Teoria da Caixa de Darvas
O que é a Teoria da Caixa de Darvas?
A teoria da caixa de Darvas é uma estratégia de negociação desenvolvida por Nicolas Darvas que visa ações usando altas e volume como indicadores-chave.
A técnica de negociação de Darvas envolve comprar ações que estão sendo negociadas em novos máximos e desenhar uma caixa em torno dos recentes máximos e mÃnimos para estabelecer um ponto de entrada e colocação da ordem stop-loss. Uma ação é considerada em uma caixa de Darvas quando a ação do preço sobe acima da alta anterior, mas cai para um preço não muito longe dessa alta.
O que a teoria da caixa de Darvas diz a você?
A teoria da caixa de Darvas é um tipo de estratégia de momento. Ele usa a teoria do momento do mercado junto com a análise técnica para determinar quando entrar e sair do mercado.
As caixas de Darvas são um indicador bastante simples criado desenhando uma linha ao longo de baixos e altos. Conforme você atualiza os altos e baixos ao longo do tempo, você verá caixas subindo ou caindo. A teoria da caixa de Darvas sugere apenas negociar caixas crescentes e usar os máximos das caixas que são violadas para atualizar as ordens de stop-loss.
Apesar de ser uma estratégia amplamente técnica, a teoria da caixa de Darvas, como originalmente concebida, misturou algumas análises fundamentais para determinar quais ações segmentar. Darvas acreditava que seu método funcionava melhor quando aplicado a indústrias com maior potencial para animar investidores e consumidores com produtos revolucionários. Ele também preferia empresas que mostrassem bons lucros ao longo do tempo, principalmente se o mercado em geral estivesse instável.
A teoria da caixa de Darvas na prática
A teoria da caixa de Darvas incentiva os comerciantes a se concentrarem em indústrias em crescimento,. o que significa que as indústrias que os investidores esperam superar o mercado geral. Ao desenvolver o sistema, Darvas selecionou algumas ações dessas indústrias e monitorou seus preços e negociações todos os dias. Ao monitorar essas ações, Darvas usou o volume como a principal indicação de que uma ação estava pronta para fazer um movimento forte.
Uma vez que Darvas notou um volume incomum, ele criou uma caixa de Darvas com uma faixa de preço estreita com base nos recentes altos e baixos dos pregões. Dentro da caixa, a baixa da ação para um determinado perÃodo de tempo representa o piso e as altas criam o teto.
Quando a ação rompia o teto da caixa atual, Darvas comprava a ação e usava o teto da caixa rompida como o stop-loss da posição. À medida que mais caixas fossem violadas, Darvas aumentaria o comércio e moveria a ordem de stop-loss para cima. A negociação geralmente terminava quando a ordem de stop-loss era acionada.
Darvas desenvolveu sua teoria na década de 1950 enquanto viajava pelo mundo como dançarino de salão profissional.
A Origem da Teoria da Caixa de Darvas
Nicolas Darvas fugiu de sua Hungria natal antes dos nazistas na década de 1930. Eventualmente, ele se reuniu com sua irmã, e logo depois, após a Segunda Guerra Mundial, eles começaram a dançar profissionalmente na Europa. No final da década de 1950, Nicolas Darvas era metade da equipe de dança mais bem paga do show business. Ele estava no meio de uma turnê mundial, dançando diante de multidões lotadas.
Enquanto viajava como dançarino, Darvas obteve cópias do The Wall Street Journal e do Barron's, mas usou apenas os preços das ações listados para determinar seus investimentos. Ao desenhar caixas e seguir regras estritas de negociação, Darvas transformou um investimento de US$ 10.000 em US$ 2 milhões em um perÃodo de 18 meses. Seu sucesso o levou a escrever How I Made $2.000.000 in the Stock Market em 1960, popularizando a teoria da caixa de Darvas.
Hoje, existem variações da teoria da caixa de Darvas que se concentram em diferentes perÃodos de tempo para estabelecer as caixas ou simplesmente integrar outras ferramentas técnicas que seguem princÃpios semelhantes, como bandas de suporte e resistência. A estratégia inicial da Darvas foi criada em uma época em que o fluxo de informações era muito mais lento e não existiam gráficos em tempo real . Apesar disso, a teoria é tal que os negócios podem ser identificados e os pontos de entrada e saÃda definidos aplicando as caixas ao gráfico mesmo agora.
Limitações da Teoria da Caixa de Darvas
Os crÃticos da técnica da teoria da caixa de Darvas atribuem o sucesso inicial de Darvas ao fato de ele ter negociado em um mercado muito otimista e afirmam que seus resultados não podem ser alcançados se usar essa técnica em um mercado em baixa. É justo dizer que seguir a teoria da caixa de Darvas produzirá pequenas perdas gerais quando a tendência não se desenvolver conforme o planejado.
O uso de uma ordem trailing stop-loss e seguir a tendência/momentum à medida que ela se desenvolve tornou-se um elemento básico de muitas estratégias técnicas desenvolvidas desde Darvas. Tal como acontece com muitas teorias de negociação, o verdadeiro valor na teoria da caixa de Darvas pode realmente ser a disciplina que ela desenvolve nos traders quando se trata de controlar o risco e seguir um plano. Darvas enfatizou a importância de registrar negócios em seu livro e depois dissecar o que deu certo e o que deu errado.
Destaques
A teoria da caixa de Darvas é uma ferramenta técnica que permite que os comerciantes alvejem ações com volume de negociação crescente.
A teoria da caixa de Darvas funciona melhor em um mercado em alta e/ou visando setores de alta.
A teoria da caixa de Darvas não está bloqueada em um perÃodo de tempo especÃfico, então as caixas são criadas desenhando uma linha ao longo das altas e baixas recentes do perÃodo de tempo que o trader está usando.
