Portador beneficiado
O que é um beneficiário efetivo?
Um beneficiário efetivo é uma pessoa que desfruta dos benefícios da propriedade, mesmo que o título de alguma forma de propriedade esteja em outro nome.
Também significa qualquer indivíduo ou grupo de indivíduos que, direta ou indiretamente, tenha o poder de votar ou influenciar as decisões de transação sobre um valor mobiliário específico, como ações de uma empresa.
Entendendo os proprietários efetivos
Por exemplo, quando as ações de um fundo mútuo são detidas por um banco custodiante ou quando os valores mobiliários são detidos por um corretor em nome da rua, o verdadeiro proprietário é o beneficiário efetivo, mesmo que, por segurança e conveniência, o banco ou corretor detenha o título .
A propriedade efetiva pode ser compartilhada entre um grupo de indivíduos. Se um beneficiário efetivo controlar uma posição de mais de 5%, ele deve arquivar o Anexo 13D sob a Seção 12 do Securities Exchange Act de 1934.
A propriedade efectiva distingue-se da propriedade legal. Na maioria dos casos, os proprietários legais e efectivos são a mesma pessoa, mas há alguns casos, legítimos e por vezes não tão legítimos, em que o beneficiário efectivo de um bem pode querer permanecer anónimo.
Títulos
Conforme mencionado no exemplo acima, os títulos negociados publicamente são frequentemente registrados em nome de um corretor por segurança e conveniência.
A Securities and Exchange Commission (SEC) reconhece isso e regulamentou a prática. Em empresas privadas, por várias razões, um beneficiário efetivo pode não querer seu nome como acionista registrado. Desde que sejam cumpridas as leis fiscais e outras leis, esta prática não é ilegal em si.
###Imobiliária
Na maioria dos países, os registros imobiliários mostram os nomes dos proprietários das propriedades. Em alguns casos, um beneficiário efetivo pode não querer que seu nome apareça em registros públicos. Nesses casos, é comum que os fiduciários ou outras entidades atuem como proprietários legais no lugar do beneficiário efetivo.
Por exemplo, artistas ou políticos famosos podem não querer que seu endereço residencial seja facilmente encontrado em registros públicos, para que eles não apareçam pessoalmente em títulos de propriedade.
Proteção de ativos
Indivíduos ricos que correm o risco de ações judiciais, ou simplesmente desejam proteger seus ativos e planejar sua propriedade, geralmente usam fundos para atuar como proprietários legais de suas propriedades, geralmente títulos e dinheiro, enquanto eles e suas famílias continuam sendo os proprietários efetivos . Aqui, novamente, essa prática é legal, mas altamente regulamentada.
Papéis do Panamá
Famosamente, no início de 2016, o Consórcio Internacional de Jornalistas Investigativos tornou público o que chamou de “ Papaname Papers ”. Esses documentos, retirados dos arquivos do escritório de advocacia Mossack Fonseca & Co., mostram em detalhes a propriedade efetiva de vários milhares de empresas offshore.
Embora muitos tenham sido usados legalmente, parece que alguns beneficiários efetivos foram ocultos por motivos nefastos ou ilegais.
Regras mais recentes sobre os proprietários efetivos
Em 5 de maio de 2016, a Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) fortaleceu e esclareceu os requisitos de due diligence para bancos, corretoras, fundos mútuos e outras entidades financeiras. Mais importante ainda, as novas regras exigem que os clientes de pessoas jurídicas identifiquem e verifiquem as identidades de seus beneficiários efetivos quando abrem uma conta. Essas regras entraram em vigor em 11 de maio de 2018.
##Destaques
Indivíduos ricos em risco de ações judiciais costumam usar fundos para agir como o proprietário legal da propriedade.
A propriedade efectiva distingue-se da propriedade legal, embora na maioria dos casos os proprietários legais e efectivos sejam a mesma pessoa.
Os títulos negociados publicamente são frequentemente registrados em nome de um corretor para segurança e conveniência.
Um beneficiário efetivo é uma pessoa que usufrui dos benefícios da propriedade embora o título da propriedade esteja em outro nome.
