외국인 포트폴리오 투자(FPI)

외국인 포트폴리오 투자(FPI)란 무엇입니까?

외국인 포트폴리오 투자(FPI)는 다른 국가의 투자자가 보유한 증권 및 기타 금융 자산으로 구성됩니다. 투자자에게 회사 자산의 직접적인 소유권을 제공하지 않으며 시장의 변동성 에 따라 상대적으로 유동적입니다. 외국인 직접 투자 (FDI) 와 함께 FPI는 해외 경제에 투자하는 일반적인 방법 중 하나입니다. FDI와 FPI는 모두 대부분의 경제에서 중요한 자금원입니다.

외국인 포트폴리오 투자(FPI) 이해

포트폴리오 투자 는 수익을 기대하면서 수행되는 유가 증권의 수동 또는 수동 투자를 만들고 보유하는 것을 포함합니다. 해외 포트폴리오 투자에서 이러한 증권에는 주식, 미국 예탁 영수증(ADR) 또는 투자자의 국가 외부에 본사를 둔 회사의 글로벌 예탁 영수증이 포함될 수 있습니다. 보유에는 이러한 회사나 외국 정부가 발행한 채권 또는 기타 부채, 해외 또는 해외 자산에 투자하는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드 (ETF)도 포함됩니다.

자국 이외의 기회에 관심이 있는 개인 투자자는 FPI를 통해 투자할 가능성이 가장 큽니다. 보다 거시적인 수준에서 외국인 포트폴리오 투자는 한 국가의 자본 계정의 일부이며 국제수지(BOP)에 표시됩니다. BOP는 1년 동안 한 국가에서 다른 국가로 흐르는 돈의 양을 측정합니다.

FPI 대 외국인 직접 투자(FDI)

일반적으로 포트폴리오 투자와 마찬가지로 FPI를 사용하면 투자자는 투자 또는 투자를 발행하는 회사를 적극적으로 관리하지 않습니다. 그들은 자산이나 사업을 직접 통제하지 않습니다.

대조적으로, 외국인 직접 투자(FDI)는 투자자가 외국에서 직접 사업 지분을 구매할 수 있도록 합니다. 예를 들어, 뉴욕시에 기반을 둔 투자자가 운영을 확장할 공간이 필요한 독일 회사에 임대하기 위해 베를린에 있는 창고를 구입한다고 가정해 보겠습니다. 투자자의 목표는 회사의 이익을 늘리는 동시에 장기적인 수입원을 창출하는 것입니다.

이 FDI 투자자는 금전적 투자를 통제하고 종종 자신이 투자한 회사를 적극적으로 관리합니다. 투자자는 비즈니스 구축을 돕고 투자 수익(ROI)을 보기를 기다립니다. 그러나 투자자의 돈이 회사에 묶여 있기 때문에 이 지분을 매각하려고 할 때 유동성이 적고 위험이 커집니다. 투자자는 또한 환율 위험에 직면해 있으며, 이는 해당 국가의 통화에서 자국 통화 또는 미국 달러로 변환할 때 투자 가치를 감소시킬 수 있습니다. 또 다른 리스크는 정치적 리스크로 해외 경제와 투자를 위축시킬 수 있습니다.

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이러한 위험 중 일부는 해외 포트폴리오 투자에도 영향을 미치지만 해외 직접 투자에 비해 그 정도는 적습니다. FPI 투자는 자산이나 회사의 직접적인 지분이 아닌 금융 자산이기 때문에 본질적으로 더 시장성이 있습니다.

따라서 FPI는 FDI보다 유동적이며 투자자에게 더 빨리 돈을 회수하거나 더 빨리 빠져나갈 수 있는 기회를 제공합니다. 그러나 단기적 범위를 제공하는 대부분의 투자와 마찬가지로 FPI 자산은 변동성을 겪을 수 있습니다. FPI 자금은 종종 외국 땅에 불확실성이나 부정적인 소식이 있을 때마다 투자 국가를 떠나게 되어 그곳의 경제 문제를 더욱 악화시킬 수 있습니다.

외국인 포트폴리오 투자는 일반 개인 투자자에게 더 적합하지만 FDI는 기관 투자자, 초고액 자산가 및 기업의 영역입니다. 그러나 이러한 대규모 투자자는 해외 포트폴리오 투자도 사용할 수 있습니다.

해외 포트폴리오 투자(FPI) 사례

2018년은 FPI 측면에서 인도에 좋은 해였습니다. 600개 이상의 신규 투자 펀드가 인도 증권 거래 위원회(SEBI)에 등록되어 총 9,246개가 되었습니다. 지난 몇 년간 인도 주식의 더 쉬운 규제 환경과 강력한 실적은 외국인 투자자의 관심을 불러일으키는 요인 중 하나였습니다.

##하이라이트

• FDI와 달리 FPI는 소극적 소유권으로 구성됩니다. 투자자는 벤처에 대한 통제권이 없으며 자산 또는 회사 지분에 대한 직접적인 소유권이 없습니다.

• 외국인 포트폴리오 투자(FPI)는 투자자가 소유하지 않은 국가의 금융 자산을 보유하는 것을 포함합니다.

• 외국인직접투자(FDI)와 함께 FPI는 투자자, 특히 개인 투자자가 해외 경제에 참여하는 일반적인 방법 중 하나입니다.

• FPI 보유에는 주식, ADR, GDR, 채권, 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드가 포함될 수 있습니다.