Declaración de compra y venta (P&S)
驴Qu茅 es una declaraci贸n de compra y venta?
Una declaraci贸n de compra y venta (P&S) detalla la venta y compensaci贸n de una posici贸n de futuros u opciones. El comerciante de la comisi贸n de futuros (FCM, por sus siglas en ingl茅s) env铆a el estado de cuenta al cliente despu茅s de que se compensa (cierra) la posici贸n. Incluye el n煤mero de contratos comprados o vendidos y los precios que se recibieron, la ganancia o p茅rdida bruta, los cargos por comisi贸n y la ganancia o p茅rdida neta de la transacci贸n. Tambi茅n puede acompa帽arlo una declaraci贸n de confirmaci贸n.
Comprender la declaraci贸n de compra y venta (P&S)
La declaraci贸n de P&S sirve como un resumen de la actividad de transacci贸n de compensaci贸n m谩s reciente que cierra cualquier posici贸n abierta. Proporciona detalles de la transacci贸n y cualquier cambio en el margen. Es similar a un recibo para transacciones de futuros. Tambi茅n informa el nuevo saldo de una cuenta, ya sea por ganancias o p茅rdidas en la posici贸n, y tambi茅n cuando un cliente agrega o retira fondos.
Por el contrario, una declaraci贸n de confirmaci贸n, tambi茅n enviada por el comerciante de la comisi贸n de futuros (FCM),. detalla la apertura o el inicio de una posici贸n de futuros u opciones. Esta declaraci贸n detalla la cantidad de contratos comprados o vendidos y los precios a los que se compraron o vendieron los contratos.
Los comerciantes de comisiones de futuros tambi茅n env铆an extractos de P&S despu茅s de otros eventos que alteran el saldo de la cuenta. Esto incluye los dep贸sitos de los clientes, el retiro del margen y cuando el propio FCM coloca el exceso de margen en un instrumento que devenga intereses para maximizar el rendimiento del cliente.
Un comisionista de futuros juega un papel esencial al permitir que los clientes participen en los mercados de futuros. Un FCM es una persona u organizaci贸n, registrada en la Asociaci贸n Nacional de Futuros (NFA), involucrada en la solicitud o aceptaci贸n de 贸rdenes de compra o venta de futuros u opciones sobre futuros a cambio del pago de dinero (comisi贸n) u otros activos de los clientes. Un FCM tambi茅n tiene la responsabilidad de cobrar el margen de los clientes.
Posiciones de compensaci贸n
Aunque no es su 煤nica funci贸n, el extracto de compra y venta permite que el cliente sepa cu谩ndo se cierra una posici贸n existente, ya sea larga o corta, lo que se denomina compensaci贸n de la posici贸n. Espec铆ficamente, una transacci贸n de compensaci贸n es una actividad que cancela exactamente los riesgos y beneficios de otro instrumento en una cartera. El comerciante lo usa cuando no es posible cerrar o finalizar la transacci贸n original, como lo desea. La imposibilidad de cerrar una posici贸n ocurre con frecuencia con las opciones y otros instrumentos financieros de negociaci贸n m谩s complejos.
Por ejemplo, si el cliente compr贸 un contrato de futuros, la venta posterior de ese contrato se detalla en los P&S. Sin embargo, si el cliente tuviera una posici贸n corta, la compra de un contrato de futuros equivalente compensar铆a esa posici贸n corta, eliminando efectivamente la exposici贸n del cliente a ese mercado.
Las ventas parciales y las compensaciones tambi茅n aparecen en los estados de P&S.
Reflejos
Esta declaraci贸n contrasta con una declaraci贸n de confirmaci贸n que detalla la apertura de posiciones.
El estado de P&S detalla los precios y los efectos de la transacci贸n en una cuenta de futuros.
Lista la cantidad de contratos de futuros u opciones en las operaciones de cierre, as铆 como cambios en los saldos.
