Corretora
O que é um corretor?
Um broker-dealer (BD) é uma pessoa ou empresa no negócio de compra e venda de títulos por conta própria ou em nome de seus clientes. O termo corretor-dealer é usado no jargão da regulamentação de valores mobiliários dos EUA para descrever as corretoras de ações porque a maioria delas atua tanto como agentes quanto como principais.
Uma corretora atua como corretora (ou agente ) quando executa ordens em nome de seus clientes, enquanto atua como corretora ou principal quando negocia por conta própria.
Entendendo um corretor-dealer
Os corretores cumprem várias funções importantes no setor financeiro. Isso inclui fornecer consultoria de investimento a clientes, fornecer liquidez por meio de atividades de criação de mercado, facilitar atividades de negociação, publicar pesquisas de investimento e levantar capital para empresas. As corretoras variam em tamanho, desde pequenas boutiques independentes até grandes subsidiárias de gigantes bancos comerciais e de investimento.
Existem dois tipos de corretoras:
Uma wirehouse,. ou uma empresa que vende seus próprios produtos aos clientes; e
Um corretor independente ou uma empresa que vende produtos de fontes externas.
Existem mais de 3.975 corretoras para escolher, de acordo com a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Alguns dos maiores corretores incluem Fidelity Investments, Charles Schwab e Edward Jones.
Como funciona um corretor-dealer
Por definição, os corretores são compradores e vendedores de títulos e também distribuidores de outros produtos de investimento. Como o nome indica, eles desempenham um papel duplo no cumprimento de suas responsabilidades. Como revendedores, eles agem em nome da corretora,. iniciando transações por conta própria. Como corretores, eles lidam com transações, comprando e vendendo títulos em nome de seus clientes.
em seus papéis duplos, eles desempenham algumas funções vitais; facilitam o livre fluxo de títulos no mercado aberto e compram ou vendem títulos em suas próprias contas para garantir que haja mercado desses títulos para seus clientes. Nesse sentido, os corretores são essenciais e também são bem remunerados, ganhando uma taxa em um ou ambos os lados de uma transação de valores mobiliários.
Considerações Especiais
Os corretores vinculados diretamente às operações de banco de investimento também se envolvem na subscrição de ofertas de valores mobiliários. Quando um corretor atua como agente da empresa emissora, seja como subscritor principal da oferta de ações ou títulos, ou como membro do sindicato de subscritores, eles celebram um acordo contratual, atuando em um “compromisso firme” com o emitente que os obriga a distribuir uma certa quantidade de valores mobiliários oferecidos ao público em troca de uma comissão de subscrição.
Eles também podem adquirir uma parte da oferta de títulos para suas próprias contas e podem ser obrigados a fazê-lo se não conseguirem vender todos os títulos.
Uma vez que o processo de subscrição é concluído e os títulos são emitidos, os corretores tornam-se distribuidores, e seus clientes são normalmente o alvo de seus esforços de distribuição. Nesse esforço, os consultores financeiros das firmas atuam como corretores para solicitar a seus clientes e recomendar a compra do título para suas contas. Nesse sentido, os corretores estão facilitando os interesses do emissor, eles próprios (na cobrança de uma taxa de distribuição) e seus clientes, embora sua única obrigação contratual seja com o emissor.
##Destaques
Existem milhares de corretoras que abrangem duas grandes categorias: uma wirehouse, que vende seus próprios produtos, ou uma corretora independente, que vende produtos de fontes externas
Um corretor é uma entidade financeira que se dedica à negociação de valores mobiliários em nome de clientes, mas que também pode negociar por conta própria.
Um corretor atua como corretor ou agente quando executa ordens em nome de seus clientes e como corretor ou principal quando negocia por conta própria.
