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FNB de l'industrie du transport aérien

FNB de l'industrie du transport aérien

Qu'est-ce qu'un ETF de l'industrie du transport aérien ?

Un ETF de l'industrie du transport aérien est un fonds négocié en bourse (ETF) sectoriel qui investit dans les actions des compagnies aériennes, afin d'obtenir des résultats d'investissement qui correspondent à ceux d'un indice de transport aérien sous-jacent.

En réalité, en raison du nombre très limité de compagnies aériennes dans la plupart des pays, la plupart des ETF associés aux actions des compagnies aériennes incluent également d'autres moyens de transport, tels que le rail et la mer.

Comprendre un ETF de l'industrie du transport aérien

Les ETF de l'industrie du transport aérien sont un moyen d'investir largement dans l'industrie du transport aérien, mais ils ne sont pas tous créés égaux.

Les investisseurs qui envisagent d'investir dans des compagnies aériennes, ou dans n'importe quel secteur, doivent se familiariser avec les mesures qui peuvent les aider à déterminer la rentabilité et l'efficacité des entreprises de ce secteur. Pour les compagnies aériennes, deux paramètres clés sont les milles de siège disponibles (ASM) et les revenus par mille de siège disponible (RASM).

L'ASM est une mesure de la capacité d'un vol à générer des revenus ; il mesure le nombre de sièges-milles pouvant être vendus sur un avion particulier : sa capacité d'emport. Les miles de siège sont calculés en multipliant les miles qu'un avion parcourra lors d'un voyage spécifique par le nombre de sièges disponibles à la vente lors de ce voyage.

L'ASM est une mesure cruciale pour les investisseurs car elle leur permet d'identifier les compagnies a√©riennes capables de g√©n√©rer le plus de revenus. Lorsque certains si√®ges restent vides sur un vol, l'ASM de la compagnie a√©rienne est inf√©rieur √† sa capacit√©. Au fil du temps, un mod√®le de si√®ges vides sur une compagnie a√©rienne particuli√®re s'av√®re tr√®s co√Ľteux pour l'entreprise.

Le RASM est une mesure que les analystes et les investisseurs utilisent pour évaluer l' efficacité d'une compagnie aérienne. Le RASM est calculé en divisant le résultat d'exploitation par l'ASM.

Un RASM plus grand tend à indiquer une rentabilité plus élevée pour la compagnie aérienne. Notamment, les revenus ne se limitent pas seulement à la vente de billets ; il inclut d'autres influences telles que la rentabilité et l'efficacité.

Types d'ETF de l'industrie du transport aérien

Lorsque les gens pensent aux compagnies aériennes, ils pensent le plus souvent aux compagnies aériennes de passagers. Cependant, les actions des compagnies aériennes peuvent inclure celles des entreprises du secteur aérien, mais pas spécifiquement une compagnie aérienne.

Il peut s'agir d'actions qui fournissent des services aux compagnies aériennes, telles que les entreprises de restauration, les sociétés de planification logistique pour les compagnies aériennes, et même les compagnies aériennes qui ne sont pas nécessairement des compagnies aériennes de passagers, telles que les compagnies aériennes de fret.

En réalité, il n'y a qu'un seul ETF qui se concentre uniquement sur les industries du transport aérien, à savoir l'ETF US Global Jets. Les autres ETF qui intègrent les compagnies aériennes dans leur portefeuille d'investissement sont les ETF de transport qui, en plus de détenir des actions de compagnies aériennes, détiennent des actions ferroviaires et maritimes.

Avantages et inconvénients d'un ETF de l'industrie du transport aérien

Avantages

Il existe des raisons impérieuses pour lesquelles un FNB de l'industrie du transport aérien pourrait avoir du sens pour les investisseurs qui cherchent à capitaliser sur les tendances de croissance dans le transport.

Premièrement, les ETF sont des investissements passifs qui n'obligent pas le gestionnaire de fonds à prendre des mesures d'investissement importantes ou à proposer des stratégies alpha . Un ETF suit simplement un indice en choisissant des actions dans cet indice. En tant que tels, les ETF ont un faible taux de rotation et de faibles ratios de dépenses,. ce qui en fait une option d'investissement abordable.

Les gens voyageront toujours, que ce soit pour des raisons personnelles ou professionnelles, et le courrier et le fret devront également toujours être livrés à l'international. Les compagnies aériennes ne vont nulle part et à mesure que les économies en développement continuent d'augmenter leur richesse, encore plus de personnes voyageront alors qu'elles n'en avaient pas les moyens auparavant.

L'Association du transport aérien international (IATA) prévoit qu'environ 7,8 milliards de passagers voyageront par avion en 2036, soit près du double du nombre de personnes qui ont voyagé par avion en 2017 .

Désavantages

L'industrie du transport a√©rien est sensible √† un certain nombre de facteurs qui peuvent influer sur la demande de voyages a√©riens; il s'agit notamment des ralentissements √©conomiques, du terrorisme et des intemp√©ries. Un ETF de compagnie a√©rienne peut sous-performer √† ces moments-l√†, ainsi que lorsque les prix du carburant augmentent, car le co√Ľt du carburant d'aviation a un impact majeur sur la rentabilit√© des compagnies a√©riennes.

La performance des compagnies aériennes dépend fortement du comportement des consommateurs, car l'utilisation principale des compagnies aériennes est le transport de passagers lorsque les gens prennent des vacances. Prendre des vacances est un luxe et non une nécessité, donc lorsque l'atmosphère économique passera d'une atmosphère de dépenses à une économie d'épargne, les actions des compagnies aériennes en souffriront.

Investir dans les ETF du secteur aérien

Vous trouverez ci-dessous les ETF exposés aux actions des compagnies aériennes :

  • ETF Jets mondiaux am√©ricains (JETS)

  • SPDR S&P Transport ETF (XTN)

  • ETF moyen de transport iShares (IYT)

Points forts

  • Deux param√®tres importants auxquels il faut pr√™ter attention lorsque l'on investit dans des compagnies a√©riennes sont les milles de si√®ge (ASM) et les revenus par mille de si√®ge disponible (RASM).

  • Les FNB indiciels sont avantageux pour les investisseurs dans la mesure o√Ļ ils sont peu co√Ľteux et offrent une diversification au sein du secteur.

  • Un ETF de l'industrie du transport a√©rien est un fonds n√©goci√© en bourse qui investit dans les actions de compagnies a√©riennes en fonction d'un indice de transport a√©rien particulier.

  • Il n'y a qu'un seul ETF qui se concentre uniquement sur les compagnies a√©riennes. D'autres ETF qui incluent des actions de compagnies a√©riennes comprennent √©galement des actions maritimes et ferroviaires, connues sous le nom d'ETF de transport.

  • Un investisseur est en mesure d'acqu√©rir un large portefeuille d'investissement d'actions de compagnies a√©riennes par le biais d'un FNB de compagnies a√©riennes plut√īt que d'avoir √† acheter des actions de compagnies a√©riennes individuelles.