Köp- och försäljningsutdrag (P&S)

Vad är ett köp- och försäljningsuttalande?

Ett köp- och försäljningsutdrag (P&S) beskriver försäljningen och kvittningen av en termins- eller optionposition. Terminskommissionshandlaren (FCM) skickar uttalandet till kunden efter att positionen har kompenserats (stängd). Det inkluderar antalet köpta eller sålda kontrakt och de priser som erhölls, bruttovinsten eller förlusten, provisionskostnader och nettovinsten eller förlusten på transaktionen. En bekräftelse kan också medfölja den.

Förstå köp- och försäljningsutdrag (P&S)

P&S-utlåtandet fungerar som en sammanfattning av den senaste kvittningstransaktionsaktiviteten som stänger alla öppna positioner. Den levererar detaljer om transaktionen och eventuella förändringar i marginalen. Det liknar ett kvitto för terminstransaktioner. Den rapporterar också det nya saldot på ett konto, antingen genom vinster eller förluster på positionen, och även när en kund lägger till eller tar ut pengar.

Däremot beskriver ett bekräftelsemeddelande, även skickat av terminsprovisionshandlaren (FCM),. öppningen eller initieringen av en termins- eller optionsposition. Detta uttalande beskriver antalet köpta eller sålda kontrakt och de priser till vilka kontrakten köptes eller såldes.

Futures provisionshandlare skickar också P&S-utdrag efter andra händelser som ändrar kontosaldot. Detta inkluderar kundinsättningar, uttag av marginal och när FCM själv lägger övermarginal i ett räntebärande instrument för att maximera kundens avkastning.

En terminsprovisionshandlare spelar en viktig roll för att göra det möjligt för kunder att delta på terminsmarknaderna. En FCM är en individ eller organisation, registrerad hos National Futures Association (NFA), involverad i värvning eller accept av köp- eller säljorder för terminer eller optioner på terminer i utbyte mot betalning av pengar (provision) eller andra tillgångar från kunder. En FCM har också ansvaret för att samla in marginal från kunder.

Offsetpositioner

Även om det inte är dess enda funktion, låter köp- och försäljningsrapporten kunden veta när en befintlig position, antingen lång eller kort, stängs, vilket kallas för att kompensera positionen. Specifikt är en kvittningstransaktion en aktivitet som exakt tar bort riskerna och fördelarna med ett annat instrument i en portfölj. Handlaren använder det när det inte är möjligt att avsluta eller avsluta den ursprungliga transaktionen, enligt önskemål. Att inte kunna stänga en position händer ofta med optioner och andra mer komplexa finansiella handelsinstrument.

Till exempel, om kunden köpte ett terminskontrakt, beskrivs den senare försäljningen av det kontraktet i P&S. Men om kunden hade en kort position skulle köpet av ett likvärdigt terminskontrakt kompensera för den korta positionen, vilket i praktiken skulle ta bort kundens exponering mot den marknaden.

Delförsäljning och kvittning förekommer också i P&S-utlåtanden.

##Höjdpunkter

• Detta uttalande står i motsats till ett bekräftelseutlåtande som beskriver öppnandet av tjänster.

• P&S-utdraget beskriver priserna och effekterna av transaktioner på ett terminskonto.

• Den listar antalet kontrakt med terminer eller optioner i de avslutande affärerna, såväl som förändringar av saldon.