Política monetária rígida

O que é uma política monetária rígida?

rígida ou contracionista é um curso de ação empreendido por um banco central,. como o Federal Reserve, para desacelerar o crescimento econômico superaquecido, restringir os gastos em uma economia que parece estar se acelerando muito rapidamente ou conter a inflação quando ela está em alta. subindo rápido demais.

O banco central aperta a política ou torna o dinheiro apertado aumentando as taxas de juros de curto prazo por meio de mudanças na política da taxa de desconto e da taxa de fundos federais. Aumentar as taxas de juros aumenta o custo do empréstimo e reduz efetivamente sua atratividade. A política monetária restritiva também pode ser implementada por meio da venda de ativos no balanço do banco central ao mercado por meio de operações de mercado aberto (OMO).

Entendendo a política monetária rígida

Os bancos centrais de todo o mundo usam a política monetária para regular fatores específicos dentro da economia. Os bancos centrais costumam usar a taxa de fundos federais como uma ferramenta principal para regular os fatores de mercado.

A taxa de fundos federais é usada como taxa básica em todas as economias globais. Refere-se à taxa na qual os bancos emprestam uns aos outros. Um aumento na taxa de fundos federais é seguido por aumentos nas taxas de empréstimo em toda a economia.

Os aumentos das taxas tornam os empréstimos menos atraentes à medida que os pagamentos de juros aumentam. Afeta todos os tipos de empréstimos, incluindo empréstimos pessoais, hipotecas e taxas de juros de cartões de crédito. Um aumento nas taxas também torna a poupança mais atraente, pois as taxas de poupança também aumentam em um ambiente com uma política restritiva.

O Fed também pode aumentar os requisitos de reservas para os bancos membros, em uma tentativa de reduzir a oferta de dinheiro ou realizar operações de mercado aberto, vendendo ativos como títulos do Tesouro dos EUA para grandes investidores. Esse grande número de vendas reduz o preço de mercado desses ativos e aumenta seus rendimentos, tornando-os mais econômicos para poupadores e detentores de títulos.

Em agosto Em 27 de 2020, o Federal Reserve anunciou que não aumentará mais as taxas de juros devido ao desemprego cair abaixo de um certo nível de inflação. Também mudou sua meta de inflação para uma média, o que significa que permitirá que a inflação suba um pouco acima de sua meta de 2% para compensar os períodos em que estava abaixo de 2%.

A política monetária restritiva é diferente – mas pode ser coordenada com – uma política fiscal restritiva,. que é promulgada por órgãos legislativos e inclui aumento de impostos ou redução de gastos do governo. Quando o Fed reduz as taxas e torna o ambiente mais fácil de tomar empréstimos, isso é chamado de flexibilização monetária.

Um Benefício de uma Política Monetária Restrita: Vendas de Tesouraria no Mercado Aberto

Em um ambiente de política restritiva, o Fed também pode vender títulos do Tesouro no mercado aberto para absorver algum capital extra durante um ambiente de política monetária restritiva. Isso efetivamente retira capital dos mercados abertos, pois o Fed recebe fundos da venda com a promessa de devolver o valor com juros.

A política de aperto ocorre quando os bancos centrais aumentam a taxa dos fundos federais, e a flexibilização ocorre quando os bancos centrais baixam a taxa dos fundos federais.

Em um ambiente de política monetária restritiva, uma redução na oferta de moeda é um fator que pode ajudar significativamente a desacelerar ou manter a moeda doméstica longe da inflação. O Fed muitas vezes olha para o aperto da política monetária em tempos de forte crescimento econômico.

Um ambiente de flexibilização da política monetária serve ao propósito oposto. Em um ambiente de política de flexibilização, o banco central reduz as taxas para estimular o crescimento da economia. Taxas mais baixas levam os consumidores a tomar mais empréstimos, aumentando também efetivamente a oferta de dinheiro.

Muitas economias globais reduziram as taxas de seus fundos federais para zero, e algumas economias globais estão em ambientes de taxas negativas. Os ambientes de taxa zero e negativa beneficiam a economia por meio de empréstimos mais fáceis. Em um ambiente de taxas extremamente negativas, os mutuários chegam a receber pagamentos de juros, o que pode criar uma demanda significativa por crédito.

##Destaques

Os bancos centrais adotam uma política monetária restritiva quando uma economia está acelerando muito rápido ou a inflação – os preços globais – está subindo muito rápido.
Aumentar a taxa dos fundos federais – a taxa na qual os bancos emprestam uns aos outros – aumenta as taxas de empréstimo e desacelera os empréstimos.
A política monetária restritiva é uma ação realizada por um banco central como o Federal Reserve para desacelerar o crescimento econômico superaquecido.

##PERGUNTAS FREQUENTES

O que é política monetária?

A política monetária é as ações que o banco central de uma nação toma para controlar a oferta de dinheiro em uma economia com o objetivo de ajudar a crescer uma economia em desaceleração ou contrair uma economia que está crescendo muito rápido.

O que são políticas monetárias rígidas e frouxas?

A política monetária rígida é o esforço de um banco central para contrair uma economia em crescimento, aumentando as taxas de juros, aumentando o compulsório dos bancos e vendendo títulos do Tesouro dos EUA. Por outro lado, uma política monetária frouxa é aquela que busca expandir ou fazer crescer uma economia, o que é feito por meio da redução das taxas de juros, da redução dos depósitos compulsórios dos bancos e da compra de títulos do Tesouro dos EUA.

Quais são as 3 principais ferramentas monetárias do Federal Reserve?

As três principais ferramentas monetárias do Federal Reserve são as exigências de reservas, a taxa de desconto e as operações de mercado aberto. A exigência de reserva estipula a quantidade de reservas que os bancos membros devem ter em mãos, a taxa de desconto é a taxa na qual os bancos podem tomar empréstimos do Federal Reserve e as operações de mercado aberto são a compra ou venda de títulos do Tesouro dos EUA pelo Fed.