Investimento em Carteira Estrangeira (FPI)
O que é Investimento em Carteira Estrangeira (FPI)?
O investimento de carteira estrangeira (FPI) consiste em títulos e outros ativos financeiros detidos por investidores em outro país. Não proporciona ao investidor a propriedade direta dos ativos de uma empresa e é relativamente líquida dependendo da volatilidade do mercado. Juntamente com o investimento estrangeiro direto (IDE), o FPI é uma das formas comuns de investir em uma economia no exterior. O IDE e o FPI são fontes importantes de financiamento para a maioria das economias.
Entendendo o Investimento em Carteira Estrangeira (FPI)
investimento em portfólio envolve a realização e a manutenção de um investimento direto – ou passivo – em títulos, feito com a expectativa de obter um retorno. No investimento estrangeiro em carteira, esses títulos podem incluir ações, American Depositary Receipts (ADRs) ou global Depositary Receipts de empresas sediadas fora do país do investidor. Holding também inclui títulos ou outras dívidas emitidas por essas empresas ou governos estrangeiros, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem em ativos no exterior ou no exterior.
Um investidor individual interessado em oportunidades fora de seu próprio país tem maior probabilidade de investir por meio de um FPI. Em um nível mais macro, o investimento estrangeiro em carteira faz parte da conta de capital de um país e é mostrado em seu balanço de pagamentos (BOP). O BOP mede a quantidade de dinheiro que flui de um país para outros países ao longo de um ano monetário.
FPI vs. Investimento Direto Estrangeiro (IDE)
Com o FPI – como com o investimento de portfólio em geral – um investidor não gerencia ativamente os investimentos ou as empresas que emitem os investimentos. Eles não têm controle direto sobre os ativos ou os negócios.
Em contraste, o investimento direto estrangeiro (IDE) permite que um investidor compre uma participação comercial direta em um país estrangeiro. Por exemplo, digamos que um investidor sediado em Nova York compre um armazém em Berlim para arrendar a uma empresa alemã que precisa de espaço para expandir suas operações. O objetivo do investidor é criar um fluxo de renda de longo prazo enquanto ajuda a empresa a aumentar seus lucros.
Esse investidor de IDE controla seus investimentos monetários e muitas vezes gerencia ativamente a empresa na qual investe dinheiro. O investidor ajuda a construir o negócio e espera para ver o retorno do investimento (ROI). No entanto, como o dinheiro do investidor está vinculado a uma empresa, ele enfrenta menos liquidez e mais risco ao tentar vender essa participação. O investidor também enfrenta o risco cambial, que pode diminuir o valor do investimento quando convertido da moeda do país para a moeda local ou dólares americanos. Um risco adicional é com o risco político, que pode abalar a economia estrangeira e seus investimentos.
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Embora alguns desses riscos também afetem os investimentos estrangeiros em carteira, isso ocorre em menor grau do que com os investimentos estrangeiros diretos. Uma vez que os investimentos do FPI são ativos financeiros, não a propriedade ou uma participação direta em uma empresa, eles são inerentemente mais comercializáveis.
Portanto, o FPI é mais líquido do que o IDE e oferece ao investidor a chance de um retorno mais rápido sobre seu dinheiro – ou uma saída mais rápida. No entanto, como acontece com a maioria dos investimentos que oferecem um horizonte de curto prazo, os ativos do FPI podem sofrer com a volatilidade. O dinheiro do FPI muitas vezes sai do país de investimento sempre que há incerteza ou notícias negativas em uma terra estrangeira, o que pode agravar ainda mais os problemas econômicos lá.
Os investimentos estrangeiros em carteira são mais adequados para o investidor de varejo médio, enquanto o IDE é mais a província de investidores institucionais, indivíduos com patrimônio líquido ultra alto e empresas. No entanto, esses grandes investidores também podem usar investimentos de portfólio estrangeiros.
Exemplo de Investimento em Carteira Estrangeira (FPI)
O ano de 2018 foi bom para a Índia em termos de FPI. Mais de 600 novos fundos de investimento registrados no Securities and Exchange Board of India (SEBI), elevando o total para 9.246. Um clima regulatório mais fácil e um forte desempenho das ações indianas nos últimos anos foram alguns dos fatores que despertaram o interesse dos investidores estrangeiros.
##Destaques
Ao contrário do IDE, o FPI consiste em propriedade passiva; os investidores não têm controle sobre empreendimentos ou propriedade direta de propriedade ou participação em uma empresa.
O investimento de carteira estrangeira (FPI) envolve a detenção de ativos financeiros de um país fora do país do investidor.
Juntamente com o investimento estrangeiro direto (IDE), o FPI é uma das formas comuns para os investidores participarem de uma economia no exterior, especialmente investidores de varejo.
As participações de FPI podem incluir ações, ADRs, GDRs, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa.
