Média Móvel Exponencial (EMA)

O que é uma média móvel exponencial (EMA)?

Uma média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel (MA) que coloca um peso e uma significância maiores nos pontos de dados mais recentes. A média móvel exponencial também é chamada de média móvel exponencialmente ponderada. Uma média móvel exponencialmente ponderada reage mais significativamente às mudanças recentes de preços do que uma média móvel simples (SMA), que aplica um peso igual a todas as observações no período.

Fórmula para média móvel exponencial (EMA)

{\text}\ast\left (\frac{\text{Suavização}}{1+\text}\right)\right)\ &+EMA{\text}\ast\left(1-\left(\frac {\text{Suavização}}{1+\text}\right)\right)\end\ &\textbf\ &EMA=\text{Média móvel exponencial} \end

Embora existam muitas opções possíveis para o fator de suavização, a escolha mais comum é:

• Suavização = 2

Isso dá mais peso à observação mais recente. Se o fator de suavização for aumentado, as observações mais recentes terão mais influência na MME.

Calculando o EMA

O cálculo da EMA requer uma observação a mais do que a SMA. Suponha que você queira usar 20 dias como o número de observações para a EMA. Então, você deve esperar até o 20º dia para obter o SMA. No dia 21, você pode usar a SMA do dia anterior como a primeira EMA de ontem.

O cálculo para o SMA é simples. É simplesmente a soma dos preços de fechamento da ação durante um período de tempo, dividido pelo número de observações para aquele período. Por exemplo, uma SMA de 20 dias é apenas a soma dos preços de fechamento dos últimos 20 dias de negociação, divididos por 20.

Em seguida, deve-se calcular o multiplicador para suavização (ponderação) da MME, que normalmente segue a fórmula: [2 ÷ (número de observações + 1)]. Para uma média móvel de 20 dias, o multiplicador seria [2/(20+1)]= 0,0952.

Finalmente, a seguinte fórmula é usada para calcular a EMA atual:

• EMA = Preço de fechamento x multiplicador + EMA (dia anterior) x (1-multiplicador)

A EMA atribui um peso maior aos preços recentes, enquanto a SMA atribui peso igual a todos os valores. A ponderação dada ao preço mais recente é maior para uma EMA de período mais curto do que para uma EMA de período mais longo. Por exemplo, um multiplicador de 18,18% é aplicado aos dados de preços mais recentes para uma EMA de 10 períodos, enquanto o peso é de apenas 9,52% para uma EMA de 20 períodos.

Também existem pequenas variações da EMA obtidas usando o preço de abertura, alto, baixo ou mediano em vez de usar o preço de fechamento.

O que o EMA lhe diz?

As médias móveis exponenciais de 12 e 26 dias (EMAs) são frequentemente as médias de curto prazo mais cotadas e analisadas. Os dias 12 e 26 são usados para criar indicadores como a divergência de convergência da média móvel (MACD) e o oscilador de preço percentual (PPO). Em geral, os EMAs de 50 e 200 dias são usados como indicadores de tendências de longo prazo. Quando o preço de uma ação cruza sua média móvel de 200 dias, é um sinal técnico de que ocorreu uma reversão .

Os traders que empregam análise técnica consideram as médias móveis muito úteis e perspicazes quando aplicadas corretamente. No entanto, eles também percebem que esses sinais podem causar estragos quando usados de forma inadequada ou mal interpretados. Todas as médias móveis comumente usadas na análise técnica são indicadores de atraso.

consequentemente, as conclusões tiradas da aplicação de uma média móvel a um gráfico de mercado específico devem ser para confirmar um movimento de mercado ou indicar sua força. O momento ideal para entrar no mercado geralmente passa antes que uma média móvel mostre que a tendência mudou.

Uma EMA serve para aliviar o impacto negativo dos atrasos até certo ponto. Como o cálculo da EMA coloca mais peso nos dados mais recentes, ele “abraça” a ação do preço com um pouco mais de força e reage mais rapidamente. Isso é desejável quando uma EMA é usada para derivar um sinal de entrada de negociação.

Como todos os indicadores de média móvel, os EMAs são muito mais adequados para os mercados de tendências. Quando o mercado está em uma tendência de alta forte e sustentada, a linha do indicador EMA também mostrará uma tendência de alta e vice-versa para uma tendência de baixa. Um trader vigilante prestará atenção tanto na direção da linha EMA quanto na relação da taxa de mudança de uma barra para a próxima. Por exemplo, suponha que a ação do preço de uma forte tendência de alta comece a se achatar e reverter. Do ponto de vista do custo de oportunidade,. talvez seja hora de mudar para um investimento mais otimista.

Exemplos de como usar o EMA

Os EMAs são comumente usados em conjunto com outros indicadores para confirmar movimentos significativos do mercado e avaliar sua validade. Para traders que negociam mercados intradiários e de movimento rápido, a EMA é mais aplicável. Muitas vezes, os comerciantes usam EMAs para determinar um viés de negociação. Se uma EMA em um gráfico diário mostrar uma forte tendência de alta, a estratégia de um trader intradiário pode ser negociar apenas no lado longo.

A diferença entre EMA e SMA

A principal diferença entre uma EMA e uma SMA é a sensibilidade que cada uma mostra às mudanças nos dados usados em seu cálculo.

Mais especificamente, a EMA atribui pesos mais altos aos preços recentes, enquanto a SMA atribui pesos iguais a todos os valores. As duas médias são semelhantes porque são interpretadas da mesma maneira e são comumente usadas por traders técnicos para suavizar as flutuações de preços.

Como os EMAs colocam um peso maior nos dados recentes do que nos dados mais antigos, eles são mais responsivos às últimas mudanças de preço do que os SMAs. Isso torna os resultados dos EMAs mais oportunos e explica por que eles são preferidos por muitos traders.

Limitações da EMA

Não está claro se mais ênfase deve ou não ser colocada nos dias mais recentes no período de tempo. Muitos traders acreditam que os novos dados refletem melhor a tendência atual da segurança. Ao mesmo tempo, outros acham que o excesso de peso em datas recentes cria um viés que leva a mais alarmes falsos.

Da mesma forma, a EMA depende totalmente de dados históricos. Muitos economistas acreditam que os mercados são eficientes, o que significa que os preços atuais do mercado já refletem todas as informações disponíveis. Se os mercados são realmente eficientes, o uso de dados históricos não deve nos dizer nada sobre a direção futura dos preços dos ativos.

##Destaques

• Os comerciantes costumam usar vários comprimentos de EMA diferentes, como médias móveis de 10 dias, 50 dias e 200 dias.

• Como todas as médias móveis, este indicador técnico é usado para produzir sinais de compra e venda com base em cruzamentos e divergências das médias históricas.

• A EMA é uma média móvel que atribui maior peso e significância aos pontos de dados mais recentes.

##PERGUNTAS FREQUENTES

A média móvel exponencial é melhor que a média móvel simples?

A EMA se concentrou mais nos movimentos recentes de preços, o que significa que tende a responder mais rapidamente às mudanças de preços do que a SMA.

O que é uma boa média móvel exponencial?

Os EMAs de dias mais longos (ou seja, 50 e 200 dias) tendem a ser mais usados por investidores de longo prazo, enquanto os investidores de curto prazo tendem a usar EMAs de 8 e 20 dias.

Como você lê médias móveis exponenciais?

Os investidores tendem a interpretar uma EMA em alta como um suporte à ação do preço e uma EMA em queda como uma resistência. Com essa interpretação, os investidores procuram comprar quando o preço estiver próximo da EMA em alta e vender quando o preço estiver próximo da EMA em queda.