Formulário SEC S-1
O que é o Formulário S-1 da SEC?
O Formulário S-1 da SEC é o formulário de registro inicial para novos títulos exigidos pela SEC para empresas de capital aberto com sede nos EUA. Qualquer título que atenda aos critérios deve ter um registro S-1 antes que as ações possam ser listadas em uma bolsa nacional, como a Bolsa de Valores de Nova York. As empresas geralmente apresentam o Formulário S-1 da SEC antes de sua oferta pública inicial (IPO). O Formulário S-1 exige que as empresas forneçam informações sobre o uso planejado dos recursos de capital, detalhem o modelo de negócios atual e a concorrência e forneçam um breve prospecto do próprio título planejado, oferecendo metodologia de preço e qualquer diluição que ocorra para outros títulos listados.
O Formulário S-1 da SEC também é conhecido como declaração de registro sob o Securities Act de 1933. Além disso, a SEC exige a divulgação de quaisquer transações comerciais relevantes entre a empresa e seus diretores e advogados externos. Os investidores podem visualizar os registros S-1 on-line para realizar a devida diligência em novas ofertas antes de sua emissão.
Emissores estrangeiros de títulos nos EUA não usam o Formulário S-1 da SEC, mas devem enviar um Formulário F-1 da SEC.
Como arquivar o formulário SEC S-1
As empresas podem usar o sistema EDGAR online da SEC (o Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) para enviar formulários, incluindo o Formulário S-1, que são exigidos pela SEC. Pessoas físicas ou jurídicas devem primeiro preencher um formulário de identificação, um aplicativo eletrônico que é usado para solicitar um CIK (Chave de Índice Central) e obter códigos de acesso para arquivar no EDGAR. Os guias de referência rápida do EDGAR Filers fornecem orientação sobre todas as etapas necessárias, bem como especificações técnicas e respostas às perguntas frequentes.
O formulário S-1 tem duas partes. A Parte I, também chamada de prospecto, é um documento legal que exige informações sobre o seguinte: operações comerciais, uso dos recursos, recursos totais, preço por ação, descrição da administração, condição financeira, porcentagem do negócio sendo vendidos por titulares individuais e informações sobre os subscritores.
A Parte II não é legalmente exigida no prospecto. Esta parte inclui vendas recentes de títulos não registrados, exposições e cronogramas de demonstrações financeiras.
O emissor será responsável se houver declarações falsas ou omissões relevantes.
Alteração do Formulário S-1 da SEC
O formulário às vezes é alterado à medida que as informações relevantes mudam ou as condições gerais do mercado causam um atraso na oferta. Nesse caso, o emissor precisa apresentar o Formulário S-1/A. O Securities Exchange Act de 1933, muitas vezes referido como a Lei da Verdade em Valores Mobiliários, exige que esses formulários de registro sejam arquivados para divulgar informações importantes no registro dos valores mobiliários de uma empresa. Isso ajuda a SEC a atingir os objetivos da Lei: exigir que os investidores recebam informações significativas sobre os títulos oferecidos e proibir a fraude na venda dos títulos oferecidos.
Um formulário de registro abreviado é o S-3, que é para empresas que não têm os mesmos requisitos de relatórios contínuos.
Os investidores olham para as informações que uma empresa fornece em seu arquivamento do Formulário S-1 da SEC para tomar uma decisão sobre se desejam ou não investir em suas ações durante uma oferta pública inicial.
Exemplo de um Formulário S-1 da SEC
A Eventbrite, Inc., uma plataforma global de tecnologia de ingressos e eventos, concluiu seu IPO em setembro de 2018, precificando 10 milhões de ações a US$ 23. Houve um formulário S-1 inicial arquivado em agosto, seguido por cinco arquivamentos S-1/A. A apresentação inicial incluía uma proposta de valor máximo em dólares que a empresa pretendia levantar, os subscritores, suas estratégias de crescimento e uma explicação das duas classes de ações. Também descrevia os negócios e informações financeiras históricas da Eventbrite.
Destaques
Quaisquer alterações ou alterações que devam ser feitas pelo emissor são arquivadas no SEC Form S-1/A.
O emissor é responsável por quaisquer deturpações ou omissões relevantes.
SEC Form S-1 é um registro da SEC exigido para empresas dos EUA que desejam ser listadas em uma bolsa nacional.
É basicamente uma declaração de registro de uma empresa que geralmente é arquivada em uma oferta pública inicial.
