Pedidos principais

O que é uma Ordem Principal?

O termo ordem principal refere-se a uma ordem na qual um corretor compra ou vende por conta própria em vez de realizar negócios para os clientes da corretora. As ordens principais são feitas por conta e risco do corretor . A corretora deve notificar a bolsa onde a negociação. Estas são registradas nas bolsas como ordens principais para proteger os investidores de possíveis atividades de negociação com informações privilegiadas.

Entendendo os pedidos principais

As ordens principais também são chamadas de operações principais. Estas são negociações especiais que envolvem um corretor agindo em seu próprio nome. Em vez de executar transações em nome de seus clientes, a corretora atua como uma corretora para fazer negócios dentro de sua própria conta.

Aqui está como funciona. Antes de executar a negociação, o corretor deve informar à bolsa onde as ações são negociadas que fará uma ordem principal. A bolsa então lista o comércio como tal. Isso ajuda os reguladores a manter o controle de grandes ordens de negociação e proteger o investidor cotidiano de qualquer atividade de negociação abusiva ou negociação de informações privilegiadas.

Uma vez registrado, o corretor compra ações no mercado secundário e as mantém em sua própria conta por um determinado período de tempo. As principais negociações são muitas vezes feitas na esperança de que os preços das ações se valorizem. Quando as ações atingem esse ponto, o corretor pode vender seu estoque e obter lucro. Ele também pode coletar uma comissão da venda. Em alguns casos, a corretora também pode vender grandes ordens de bloco para um investidor institucional de sua própria conta por meio de uma ordem principal. Mais sobre isso é observado abaixo.

Considerações Especiais

As ordens principais são quase exclusivamente uma questão de investimento institucional - raramente um cliente de varejo precisaria das características de uma operação principal. Os benefícios de uma negociação principal incluem em grande parte a execução da negociação e os custos da negociação. Para ordens especializadas ou ordens que requerem execução imediata – ou uma mistura de ambas – uma negociação de agência pode não atender às necessidades de um cliente. Para ajudar a atender melhor o cliente, ou mesmo em seu melhor interesse, pode fazer mais sentido para um corretor de valores mobiliários também atuar como um corretor e comprar/vender de estoque interno.

Por exemplo, se um grande cliente institucional deseja comprar as ações de uma determinada empresa às pressas, pode não conseguir atender a uma grande ordem de bloco sem sinalizar intenções ao mercado. Aqui, uma corretora que valoriza o relacionamento pode vender as ações desejadas diretamente ao cliente em uma transação semiprivada. A corretora deixa claro que está vendendo a partir de seu estoque e, se o cliente estiver de acordo, não há quebra de confiança.

Os principais negócios são quase exclusivamente para investidores institucionais, o que significa que os investidores de varejo precisam realizar negócios de agência.

Pedidos principais vs. Pedidos da agência

Existem dois tipos principais de negociações – uma ordem de negociação principal e uma ordem de negociação de agência. Com uma ordem de negociação de agência, um corretor negocia para o benefício de um cliente e não para si mesmo. O corretor é remunerado por uma comissão. No caso de uma negociação principal, um revendedor também atuará como corretor, negociando a partir de seu estoque, cobrando um spread como taxa. A maioria dos investidores de varejo ou individuais que executam negociações o fazem por meio de negociações de agências.

É assim que funciona a negociação de agência. Digamos que você seja um investidor que deseja comprar ações. Você passa pelo seu corretor, que então irá ao mercado em busca de alguém que queira vender o mesmo número de ações pelo preço desejado. Se tudo correr bem e o corretor garantir um vendedor, eles executam a negociação. Uma vez liquidado,. a bolsa registra o e ambas as partes trocam o dinheiro e os títulos.

Destaques

• Esses tipos de negócios são quase exclusivamente uma questão de investimento institucional.

• Os corretores adquirem ações no mercado secundário e as mantêm em suas próprias contas antes de vendê-las.

• Uma ordem principal é uma ordem na qual um corretor compra ou vende por conta própria, em vez de realizar negócios para seus clientes.

• As corretoras devem registrar suas principais ordens nas bolsas em que as ações são negociadas antes da execução das transações.