Kjøps- og salgserklæring (P&S)
Hva er en kjøps- og salgserklæring?
En kjøps- og salgserklæring (P&S) beskriver salg og motregning av en futures- eller opsjonsposisjon. Futures commission merch ant (FCM) sender erklæringen til kunden etter at posisjonen er forskjøvet (stengt). Det inkluderer antall kjøpte eller solgte kontrakter og prisene som ble mottatt, bruttofortjeneste eller tap, provisjonskostnader og nettoresultatet på transaksjonen. En bekreftelseserklæring kan også følge med.
Forstå kjøps- og salgserklæring (P&S)
P&S-erklæringen fungerer som et sammendrag av den siste motregningstransaksjonsaktiviteten som lukker eventuelle åpne posisjoner. Den gir detaljer om transaksjonen og eventuelle endringer i margin. Det ligner på en kvittering for futures-transaksjoner. Den rapporterer også den nye saldoen på en konto, enten gjennom gevinster eller tap på posisjonen, og også når en kunde legger til eller tar ut midler.
Derimot beskriver en bekreftelseserklæring, også sendt av futures commission merchant (FCM),. åpningen eller initieringen av en futures- eller opsjonsposisjon. Denne erklæringen beskriver antall kontrakter kjøpt eller solgt og prisene som kontraktene ble kjøpt eller solgt til.
Futures provisjonsforhandlere sender også P&S-erklæringer etter andre hendelser som endrer kontosaldoen. Dette inkluderer kundeinnskudd, uttak av margin og når FCM selv legger overmargin i et rentebærende instrument for å maksimere kundens avkastning.
En futures-provisjonsforhandler spiller en viktig rolle for å gjøre det mulig for kunder å delta i futuresmarkedene. En FCM er en person eller organisasjon, registrert hos National Futures Association (NFA), involvert i oppfordring eller aksept av kjøps- eller salgsordrer for futures eller opsjoner på futures i bytte mot betaling av penger (provisjon) eller andre eiendeler fra kunder. En FCM har også ansvaret for å samle inn margin fra kundene.
Forskyvning av posisjoner
Selv om det ikke er den eneste funksjonen, lar kjøps- og salgsoppgaven kunden vite når en eksisterende posisjon, enten lang eller kort, er stengt, kalt forskyvning av posisjonen. Nærmere bestemt er en motregningstransaksjon en aktivitet som nøyaktig kansellerer risikoen og fordelene ved et annet instrument i en portefølje. Traderen bruker den når det ikke er mulig å lukke eller avslutte den opprinnelige transaksjonen, etter ønske. Å være ute av stand til å lukke en posisjon skjer ofte med opsjoner og andre mer komplekse finansielle handelsinstrumenter.
For eksempel, hvis kunden kjøpte en futureskontrakt, er det senere salget av den kontrakten detaljert i P&S. Imidlertid, hvis kunden hadde en kort posisjon, ville kjøpet av en tilsvarende futureskontrakt oppveie den korte, og effektivt fjerne kundens eksponering mot det markedet.
Delsalg og motregninger vises også i P&S-oppgaver.
Høydepunkter
– Denne uttalelsen står i motsetning til en bekreftelseserklæring som beskriver åpning av stillinger.
P&S-erklæringen beskriver prisene og effektene av transaksjoner på en futureskonto.
Den viser antall kontrakter med futures eller opsjoner i de avsluttende handelene, samt endringer i saldoer.
