Osto- ja myyntilausunto (P&S)

Mikä on osto- ja myyntiilmoitus?

Osto- ja myyntilausunto (P&S) kertoo futuuri- tai optioaseman myynnistä ja kuittaamisesta. Futuuripalkkiokauppias muurahainen (FCM) lähettää tiliotteen asiakkaalle, kun positio on kompensoitu (suljettu). Se sisältää ostettujen tai myytyjen sopimusten lukumäärän ja saadut hinnat, bruttovoiton tai -tappion, palkkiot ja liiketoimen nettovoiton tai -tappion. Sen mukana voi myös olla vahvistuslausunto.

Osto- ja myyntilausunnon ymmärtäminen (P&S)

P&S-lausunto toimii yhteenvetona viimeisimmästä kuittaustapahtumasta, joka sulkee mahdolliset avoimet positiot. Se antaa tiedot tapahtumasta ja mahdollisista marginaalimuutoksista. Se on samanlainen kuin futuuritransaktioiden kuitti. Se raportoi myös tilin uuden saldon, joko positioiden voittojen tai tappioiden kautta, ja myös kun asiakas lisää tai nostaa varoja.

Sitä vastoin vahvistuslausunto, jonka myös futuurikomissiokauppias (FCM) lähettää,. kertoo futuuri- tai optioaseman avaamisesta tai aloittamisesta. Tässä selvityksessä kerrotaan myös ostettujen tai myytyjen sopimusten määrä ja hinnat, joilla sopimukset ostettiin tai myytiin.

Futuuriprovisiokauppiaat lähettävät myös P&S-lausuntoja muiden tilin saldoa muuttavien tapahtumien jälkeen. Tämä sisältää asiakkaiden talletukset, marginaalin poistamisen ja kun FCM itse asettaa ylimääräisen marginaalin korolliseen instrumenttiin maksimoidakseen asiakkaan tuoton.

Futuuriprovisiokauppiaalla on keskeinen rooli, jotta asiakkaat voivat osallistua futuurimarkkinoille. FCM on National Futures Associationin (NFA) rekisteröity henkilö tai organisaatio, joka osallistuu futuurien tai futuurien optioiden osto- tai myyntimääräysten pyytämiseen tai hyväksymiseen vastineeksi rahan (provisio) tai muun omaisuuden maksamisesta asiakkailta. FCM on myös vastuussa marginaalien keräämisestä asiakkailta.

Positiot

Vaikka osto- ja myyntiselvitys ei olekaan ainoa tehtävänsä, se ilmoittaa asiakkaalle, kun olemassa oleva, joko pitkä tai lyhyt, positio suljetaan, jota kutsutaan position kompensoimiseksi. Tarkemmin sanottuna kuittaustapahtuma on toimintaa, joka kumoaa tarkasti salkun toisen instrumentin riskit ja edut. Elinkeinonharjoittaja käyttää sitä, kun alkuperäistä kauppaa ei ole mahdollista sulkea tai lopettaa halutulla tavalla. Positiota ei pystytä sulkemaan usein optioiden ja muiden monimutkaisempien rahoituskaupankäyntivälineiden kanssa.

Jos asiakas esimerkiksi osti yhden futuurisopimuksen, tämän sopimuksen myöhempi myynti on kuvattu P&S:ssä. Jos asiakkaalla olisi kuitenkin lyhyt positio, vastaavan futuurisopimuksen ostaminen kompensoisi tämän lyhyen positiota, mikä poistaisi tehokkaasti asiakkaan altistumisen kyseisille markkinoille.

Osittainen myynti ja hyvitykset näkyvät myös P&S-laskelmissa.

Kohokohdat

• Tämä lausunto poikkeaa vahvistuslausunnosta, jossa käsitellään paikkojen avaamista.

• P&S-lausunnossa käsitellään futuuritilillä tapahtuvan tapahtuman hinnat ja vaikutukset.

• Se listaa futuuri- tai optiosopimusten lukumäärän sulkemiskaupoissa sekä saldojen muutokset.