fiscal.
El inversionista debe tener en cuenta que sacar provecho de la distribución de ganancias de capital en lugar de reinvertirlo en el fondo es efectivamente un retiro. Reduce la cantidad neta que ha invertido en el fondo por el monto de la distribución.
Consideraciones fiscales de las distribuciones de ganancias de capital
Los tenedores de acciones de fondos mutuos están obligados a pagar impuestos sobre las distribuciones de ganancias de capital realizadas por los fondos que poseen, ya sea que el dinero se reinvierta o no en acciones adicionales. Existe una excepción para los fondos de bonos municipales, que están exentos de impuestos a nivel federal y, por lo general, a nivel estatal.
No se deben pagar impuestos para ese año fiscal si el inversionista posee el fondo como parte de una cuenta IRA, 401(k) u otro plan de jubilación con impuestos diferidos. Los impuestos vencerán cuando los fondos se retiren después de la jubilación.
Si el fondo no está en un plan de jubilación, los impuestos se deben para ese período de declaración de impuestos.
Si bien las distribuciones de ganancias de capital de inversiones agrupadas se tratan como ganancias de capital a largo plazo, una persona puede comprar y vender acciones de fondos o ETF con un período de tenencia de menos de un año, lo que daría lugar a ganancias o pérdidas de capital a corto plazo para esas personas. Comparte. Tenga en cuenta que las distribuciones de ganancias de capital son, por lo tanto, diferentes al período de tenencia real de las acciones del fondo.
Regulaciones actuales del IRS
Según las regulaciones actuales del IRS, las distribuciones de ganancias de capital de las tenencias de fondos mutuos o ETF se gravan como ganancias de capital a largo plazo, sin importar cuánto tiempo la persona haya poseído acciones del fondo. Eso significa una tasa impositiva del 0%, 15% o 20%, dependiendo de la tasa impositiva ordinaria sobre la renta del individuo.
Las personas que realmente odian pagar impuestos podrían considerar buscar inversiones eficientes desde el punto de vista fiscal, incluidos los fondos eficientes desde el punto de vista fiscal. Los fondos fiscalmente eficientes se identifican como tales en sus descripciones. Tienden a comprar y vender acciones con menos frecuencia que los fondos de crecimiento agresivo y pueden tener algunos fondos de bonos municipales para obtener ingresos libres de impuestos.
Las distribuciones de ganancias de capital pueden hacerse incluso cuando el valor total de un fondo ha disminuido durante el año. Es decir, un fondo puede haber vendido algunas acciones cuyo precio se había apreciado, pero estas ganancias pueden ser compensadas o incluso borradas por otras inversiones que perdieron dinero.
Distribuciones de ganancias de capital y valor liquidativo
Como es el caso de las acciones comunes, la distribución de ganancias de capital y dividendos disminuye el valor liquidativo (NAV) del fondo por la cantidad distribuida. Por ejemplo, el administrador de un fondo con un valor de activo neto de $20 por acción puede pagar una distribución de $5 a los accionistas. Esto daría como resultado que el valor del activo neto del fondo se reduzca de $5 a $15.
Aunque esto aparece en el gráfico de precios de un fondo mutuo como una disminución del precio en la fecha ex-dividendo,. el rendimiento total del fondo no ha cambiado. Las ganancias no realizadas sobre valores determinan el valor liquidativo del fondo mutuo hasta que se venden.
Reflejos
El inversionista debe pagar impuestos sobre las ganancias de capital sobre las distribuciones, ya sea que se tomen en efectivo o se reinviertan en el fondo.
Los impuestos sobre las distribuciones vencen en ese año fiscal a menos que el fondo sea parte de una cuenta de jubilación con impuestos diferidos.
Las distribuciones de ganancias de capital de inversiones agrupadas se tratan como ganancias de capital a largo plazo, pero la compra y venta de acciones de fondos o ETF con un período de tenencia de menos de un año genera ganancias o pérdidas de capital a corto plazo.
Bajo las regulaciones actuales del IRS, las distribuciones de ganancias de capital de fondos mutuos o tenencias de ETF se gravan como ganancias de capital a largo plazo, sin importar cuánto tiempo la persona haya poseído acciones del fondo.
Una distribución de ganancias de capital es la participación del inversionista en los ingresos de la venta de acciones y otros activos de un fondo.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo se gravan las distribuciones de ganancias de capital?
Los tenedores de acciones de fondos mutuos están obligados a pagar impuestos sobre las distribuciones de ganancias de capital realizadas por los fondos que poseen. Las distribuciones de ganancias de capital de participaciones en fondos mutuos o ETF se gravan como ganancias de capital a largo plazo, sin importar cuánto tiempo la persona haya poseído acciones del fondo, lo que significa una tasa impositiva de 0%, 15% o 20%, según el tasa de impuesto sobre la renta de las personas físicas.
¿Cuál es la diferencia entre una distribución de ganancia de capital y una ganancia de capital?
Las ganancias de capital son cualquier aumento en el valor de un bien de capital. Las distribuciones de ganancias de capital son pagos que un fondo mutuo o un fondo cotizado (ETF) hace a sus tenedores que son una parte de los ingresos de las ventas de acciones u otros activos de cartera del fondo.
¿Dónde puedo informar las distribuciones de ganancias de capital en un 1040?
Según el IRS, los contribuyentes deben informar las distribuciones de ganancias de capital en la línea 13 del Anexo D (Formulario 1040), Ganancias y pérdidas de capital.
