Yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA)

Mikä on yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA)?

Yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) laskee valitun hintaalueen, yleensä päätöshintojen, keskiarvon kyseisellä alueella olevien jaksojen lukumäärällä.

Yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) ymmärtäminen

Yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) on aritmeettinen liukuva keskiarvo , joka lasketaan lisäämällä viimeaikaiset hinnat ja jakamalla sitten luku laskentakeskiarvon ajanjaksojen lukumäärällä. Voidaan esimerkiksi lisätä arvopaperin päätöskurssi useille ajanjaksoille ja jakaa tämä summa samalla jaksojen määrällä. Lyhyen aikavälin keskiarvot reagoivat nopeasti kohde-etuutena olevan arvopaperin hinnan muutoksiin, kun taas pitkän aikavälin keskiarvot reagoivat hitaammin. Liukuvat keskiarvot ovat muun tyyppisiä, mukaan lukien eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) ja painotettu liukuva keskiarvo (WMA).

SMA:n kaava on:

$\begin &\text=\dfrac{A_1 + A_2 + ... + A_n} \ &\textbf\ &A_n= \text n\ &n=\text{jaksojen kokonaismäärä}\ \end$

Esimerkiksi näin voit laskea arvopaperin yksinkertaisen liukuvan keskiarvon seuraavilla päätöskursseilla 15 päivän ajanjaksolta.

Ensimmäinen viikko (5 päivää): 20, 22, 24, 25, 23

Viikko kaksi (5 päivää): 26, 28, 26, 29, 27

Kolmas viikko (5 päivää): 28, 30, 27, 29, 28

10 päivän liukuva keskiarvo laskeisi ensimmäisenä tietopisteenä ensimmäisen 10 päivän päätöskurssit. Seuraava datapiste pudottaisi aikaisimman hinnan, lisää hinnan 11. päivänä, ottaisi sitten keskiarvon ja niin edelleen. Samoin 50 päivän liukuva keskiarvo kerryttäisi tarpeeksi dataa 50 peräkkäisen päivän tietojen keskiarvoon.

Yksinkertainen liukuva keskiarvo on muokattavissa, koska se voidaan laskea eri ajanjaksoille. Tämä tehdään lisäämällä arvopaperin päätöshinta useilta ajanjaksoilta ja jakamalla tämä summa ajanjaksojen lukumäärällä, jolloin saadaan arvopaperin keskihinta ajanjaksolta.

Yksinkertainen liukuva keskiarvo tasoittaa volatiliteettia ja helpottaa arvopaperin hintatrendin näkemistä. Jos yksinkertainen liukuva keskiarvo osoittaa ylöspäin, tämä tarkoittaa, että arvopaperin hinta nousee. Jos se osoittaa alaspäin, se tarkoittaa, että arvopaperin hinta laskee. Mitä pidempi liukuvan keskiarvon aikakehys on, sitä tasaisempi yksinkertainen liukuva keskiarvo. Lyhyemmän aikavälin liukuva keskiarvo on epävakaampi, mutta sen lukema on lähempänä lähdetietoa.

Yksi suosituimmista yksinkertaisista liukuvista keskiarvoista on 200 päivän SMA. On kuitenkin olemassa vaara seurata väkijoukkoja. Kuten The Wall Street Journal selittää, koska tuhannet kauppiaat perustavat strategiansa 200 päivän SMA:n ympärille, on mahdollista, että nämä ennusteet voivat toteutua itsestään ja rajoittaa hintojen kasvua.

Erityisiä huomioita

Analyyttinen merkitys

Liukuvat keskiarvot ovat tärkeä analyyttinen työkalu nykyisten hintatrendien ja vakiintuneen trendin muutosmahdollisuuksien tunnistamiseen. Yksinkertaisin SMA:n käyttö teknisessä analyysissä on käyttää sitä määrittämään nopeasti, onko omaisuus nousevassa vai laskevassa trendissä.

Toinen suosittu, vaikkakin hieman monimutkaisempi analyyttinen käyttö on vertailla yksinkertaisia liukuvia keskiarvoja, joista jokainen kattaa eri aikakehykset. Jos lyhyemmän aikavälin yksinkertainen liukuva keskiarvo on pidemmän aikavälin keskiarvon yläpuolella, trendin odotetaan nousevan. Toisaalta, jos pitkän aikavälin keskiarvo on lyhyemmän aikavälin keskiarvon yläpuolella, odotettu tulos saattaa olla laskutrendi.

Suosittuja kaupankäyntimalleja

Kaksi suosittua kaupankäyntimallia, jotka käyttävät yksinkertaisia liukuvia keskiarvoja, ovat kuolemaristi ja kultainen risti. Kuolemanristikko tapahtuu, kun 50 päivän SMA ylittää 200 päivän SMA:n . Tätä pidetään laskevana signaalina, mikä osoittaa, että lisää häviöitä on varastossa. Kultainen risti syntyy, kun lyhytaikainen SMA rikkoutuu pitkän aikavälin SMA:n yläpuolelle. Suuret kaupankäyntivolyymit vahvistavat, että tämä voi merkitä lisävoittoja.

Yksinkertainen liukuva keskiarvo vs. eksponentiaalinen liukuva keskiarvo

Suurin ero eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) ja yksinkertaisen liukuvan keskiarvon välillä on herkkyys, jonka kukin osoittaa laskennassa käytettyjen tietojen muutoksille. Tarkemmin sanottuna EMA antaa korkeamman painoarvon viimeaikaisille hinnoille, kun taas SMA antaa saman painon kaikille arvoille.

Nämä kaksi keskiarvoa ovat samanlaisia, koska niitä tulkitaan samalla tavalla ja tekniset kauppiaat käyttävät niitä molempia yleisesti tasoittaakseen hintavaihteluita. Koska EMA:t painottavat tuoretta dataa enemmän kuin vanhoja tietoja, ne reagoivat viimeisimpiin hintamuutoksiin paremmin kuin SMA:t, mikä tekee EMA:n tuloksista oikea-aikaisempia ja selittää, miksi EMA on suosituin keskiarvo monien kauppiaiden keskuudessa.

Yksinkertaisen liukuvan keskiarvon rajoitukset

On epäselvää, pitäisikö enemmän painottaa ajanjakson viimeisimmät päivät vai kauempana olevat tiedot. Monet kauppiaat uskovat, että uudet tiedot kuvastavat paremmin nykyistä trendiä, jolla arvopaperi liikkuu. Samaan aikaan muut kauppiaat ajattelevat, että tiettyjen päivämäärien asettaminen etuoikeutetuksi muihin nähden vääristää trendiä. Siksi SMA voi luottaa liian voimakkaasti vanhentuneisiin tietoihin, koska se käsittelee 10. tai 200. päivän vaikutusta samalla tavalla kuin ensimmäisen tai toisen päivän vaikutusta.

Samoin SMA perustuu täysin historiallisiin tietoihin. Monet ihmiset (mukaan lukien taloustieteilijät) uskovat, että markkinat ovat tehokkaita – toisin sanoen nykyiset markkinahinnat heijastavat jo kaikkea saatavilla olevaa tietoa. Jos markkinat ovat todella tehokkaat, historiallisten tietojen käyttäminen ei kerro meille mitään omaisuuserien hintojen tulevasta suunnasta.

Kohokohdat

Yksinkertaista liukuvaa keskiarvoa voidaan parantaa eksponentiaaliseksi liukuvaksi keskiarvoksi (EMA), joka on painotettu voimakkaammin viimeaikaisiin hintatoimiin.
Yksinkertaiset liukuvat keskiarvot laskevat hintaalueen keskiarvon kyseisellä alueella olevien jaksojen lukumäärällä.
Yksinkertainen liukuva keskiarvo on tekninen indikaattori, joka voi auttaa määrittämään, jatkuuko omaisuuden hinta vai kääntääkö se härkä- tai laskutrendin.

UKK

Kuinka yksinkertaisia liukuvia keskiarvoja käytetään teknisessä analyysissä?

Sijoittajat käyttävät yksinkertaisia liukuvia keskiarvoja (SMA) osakkeen tai muun arvopaperin pitkän aikavälin liikeradan kartoittamiseen jättäen samalla huomiotta päivittäisten hintaliikkeiden melun . Tämä antaa kauppiaille mahdollisuuden verrata keskipitkän ja pitkän aikavälin trendejä laajemmalla aikahorisontilla. Jos esimerkiksi arvopaperin 200 päivän SMA putoaa alle 50 päivän SMA:n, tämä tulkitaan yleensä laskevaksi kuolemanrajakuvioksi ja signaaliksi lisälaskuista. Vastakkainen kuvio, kultainen risti, osoittaa markkinoiden rallin mahdollisuutta.

Kuinka lasket yksinkertaisen liukuvan keskiarvon?

Yksinkertaisen liukuvan keskiarvon laskemiseksi ajanjakson hintojen määrä jaetaan jaksojen kokonaismäärällä. Oletetaan esimerkiksi, että Teslan osakkeet suljettiin 10, 11, 12, 11, 14 dollariin viiden päivän aikana. Teslan osakkeiden yksinkertainen liukuva keskiarvo olisi 10 dollaria + 11 dollaria + 12 dollaria + 11 dollaria + 14 dollaria jaettuna viidellä, mikä vastaa 11,6 dollaria.

Mitä eroa on yksinkertaisella liukuvalla keskiarvolla ja eksponentiaalisella liukuvalla keskiarvolla?

Vaikka yksinkertainen liukuva keskiarvo antaa saman painon jokaiselle arvolle ajanjakson sisällä, eksponentiaalinen liukuva keskiarvo antaa enemmän painoa viimeaikaisille hinnoille. Eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot nähdään tyypillisesti oikea-aikaisempana hintatrendin indikaattorina, ja tämän vuoksi monet kauppiaat käyttävät tätä mieluummin kuin yksinkertaista liukuvaa keskiarvoa. Yleiset lyhyen aikavälin eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot sisältävät 12 päivän ja 26 päivän. 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisia liukuvia keskiarvoja käytetään osoittamaan pitkän aikavälin trendejä.