Investor's wiki

ETF авиационной отрасли

ETF авиационной отрасли

Что такое ETF авиационной отрасли?

ETF авиационной отрасли — это отраслевой биржевой фонд (ETF), который инвестирует в акции авиакомпаний, чтобы получить результаты инвестиций, соответствующие результатам базового индекса авиакомпаний.

На самом деле, из-за очень ограниченного числа авиакомпаний в большинстве стран большинство ETF, связанных с акциями авиакомпаний, также включают другие виды транспорта, такие как железнодорожный и морской.

Понимание ETF авиационной отрасли

ETF авиационной отрасли — это способ широко инвестировать в авиационной отрасли, но не все они созданы равными.

Инвесторы, которые рассматривают возможность инвестирования в авиакомпании или любой сектор, должны ознакомиться с показателями,. которые могут помочь им определить прибыльность и эффективность компаний в этом секторе. Для авиакомпаний двумя ключевыми показателями являются количество доступных мест в милях (ASM) и доход на доступную милю за место (RASM).

ASM — это показатель способности рейса приносить доход; он измеряет количество миль, которые можно продать на конкретном самолете: его грузоподъемность. Мили за место рассчитываются путем умножения миль, которые самолет пролетит за конкретную поездку, на количество мест, доступных для продажи в этой поездке.

ASM является важным показателем для инвесторов, поскольку он позволяет им определять авиакомпании, которые могут приносить наибольшую прибыль. Когда некоторые места остаются пустыми на рейсе, ASM авиакомпании не вмещается. Со временем система пустых мест в конкретной авиакомпании оказывается очень дорогостоящей для компании.

RASM — это показатель, который аналитики и инвесторы используют для оценки эффективности авиакомпании. RASM рассчитывается путем деления операционного дохода на ASM.

Более крупный RASM, как правило, указывает на более высокую прибыльность авиакомпании. Примечательно, что доход не ограничивается только продажей билетов; он включает в себя другие факторы, такие как рентабельность и эффективность.

Типы ETF авиационной отрасли

Когда люди думают об авиакомпаниях, они чаще всего думают о пассажирских авиалиниях. Однако акции авиакомпаний могут включать в себя акции компаний, занимающихся авиаперевозками, но не конкретно авиакомпанию.

Сюда могут входить акции, которые предоставляют услуги авиакомпаниям, например компаниям общественного питания, компаниям, занимающимся логистическим планированием, и даже авиакомпаниям, которые не обязательно являются пассажирскими, например, грузовым.

На самом деле существует только один ETF, ориентированный исключительно на отрасли авиаперевозок, — это US Global Jets ETF. Другими ETF, которые включают авиакомпании в свой инвестиционный портфель, являются транспортные ETF, которые, помимо владения акциями авиакомпаний, владеют акциями железнодорожных и морских компаний.

Преимущества и недостатки ETF авиационной отрасли

Преимущества

Есть веские причины, по которым ETF авиационной отрасли может иметь смысл для инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из тенденций роста в сфере транспорта.

первых, ETF — это пассивные инвестиции,. которые не требуют от управляющего фондом значительных инвестиционных действий или разработки альфа- стратегий. ETF просто отслеживает индекс, выбирая акции в этом индексе. Таким образом, ETF имеют низкий оборот и низкие коэффициенты расходов,. что делает их доступным вариантом для инвестиций.

Люди всегда будут путешествовать, будь то по личным причинам или по делам, а почту и грузы также всегда нужно будет доставлять на международном уровне. Авиакомпании никуда не денутся, и по мере того, как развивающиеся страны продолжают увеличивать свое благосостояние, будет путешествовать еще больше людей, которые раньше не могли себе этого позволить.

Международная ассоциация воздушного транспорта (IATA) ожидает, что в 2036 году воздушным транспортом будут путешествовать около 7,8 миллиарда пассажиров, что почти вдвое больше, чем в 2017 году .

Недостатки

Авиакомпания подвержена влиянию ряда факторов, которые могут повлиять на спрос на авиаперевозки; к ним относятся экономические спады, терроризм и ненастная погода. В такие периоды, а также при резком росте цен на топливо ETF авиакомпаний может оказаться неэффективным, поскольку стоимость авиационного топлива оказывает большое влияние на прибыльность авиакомпаний.

Работа авиакомпаний в значительной степени зависит от поведения потребителей, поскольку авиакомпании в основном используются для пассажирских перевозок, когда люди уезжают в отпуск. Отпуск — это роскошь, а не необходимость, поэтому, когда экономическая атмосфера изменится от трат к сбережениям, пострадают акции авиакомпаний.

Инвестиции в ETF авиационной отрасли

Ниже представлены ETF с акциями авиакомпаний:

  • US Global Jets ETF (JETS)

  • SPDR S&P Transportation ETF (XTN)

  • iShares Transportation Average ETF (IYT)

Особенности

  • Два важных показателя, на которые следует обратить внимание при инвестировании в авиакомпании, — это количество миль за место (ASM) и доход на милю за доступное место (RASM).

  • ETF на основе индексов выгодны для инвесторов тем, что они дешевы и обеспечивают диверсификацию внутри сектора.

  • ETF авиационной отрасли — это биржевой фонд, который инвестирует в акции авиакомпаний на основе определенного индекса авиакомпаний.

  • Есть только один ETF, ориентированный исключительно на авиакомпании. Другие ETF, которые включают в себя акции авиакомпаний, также включают в себя акции морских и железнодорожных компаний, известные как транспортные ETF.

  • Инвестор может получить широкий инвестиционный портфель акций авиакомпаний через ETF авиакомпаний, а не покупать акции отдельных авиакомпаний.