Kauf- und Verkaufsrechnung (P&S)

Was ist eine Kauf- und Verkaufsrechnung?

Eine Kauf- und Verkaufsrechnung (P&S) beschreibt den Verkauf und die Verrechnung einer Futures- oder Optionsposition. Der Futures Commission Merchant (FCM) sendet die Abrechnung an den Kunden, nachdem die Position ausgeglichen (geschlossen) wurde. Es umfasst die Anzahl der gekauften oder verkauften Kontrakte und die erhaltenen Preise, den Bruttogewinn oder -verlust, Provisionsgebühren und den Nettogewinn oder -verlust aus der Transaktion. Es kann auch eine Bestätigungserklärung beigefügt werden.

Kauf- und Verkaufsrechnung (P&S) verstehen

Der P&S-Auszug dient als Zusammenfassung der letzten ausgleichenden Transaktionsaktivität, die alle offenen Positionen schließt. Es liefert Details der Transaktion und etwaige Änderungen der Marge. Es ähnelt einer Quittung für Termingeschäfte. Es meldet auch den neuen Kontostand eines Kontos, sei es durch Gewinne oder Verluste auf der Position, und auch wenn ein Kunde Geld hinzufügt oder abhebt.

Im Gegensatz dazu beschreibt eine Bestätigungserklärung, die ebenfalls vom Futures Commission Merchant (FCM) gesendet wird,. die Eröffnung oder Initiierung einer Futures- oder Optionsposition. Diese Erklärung enthält auch die Anzahl der gekauften oder verkauften Kontrakte und die Preise, zu denen die Kontrakte gekauft oder verkauft wurden.

Händler für Futures-Provisionen senden P&S-Auszüge auch nach anderen Ereignissen, die den Kontostand verändern. Dazu gehören Kundeneinlagen, die Entnahme von Margen und wenn der FCM selbst überschüssige Margen in ein verzinsliches Instrument investiert, um die Rendite des Kunden zu maximieren.

Ein Terminprovisionshändler spielt eine wesentliche Rolle, um Kunden die Teilnahme an den Terminmärkten zu ermöglichen. Ein FCM ist eine bei der National Futures Association (NFA) registrierte Einzelperson oder Organisation, die an der Aufforderung oder Annahme von Kauf- oder Verkaufsaufträgen für Futures oder Optionen auf Futures gegen Zahlung von Geld (Provision) oder anderen Vermögenswerten von Kunden beteiligt ist. Ein FCM ist auch dafür verantwortlich, Margen von Kunden zu erheben.

Verrechnungspositionen

Obwohl dies nicht ihre einzige Funktion ist, informiert die Kauf- und Verkaufsabrechnung den Kunden darüber, wann eine bestehende Position, entweder Long oder Short, geschlossen wird, was als Positionsausgleich bezeichnet wird. Insbesondere ist eine Aufrechnungstransaktion eine Aktivität, die die Risiken und Vorteile eines anderen Instruments in einem Portfolio genau aufhebt. Der Händler verwendet es, wenn es nicht möglich ist, die ursprüngliche Transaktion wie gewünscht zu schließen oder zu beenden. Dass eine Position nicht geschlossen werden kann, kommt häufig bei Optionen und anderen komplexeren Finanzhandelsinstrumenten vor.

Wenn der Kunde beispielsweise einen Futures-Kontrakt gekauft hat, wird der spätere Verkauf dieses Kontrakts im P&S detailliert beschrieben. Hätte der Kunde jedoch eine Short-Position, würde der Kauf eines gleichwertigen Futures-Kontrakts diese Short-Position ausgleichen und das Engagement des Kunden in diesem Markt effektiv beseitigen.

Teilverkäufe und Verrechnungen erscheinen auch in Gewinn- und Verlustrechnungen.

Höhepunkte

• Diese Erklärung steht im Gegensatz zu einer Bestätigungserklärung, die die Eröffnung von Positionen beschreibt.

• Der P&S-Auszug beschreibt die Preise und Auswirkungen der Transaktion in einem Futures-Konto.

• Es listet die Anzahl der Futures- oder Optionskontrakte in den schließenden Trades sowie die Änderungen der Salden auf.