Declaração de Compra e Venda (P&S)

O que é uma declaração de compra e venda?

Uma declaração de compra e venda (P&S) detalha a venda e compensação de uma posição de futuros ou opções. O mercador de comissão de futuros (FCM) envia o extrato ao cliente após a posição ser compensada (fechada). Inclui o número de contratos comprados ou vendidos e os preços recebidos, o lucro ou prejuízo bruto, comissões e o lucro ou prejuízo líquido da transação. Uma declaração de confirmação também pode acompanhá-lo.

Entendendo a Declaração de Compra e Venda (P&S)

A declaração de P&S serve como um resumo da atividade de transação de compensação mais recente que fecha quaisquer posições abertas. Ele fornece detalhes da transação e quaisquer alterações na margem. É semelhante a um recibo para transações de futuros. Ele também informa o novo saldo de uma conta, seja por meio de ganhos ou perdas na posição, e também quando um cliente adiciona ou saca fundos.

Em contraste, uma declaração de confirmação, também enviada pelo mercador de comissões de futuros (FCM),. detalha a abertura ou início de uma posição de futuros ou opções. Essa declaração detalha o número de contratos comprados ou vendidos e os preços pelos quais os contratos foram comprados ou vendidos também.

Os comerciantes de comissões de futuros também enviam extratos de P&S após outros eventos que alteram o saldo da conta. Isso inclui depósitos de clientes, retirada de margem e quando o próprio FCM coloca margem excedente em um instrumento que rende juros para maximizar o retorno do cliente.

Um comerciante de comissão de futuros desempenha um papel essencial ao permitir que os clientes participem dos mercados de futuros. Um FCM é um indivíduo ou organização, registrado na National Futures Association (NFA), envolvido na solicitação ou aceitação de ordens de compra ou venda de futuros ou opções sobre futuros em troca de pagamento de dinheiro (comissão) ou outros ativos de clientes. Um FCM também tem a responsabilidade de coletar a margem dos clientes.

Posições de compensação

Embora não seja sua única função, o extrato de compra e venda informa ao cliente quando uma posição existente, longa ou curta, é fechada, chamada de compensação da posição. Especificamente, uma transação de compensação é uma atividade que cancela exatamente os riscos e benefícios de outro instrumento em uma carteira. O trader o utiliza quando não é possível fechar ou encerrar a transação original, conforme desejado. A incapacidade de fechar uma posição acontece frequentemente com opções e outros instrumentos de negociação financeira mais complexos.

Por exemplo, se o cliente comprou um contrato de futuros, a venda posterior desse contrato é detalhada no P&S. No entanto, se o cliente detivesse uma posição vendida, a compra de um contrato futuro equivalente compensaria essa posição vendida, eliminando efetivamente a exposição do cliente a esse mercado.

Vendas parciais e compensações também aparecem nas declarações de P&S.

Destaques

• Esta declaração contrasta com uma declaração de confirmação que detalha a abertura de posições.

• O extrato de P&S detalha os preços e efeitos da transação em uma conta de futuros.

• Lista o número de contratos de futuros ou opções nos negócios de fechamento, bem como alterações nos saldos.