Erlend eignasafnsfjárfesting (FPI)
Hvað er erlend eignasafnsfjárfesting (FPI)?
Erlend verðbréfafjárfesting (FPI) samanstendur af verðbréfum og öðrum fjáreignum í eigu fjárfesta í öðru landi. Það veitir fjárfestinum ekki beint eignarhald á eignum fyrirtækis og er tiltölulega seljanlegt eftir sveiflum á markaði. Ásamt beinni erlendri fjárfestingu (FDI) er FPI ein algengasta leiðin til að fjárfesta í erlendu hagkerfi. FDI og FPI eru bæði mikilvægar fjármögnunarleiðir fyrir flest hagkerfi.
Skilningur á erlendri eignasafnsfjárfestingu (FPI)
Eignasafnsfjárfesting felur í sér gerð og vörslu hand-off-eða óvirkrar fjárfestingar í verðbréfum, sem gert er með von um að fá ávöxtun. Í erlendri eignasafnsfjárfestingu geta þessi verðbréf innihaldið hlutabréf, bandarísk vörsluskírteini (ADR) eða alþjóðleg vörsluskírteini fyrirtækja með höfuðstöðvar utan þjóðar fjárfesta. Eignarhald felur einnig í sér skuldabréf eða aðrar skuldir gefin út af þessum fyrirtækjum eða erlendum stjórnvöldum, verðbréfasjóðum eða kauphallarsjóðum (ETF) sem fjárfesta í eignum erlendis eða erlendis.
Einstakur fjárfestir sem hefur áhuga á tækifærum utan eigin lands er líklegast að fjárfesta í gegnum FPI. Á meira þjóðhagslegu stigi er erlend eignasafnsfjárfesting hluti af fjármagnsreikningi lands og sýndur á greiðslujöfnuði þess (BOP). BOP mælir magn peninga sem streymir frá einu landi til annarra landa á einu peningaári.
FPI vs. Bein erlend fjárfesting (FDI)
Með FPI - eins og með eignasafnsfjárfestingu almennt - stjórnar fjárfestir ekki virkan fjárfestingum eða fyrirtækjum sem gefa út fjárfestingarnar. Þeir hafa ekki beina stjórn á eignum eða fyrirtækjum.
Aftur á móti gerir bein erlend fjárfesting (FDI) fjárfesti kleift að kaupa bein viðskiptahlutdeild í erlendu landi. Segjum til dæmis að fjárfestir með aðsetur í New York borg kaupi vöruhús í Berlín til að leigja þýsku fyrirtæki sem þarf pláss til að auka starfsemi sína. Markmið fjárfestisins er að skapa langtíma tekjustreymi en hjálpa fyrirtækinu að auka hagnað sinn.
Þessi FDI fjárfestir stjórnar peningafjárfestingum sínum og stjórnar oft fyrirtækinu sem þeir setja peninga í. Fjárfestirinn hjálpar til við að byggja upp fyrirtækið og bíður eftir að sjá arðsemi þeirra (ROI). Hins vegar, vegna þess að peningar fjárfestanna eru bundnir í fyrirtæki, standa þeir frammi fyrir minna lausafé og meiri áhættu þegar þeir reyna að selja þessa vexti. Fjárfestirinn stendur einnig frammi fyrir gjaldeyrisáhættu, sem getur lækkað verðmæti fjárfestingarinnar þegar hún er breytt úr gjaldmiðli landsins í heimagjaldmiðil eða Bandaríkjadal. Viðbótaráhætta felst í pólitískri áhættu, sem getur gert erlenda hagkerfið og fjárfestingu hans ógnvekjandi.
TTT
Þó að hluti þessara áhættu hafi einnig áhrif á erlendar eignasafnsfjárfestingar er hún í minna mæli en við beinar erlendar fjárfestingar. Þar sem FPI fjárfestingar eru fjáreignir, ekki eign eða beinn hlutur í fyrirtæki, eru þær í eðli sínu markaðshæfari.
Þannig að FPI er seljanlegri en FDI og býður fjárfestinum upp á að fá hraðari ávöxtun á peningana sína - eða hraðari brottför. Hins vegar, eins og með flestar fjárfestingar sem bjóða upp á skammtímatíma, geta FPI eignir þjáðst af sveiflum. FPI peningar fara oft frá fjárfestingarlandi þegar óvissa eða neikvæðar fréttir eru í erlendu landi, sem geta aukið efnahagsvanda þar enn frekar.
Erlendar eignasafnsfjárfestingar henta almennum almennum fjárfestum betur á meðan erlendar fjárfestingar eru meira hérað fagfjárfesta, ofureigna einstaklinga og fyrirtækja. Hins vegar geta þessir stóru fjárfestar einnig notað erlendar eignasafnsfjárfestingar.
Dæmi um erlenda eignasafnsfjárfestingu (FPI)
Árið 2018 var gott ár fyrir Indland hvað varðar FPI. Meira en 600 nýir fjárfestingarsjóðir skráðir hjá Securities and Exchange Board of India (SEBI), sem gerir heildarfjöldann í 9.246. Auðveldara eftirlitsskilyrði og sterk afkoma indverskra hlutabréfa undanfarin ár voru meðal þess sem kveikti áhuga erlendra fjárfesta.
##Hápunktar
Ólíkt FDI samanstendur FPI af óvirku eignarhaldi; fjárfestar hafa enga stjórn á verkefnum eða bein eignarhald á eignum eða hlut í fyrirtæki.
Erlend verðbréfafjárfesting (FPI) felur í sér að eiga fjáreignir frá landi utan þess eigin fjárfestis.
Samhliða beinni erlendri fjárfestingu (FDI) er FPI ein algengasta leiðin fyrir fjárfesta til að taka þátt í erlendu hagkerfi, sérstaklega smásölufjárfesta.
FPI eignir geta verið hlutabréf, ADR, GDR, skuldabréf, verðbréfasjóðir og kauphallarsjóðir.
