ETF صناعة الطيران
ما هي ETF لصناعة الطيران؟
ETF لصناعة الطيران هو صندوق متداول في البورصة (ETF) يستثمر في أسهم شركات الطيران ، وذلك للحصول على نتائج الاستثمار التي تتوافق مع تلك الخاصة بمؤشر شركات الطيران الأساسي.
في الواقع ، نظرًا للعدد المحدود جدًا من شركات الطيران في معظم الدول ، فإن معظم صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بأسهم شركات الطيران تشمل أيضًا وسائل نقل أخرى ، مثل السكك الحديدية والبحرية.
فهم ETF لصناعة الطيران
تعد صناديق الاستثمار المتداولة في صناعة الطيران وسيلة للاستثمار على نطاق واسع في صناعة الطيران ، لكنها ليست جميعها متساوية.
يجب أن يصبح المستثمرون الذين يفكرون في الاستثمار في شركات الطيران ، أو أي قطاع ، على دراية بالمقاييس التي يمكن أن تساعدهم في تحديد ربحية وكفاءة الشركات داخل هذا القطاع. بالنسبة لشركات الطيران ، يتوفر مقياسان أساسيان هما أميال المقاعد (ASM) والإيرادات لكل ميل مقعد متاح (RASM).
ASM هو مقياس لقدرة الرحلة على تحقيق الإيرادات ؛ يقيس عدد أميال المقاعد التي يمكن بيعها على متن طائرة معينة: قدرتها الاستيعابية. يتم حساب أميال المقعد بضرب الأميال التي ستطيرها الطائرة في رحلة معينة بعدد المقاعد المتاحة للبيع في تلك الرحلة.
يعد ASM مقياسًا مهمًا للمستثمرين لأنه يسمح لهم بتحديد شركات الطيران القادرة على تحقيق أكبر قدر من الإيرادات. عندما تظل بعض المقاعد فارغة على متن الرحلة ، يكون ASM الخاص بشركة الطيران أقل من طاقتها. بمرور الوقت ، ثبت أن نمط المقاعد الفارغة في شركة طيران معينة مكلف للغاية للشركة.
RASM هو مقياس يستخدمه المحللون والمستثمرون لتقييم كفاءة شركة الطيران. يتم حساب RASM بقسمة الدخل التشغيلي على ASM.
تميل RASM الأكبر إلى الإشارة إلى ربحية أعلى لشركة الطيران. والجدير بالذكر أن الإيرادات لا تقتصر فقط على مبيعات التذاكر ؛ يتضمن مؤثرات أخرى مثل الربحية والكفاءة.
أنواع صناديق الاستثمار المتداولة في صناعة الطيران
عندما يفكر الناس في شركات الطيران ، فإنهم يفكرون دائمًا في شركات الطيران الخاصة بالركاب. ومع ذلك ، يمكن أن تشمل أسهم شركات الطيران الشركات العاملة في مجال الطيران ولكن ليس على وجه التحديد شركة طيران.
يمكن أن تشمل هذه الأسهم التي تقدم خدمات لشركات الطيران ، مثل شركات التموين ، وشركات التخطيط اللوجستي لشركات الطيران ، وحتى شركات الطيران التي ليست بالضرورة شركات طيران ركاب ، مثل شركات الشحن.
في الواقع ، هناك ETF واحد فقط يركز فقط على صناعات الطيران ، وهو US Global Jets ETF. صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تدمج شركات الطيران في محفظتها الاستثمارية هي صناديق الاستثمار المتداولة للنقل ، والتي ، بالإضافة إلى امتلاك أسهم شركات الطيران ، تمتلك أسهم السكك الحديدية والأسهم البحرية.
مزايا وعيوب ETF لصناعة الطيران
مزايا
هناك أسباب مقنعة تجعل مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) الخاصة بصناعة الطيران منطقية بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من اتجاهات النمو في النقل.
أولاً ، صناديق الاستثمار المتداولة هي استثمارات سلبية لا تتطلب من مدير الصندوق اتخاذ إجراءات استثمارية كبيرة أو التوصل إلى استراتيجيات ألفا . تتعقب ETF المؤشر ببساطة عن طريق اختيار الأسهم في هذا المؤشر. على هذا النحو ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة لديها معدل دوران منخفض ونسب نفقات منخفضة ، مما يجعلها خيار استثمار ميسور التكلفة.
سيسافر الناس دائمًا ، سواء كان ذلك لأسباب شخصية أو للعمل ، وسيتعين دائمًا تسليم البريد والبضائع دوليًا. لن تتجه شركات الطيران إلى أي مكان ، ومع استمرار الاقتصادات النامية في زيادة ثروتها ، سيسافر المزيد من الأشخاص الذين لم يكن بإمكانهم تحمل تكاليف ذلك من قبل.
يتوقع الاتحاد الدولي للنقل الجوي (IATA) أن يسافر حوالي 7.8 مليار مسافر جواً في عام 2036 ، أي ما يقرب من ضعف عدد الأشخاص الذين سافروا جواً في عام 2017 .
سلبيات
صناعة الطيران عرضة لعدد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على الطلب على السفر الجوي ؛ وتشمل هذه الانكماش الاقتصادي والإرهاب وسوء الأحوال الجوية. قد يكون أداء ETF التابع لشركة الطيران ضعيفًا في مثل هذه الأوقات ، وكذلك عندما ترتفع أسعار الوقود ، نظرًا لأن تكلفة وقود الطائرات لها تأثير كبير على ربحية شركات الطيران.
يعتمد أداء شركات الطيران بشكل كبير على سلوك المستهلكين حيث أن الاستخدام الأساسي لشركات الطيران هو لسفر الركاب عندما يأخذ الناس إجازات. أخذ إجازة هو رفاهية وليست ضرورة ، لذلك عندما يتحول الجو الاقتصادي من الإنفاق إلى التوفير ، ستعاني أسهم شركات الطيران.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في صناعة الطيران
فيما يلي صناديق الاستثمار المتداولة مع التعرض لأسهم شركات الطيران:
مؤسسة جلوبال جيتس الأمريكية (JETS)
SPDR S&P Transportation ETF (XTN)
iShares Transportation Average ETF (IYT)
يسلط الضوء
يتوفر مقياسان مهمان يجب الانتباه إليهما عند الاستثمار في شركات الطيران وهما أميال المقاعد (ASM) والإيرادات لكل ميل مقعد متاح (RASM).
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على المؤشرات مفيدة للمستثمرين من حيث أنها منخفضة التكلفة وتوفر التنويع داخل القطاع.
ETF لصناعة الطيران هو صندوق يتم تداوله في البورصة يستثمر في أسهم شركات الطيران بناءً على مؤشر خطوط طيران معين.
هناك ETF واحد فقط يركز فقط على شركات الطيران. تشمل صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تشمل أسهم شركات الطيران أيضًا الأسهم البحرية والسكك الحديدية ، والمعروفة باسم صناديق الاستثمار المتداولة للنقل.
يمكن للمستثمر الحصول على محفظة استثمارية واسعة من أسهم شركات الطيران من خلال ETF لشركة طيران بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم شركة طيران واحدة.
