Prosta średnia krocząca (SMA)

Co to jest prosta średnia krocząca (SMA)?

Prosta średnia ruchoma (SMA) oblicza średnią wybranego zakresu cen, zwykle cen zamknięcia, przez liczbę okresów w tym zakresie.

Zrozumienie prostej średniej ruchomej (SMA)

Prosta średnia ruchoma (SMA) to arytmetyczna średnia ruchoma obliczona przez dodanie ostatnich cen, a następnie podzielenie tej liczby przez liczbę okresów w średniej obliczeniowej. Na przykład można dodać cenę zamknięcia papieru wartościowego dla kilku okresów, a następnie podzielić tę sumę przez tę samą liczbę okresów. Średnie krótkoterminowe reagują szybko na zmiany ceny bazowego papieru wartościowego, podczas gdy średnie długoterminowe reagują wolniej. Istnieją inne rodzaje średnich kroczących, w tym wykładnicza średnia krocząca (EMA) i ważona średnia krocząca (WMA).

Wzór na SMA to:

$\begin{wyrównany} &\text=\dfrac{A_1 + A_2 + ... + A_n} \ &\textbf\ &A_n= \text n\ &n=\text{liczba wszystkich okresów}\ \end$

Na przykład w ten sposób można obliczyć prostą średnią kroczącą papieru wartościowego z następującymi cenami zamknięcia w okresie 15 dni.

Tydzień pierwszy (5 dni): 20, 22, 24, 25, 23

Tydzień drugi (5 dni): 26, 28, 26, 29, 27

Tydzień trzeci (5 dni): 28, 30, 27, 29, 28

10-dniowa średnia ruchoma uśredniałaby ceny zamknięcia z pierwszych 10 dni jako pierwszy punkt danych. Następny punkt danych obniżyłby najwcześniejszą cenę, dodałby cenę w dniu 11, a następnie wziąłby średnią i tak dalej. Podobnie, 50-dniowa średnia ruchoma zgromadzi wystarczającą ilość danych, aby uśrednić 50 kolejnych dni danych na zasadzie kroczącej.

Prostą średnią ruchomą można dostosować, ponieważ można ją obliczyć dla różnej liczby okresów. Odbywa się to poprzez dodanie ceny zamknięcia papieru wartościowej dla kilku okresów, a następnie podzielenie tej sumy przez liczbę okresów, co daje średnią cenę papieru wartościowego w danym okresie.

Prosta średnia ruchoma wygładza zmienność i ułatwia obserwację trendu cenowego papieru wartościowego. Jeśli prosta średnia ruchoma wskazuje w górę, oznacza to, że cena papieru wartościowego rośnie. Jeśli jest skierowany w dół, oznacza to, że cena papieru wartościowego spada. Im dłuższy jest przedział czasowy dla średniej ruchomej, tym gładsza jest prosta średnia ruchoma. Krótkoterminowa średnia krocząca jest bardziej zmienna, ale jej odczyt jest bliższy danym źródłowym.

Jedną z najpopularniejszych prostych średnich kroczących jest 200-dniowa SMA. Istnieje jednak niebezpieczeństwo podążania za tłumem. Jak wyjaśnia The Wall Street Journal, ponieważ tysiące traderów opiera swoje strategie na 200-dniowej SMA, istnieje szansa, że te prognozy mogą się spełnić i ograniczyć wzrost cen.

Uwagi specjalne

Znaczenie analityczne

Średnie kroczące są ważnym narzędziem analitycznym używanym do identyfikacji aktualnych trendów cenowych i możliwości zmiany ustalonego trendu. Najprostszym zastosowaniem SMA w analizie technicznej jest użycie jej do szybkiego określenia, czy składnik aktywów znajduje się w trendzie wzrostowym, czy spadkowym.

Innym popularnym, choć nieco bardziej złożonym zastosowaniem analitycznym jest porównanie pary prostych średnich kroczących, z których każda obejmuje różne ramy czasowe. Jeśli krótkoterminowa prosta średnia krocząca jest powyżej średniej długoterminowej, oczekuje się trendu wzrostowego. Z drugiej strony, jeśli długoterminowa średnia jest powyżej średniej krótkoterminowej, oczekiwanym wynikiem może być trend spadkowy.

Popularne wzorce handlowe

Dwa popularne wzorce handlowe, które wykorzystują proste średnie kroczące, to krzyż śmierci i złoty krzyż. Krzyż śmierci występuje, gdy 50-dniowy SMA przekracza 200-dniowy SMA. Jest to uważane za sygnał niedźwiedzi, wskazujący na dalsze straty. Złoty krzyż pojawia się, gdy krótkoterminowa SMA przekracza długoterminowe SMA. Wzmocnione wysokimi wolumenami transakcji może to sygnalizować, że czekają nas dalsze zyski.

Prosta średnia krocząca a wykładnicza średnia krocząca

Główną różnicą między wykładniczą średnią kroczącą (EMA) a prostą średnią ruchomą jest wrażliwość każdej z nich na zmiany danych wykorzystywanych do jej obliczeń. Dokładniej, EMA nadaje wyższą wagę ostatnim cenom, podczas gdy SMA przypisuje równą wagę wszystkim wartościom.

Te dwie średnie są podobne, ponieważ są interpretowane w ten sam sposób i obie są powszechnie używane przez traderów technicznych do wygładzania wahań cen. Ponieważ EMA przywiązują większą wagę do ostatnich danych niż do starszych danych, są one bardziej reaktywne na najnowsze zmiany cen niż SMA, co sprawia, że wyniki z EMA są bardziej aktualne i wyjaśnia, dlaczego EMA jest preferowaną średnią wśród wielu traderów.

Ograniczenia prostej średniej kroczącej

Nie jest jasne, czy należy położyć większy nacisk na ostatnie dni w danym okresie, czy na dane bardziej odległe. Wielu traderów uważa, że nowe dane będą lepiej odzwierciedlać obecny trend, w którym podąża bezpieczeństwo. Jednocześnie inni inwestorzy uważają, że uprzywilejowanie pewnych dat w stosunku do innych będzie wpływać na trend. W związku z tym SMA może zbyt mocno polegać na nieaktualnych danych, ponieważ traktuje wpływy z 10. lub 200. dnia tak samo, jak z pierwszego lub drugiego dnia.

Podobnie SMA opiera się całkowicie na danych historycznych. Wiele osób (w tym ekonomiści) uważa, że rynki są efektywne – to znaczy, że obecne ceny rynkowe już odzwierciedlają wszystkie dostępne informacje. Jeśli rynki są rzeczywiście efektywne, wykorzystanie danych historycznych nie powinno nam nic mówić o przyszłym kierunku cen aktywów.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Prostą średnią ruchomą można ulepszyć jako wykładniczą średnią ruchomą (EMA), która jest bardziej ważona na ostatniej akcji cenowej.
Proste średnie ruchome obliczają średnią zakresu cen przez liczbę okresów w tym zakresie.
Prosta średnia ruchoma jest wskaźnikiem technicznym, który może pomóc w ustaleniu, czy cena aktywów będzie się utrzymywać, czy też odwróci trend byka lub niedźwiedzia.

FAQ

W jaki sposób proste średnie kroczące są wykorzystywane w analizie technicznej?

Handlowcy używają prostych średnich kroczących (SMA) do wykreślenia długoterminowej trajektorii akcji lub innego papieru wartościowego, ignorując jednocześnie hałas związany z codziennymi ruchami cen. Pozwala to traderom na porównywanie średnio- i długoterminowych trendów w dłuższym horyzoncie czasowym. Na przykład, jeśli 200-dniowa SMA papieru wartościowego spadnie poniżej 50-dniowej SMA, jest to zwykle interpretowane jako niedźwiedzi wzór krzyża śmierci i sygnał dalszych spadków. Odwrotna formacja, złoty krzyż, wskazuje na potencjał do wzrostu na rynku.

Jak obliczyć prostą średnią kroczącą?

Aby obliczyć prostą średnią ruchomą, liczbę cen w danym okresie dzieli się przez liczbę wszystkich okresów. Na przykład rozważmy, że akcje Tesli zamknęły się po cenie 10 USD, 11 USD, 12 USD, 11 USD, 14 USD w ciągu pięciu dni. Prosta średnia krocząca akcji Tesli wyniosłaby 10 USD + 11 USD + 12 USD + 11 USD + 14 USD podzielone przez 5, co daje 11,6 USD.

Jaka jest różnica między prostą średnią kroczącą a wykładniczą średnią kroczącą?

Podczas gdy prosta średnia ruchoma przypisuje równą wagę każdej z wartości w określonym przedziale czasu, wykładnicza średnia ruchoma przypisuje większą wagę ostatnim cenom. Wykładnicze średnie kroczące są zazwyczaj postrzegane jako bardziej aktualny wskaźnik trendu cenowego iz tego powodu wielu traderów woli używać ich zamiast prostej średniej kroczącej. Popularne krótkoterminowe wykładnicze średnie kroczące obejmują 12-dniowe i 26-dniowe. 50-dniowe i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące służą do wskazywania trendów długoterminowych.