Média Móvel Simples (SMA)

O que é uma média móvel simples (SMA)?

Uma média móvel simples (SMA) calcula a média de um intervalo selecionado de preços, geralmente preços de fechamento, pelo número de períodos nesse intervalo.

Entendendo a média móvel simples (SMA)

Uma média móvel simples (SMA) é uma média móvel aritmética calculada adicionando preços recentes e dividindo esse valor pelo número de períodos de tempo na média de cálculo. Por exemplo, pode-se adicionar o preço de fechamento de um título por vários períodos de tempo e depois dividir esse total por esse mesmo número de períodos. As médias de curto prazo respondem rapidamente às mudanças no preço do título subjacente, enquanto as médias de longo prazo são mais lentas para reagir. Existem outros tipos de médias móveis, incluindo a média móvel exponencial (EMA) e a média móvel ponderada (WMA).

A fórmula do SMA é:

Por exemplo, é assim que você calcularia a média móvel simples de um título com os seguintes preços de fechamento em um período de 15 dias.

Semana Um (5 dias): 20, 22, 24, 25, 23

Semana Dois (5 dias): 26, 28, 26, 29, 27

Terceira semana (5 dias): 28, 30, 27, 29, 28

Uma média móvel de 10 dias calcularia a média dos preços de fechamento dos primeiros 10 dias como o primeiro ponto de dados. O próximo ponto de dados reduziria o preço mais antigo, adicionaria o preço no dia 11, depois obteria a média e assim por diante. Da mesma forma, uma média móvel de 50 dias acumularia dados suficientes para uma média de 50 dias consecutivos de dados em uma base contínua.

Uma média móvel simples é personalizável porque pode ser calculada para diferentes números de períodos de tempo. Isso é feito adicionando o preço de fechamento do título por vários períodos de tempo e, em seguida, dividindo esse total pelo número de períodos de tempo, que fornece o preço médio do título durante o período de tempo.

Uma média móvel simples suaviza a volatilidade e facilita a visualização da tendência de preço de um título. Se a média móvel simples apontar para cima, isso significa que o preço do título está aumentando. Se estiver apontando para baixo, significa que o preço do título está diminuindo. Quanto maior o período de tempo para a média móvel, mais suave será a média móvel simples. Uma média móvel de curto prazo é mais volátil, mas sua leitura está mais próxima dos dados de origem.

Uma das médias móveis simples mais populares é a SMA de 200 dias. No entanto, existe o perigo de seguir a multidão. Como explica o The Wall Street Journal, uma vez que milhares de traders baseiam suas estratégias em torno da SMA de 200 dias, há uma chance de que essas previsões se tornem auto-realizáveis e limitem o crescimento dos preços.

Considerações Especiais

Significado analítico

As médias móveis são uma importante ferramenta analítica usada para identificar as tendências atuais dos preços e o potencial de mudança em uma tendência estabelecida. O uso mais simples de um SMA em análise técnica é usá-lo para determinar rapidamente se um ativo está em tendência de alta ou de baixa.

Outro uso analítico popular, embora um pouco mais complexo, é comparar um par de médias móveis simples, cada uma cobrindo diferentes períodos de tempo. Se uma média móvel simples de curto prazo estiver acima de uma média de longo prazo, espera-se uma tendência de alta. Por outro lado, se a média de longo prazo estiver acima da média de curto prazo, uma tendência de baixa pode ser o resultado esperado.

Padrões de negociação populares

Dois padrões de negociação populares que usam médias móveis simples incluem a cruz da morte e a cruz dourada. Uma cruz da morte ocorre quando a SMA de 50 dias cruza abaixo da SMA de 200 dias. Isso é considerado um sinal de baixa, indicando que mais perdas estão reservadas. A cruz dourada ocorre quando uma SMA de curto prazo quebra acima de uma SMA de longo prazo. Reforçado por altos volumes de negociação, isso pode sinalizar que mais ganhos estão reservados.

Média Móvel Simples vs. Média Móvel Exponencial

A principal diferença entre uma média móvel exponencial (EMA) e uma média móvel simples é a sensibilidade que cada uma mostra às mudanças nos dados usados em seu cálculo. Mais especificamente, a EMA atribui uma ponderação maior aos preços recentes, enquanto a SMA atribui uma ponderação igual a todos os valores.

As duas médias são semelhantes porque são interpretadas da mesma maneira e são comumente usadas por traders técnicos para suavizar as flutuações de preços. Como os EMAs colocam um peso maior nos dados recentes do que nos dados mais antigos, eles são mais reativos às últimas mudanças de preço do que os SMAs, o que torna os resultados dos EMAs mais oportunos e explica por que o EMA é a média preferida entre muitos traders.

Limitações da média móvel simples

Não está claro se mais ênfase deve ou não ser colocada nos dias mais recentes no período de tempo ou em dados mais distantes. Muitos traders acreditam que os novos dados refletirão melhor a tendência atual com a qual a segurança está se movendo. Ao mesmo tempo, outros traders sentem que privilegiar certas datas em detrimento de outras irá influenciar a tendência. Portanto, o SMA pode depender muito de dados desatualizados, pois trata o impacto do 10º ou 200º dia da mesma forma que o do primeiro ou segundo dia.

Da mesma forma, a SMA depende totalmente de dados históricos. Muitas pessoas (incluindo economistas) acreditam que os mercados são eficientes – ou seja, que os preços atuais do mercado já refletem todas as informações disponíveis. Se os mercados são realmente eficientes, o uso de dados históricos não deve nos dizer nada sobre a direção futura dos preços dos ativos.

Destaques

• Uma média móvel simples pode ser aprimorada como uma média móvel exponencial (EMA) que é mais pesada na ação recente do preço.

• As médias móveis simples calculam a média de um intervalo de preços pelo número de períodos dentro desse intervalo.

• Uma média móvel simples é um indicador técnico que pode ajudar a determinar se o preço de um ativo continuará ou se reverterá uma tendência de alta ou baixa.

PERGUNTAS FREQUENTES

Como as médias móveis simples são usadas na análise técnica?

Os comerciantes usam médias móveis simples (SMAs) para traçar a trajetória de longo prazo de uma ação ou outro título, ignorando o ruído dos movimentos diários de preços. Isso permite que os traders comparem as tendências de médio e longo prazo em um horizonte de tempo maior. Por exemplo, se a SMA de 200 dias de um título cair abaixo de sua SMA de 50 dias, isso geralmente é interpretado como um padrão cruzado de baixa e um sinal de novas quedas. O padrão oposto, a cruz dourada, indica potencial para uma recuperação do mercado.

Como você calcula uma média móvel simples?

Para calcular uma média móvel simples, o número de preços dentro de um período de tempo é dividido pelo número de períodos totais. Por exemplo, considere que as ações da Tesla fecharam em US$ 10, US$ 11, US$ 12, US$ 11, US$ 14 em um período de cinco dias. A média móvel simples das ações da Tesla seria igual a $ 10 + $ 11 + $ 12 + $ 11 + $ 14 dividido por 5, igual a $ 11,6.

Qual é a diferença entre uma média móvel simples e uma média móvel exponencial?

Enquanto uma média móvel simples dá peso igual a cada um dos valores dentro de um período de tempo, uma média móvel exponencial dá maior peso aos preços recentes. As médias móveis exponenciais são normalmente vistas como um indicador mais oportuno de uma tendência de preço e, por causa disso, muitos traders preferem usar isso em vez de uma média móvel simples. As médias móveis exponenciais comuns de curto prazo incluem os dias 12 e 26. As médias móveis exponenciais de 50 e 200 dias são usadas para indicar tendências de longo prazo.