Política monetaria estricta
¿Qué es una política monetaria estricta?
política monetaria estricta o contractiva es un curso de acción emprendido por un banco central como la Reserva Federal para desacelerar el crecimiento económico sobrecalentado, para restringir el gasto en una economía que parece estar acelerando demasiado rápido o para frenar la inflación cuando está acelerada. subiendo demasiado rápido.
El banco central endurece la política o reduce el dinero elevando las tasas de interés a corto plazo a través de cambios de política en la tasa de descuento y la tasa de fondos federales. El aumento de las tasas de interés aumenta el costo de los préstamos y reduce efectivamente su atractivo. La política monetaria estricta también se puede implementar mediante la venta de activos en el balance del banco central al mercado a través de operaciones de mercado abierto (OMO).
Comprender la política monetaria estricta
Los bancos centrales de todo el mundo utilizan la política monetaria para regular factores específicos dentro de la economía. Los bancos centrales suelen utilizar la tasa de fondos federales como una herramienta líder para regular los factores del mercado.
La tasa de fondos federales se utiliza como tasa base en todas las economías globales. Se refiere a la tasa a la que los bancos se prestan entre sí. Un aumento en la tasa de fondos federales es seguido por aumentos en las tasas de préstamo en toda la economía.
Los aumentos de tasas hacen que los préstamos sean menos atractivos a medida que aumentan los pagos de intereses. Afecta a todos los tipos de préstamos, incluidos los préstamos personales, las hipotecas y las tasas de interés de las tarjetas de crédito. Un aumento en las tasas también hace que el ahorro sea más atractivo, ya que las tasas de ahorro también aumentan en un entorno con una política de ajuste.
La Fed también puede aumentar los requisitos de reserva para los bancos miembros, en un intento por reducir la oferta monetaria o realizar operaciones de mercado abierto, mediante la venta de activos como los bonos del Tesoro de EE. UU., a grandes inversores. Este gran número de ventas reduce el precio de mercado de dichos activos y aumenta sus rendimientos, haciéndolo más económico para los ahorradores y bonistas.
El 27 de agosto de 2020, la Reserva Federal anunció que ya no aumentará las tasas de interés debido a que el desempleo cae por debajo de cierto nivel de inflación. También cambió su objetivo de inflación a un promedio, lo que significa que permitirá que la inflación suba un poco por encima de su objetivo del 2% para compensar los períodos en los que estuvo por debajo del 2%.
La política monetaria estricta es diferente de una política fiscal estricta, pero puede coordinarse con ella, que es promulgada por los órganos legislativos e incluye aumentar los impuestos o reducir el gasto público. Cuando la Reserva Federal baja las tasas y hace que el entorno sea más fácil para pedir prestado, se llama relajación monetaria.
Un beneficio de la política monetaria estricta: Ventas del Tesoro en el mercado abierto
En un entorno de política restrictiva, la Fed también puede vender bonos del Tesoro en el mercado abierto para absorber capital adicional durante un entorno de política monetaria restrictiva. Esto efectivamente saca capital de los mercados abiertos ya que la Fed toma fondos de la venta con la promesa de devolver el monto con intereses.
La política de endurecimiento ocurre cuando los bancos centrales elevan la tasa de fondos federales, y la relajación ocurre cuando los bancos centrales bajan la tasa de fondos federales.
En un entorno de política monetaria restrictiva, una reducción en la oferta monetaria es un factor que puede ayudar significativamente a desacelerar o evitar la inflación de la moneda nacional. La Fed a menudo busca endurecer la política monetaria en tiempos de fuerte crecimiento económico.
Un entorno de política monetaria expansiva tiene el propósito opuesto. En un entorno de política expansiva, el banco central baja las tasas para estimular el crecimiento de la economía. Las tasas más bajas llevan a los consumidores a pedir prestado más, lo que también aumenta efectivamente la oferta monetaria.
Muchas economías globales han reducido las tasas de sus fondos federales a cero, y algunas economías globales se encuentran en entornos de tasas negativas. Los entornos de tasa cero y negativa benefician a la economía a través de préstamos más fáciles. En un entorno de tasas negativas extremas, los prestatarios incluso reciben pagos de intereses, lo que puede crear una demanda significativa de crédito.
Reflejos
Los bancos centrales adoptan una política monetaria restrictiva cuando una economía se acelera demasiado rápido o la inflación (precios generales) aumenta demasiado rápido.
Subir la tasa de los fondos federales, la tasa a la que los bancos se prestan entre sí, aumenta las tasas de endeudamiento y ralentiza los préstamos.
La política monetaria estricta es una acción emprendida por un banco central como la Reserva Federal para frenar el crecimiento económico sobrecalentado.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es la política monetaria?
La política monetaria son las acciones que toma el banco central de una nación para controlar la oferta monetaria en una economía con el objetivo de ayudar a hacer crecer una economía en desaceleración o contraer una economía que está creciendo demasiado rápido.
¿Qué son las políticas monetarias restrictivas y flexibles?
La política monetaria estricta son los esfuerzos de un banco central para contraer una economía en crecimiento aumentando las tasas de interés, aumentando el requisito de reserva para los bancos y vendiendo bonos del Tesoro de EE. UU. Por el contrario, una política monetaria laxa es aquella que busca expandir o hacer crecer una economía, lo que se logra mediante la reducción de las tasas de interés, la reducción de los requisitos de reserva para los bancos y la compra de bonos del Tesoro de EE. UU.
¿Cuáles son las 3 principales herramientas monetarias de la Reserva Federal?
Las tres herramientas monetarias principales de la Reserva Federal son los requisitos de reserva, la tasa de descuento y las operaciones de mercado abierto. El requisito de reserva estipula la cantidad de reservas que los bancos miembros deben tener disponibles, la tasa de descuento es la tasa a la que los bancos pueden pedir prestado a la Reserva Federal y las operaciones de mercado abierto son la compra o venta de bonos del Tesoro de EE. UU. por parte de la Reserva Federal.
